每經(jīng)記者 牛牛 每經(jīng)編輯 江月

從前面這些案例可以看到，其中一些個(gè)股的表現(xiàn)是趕在公司發(fā)布一些利好消息的時(shí)候,。然而,，小A竟然都可以在公司公告之前,，就表示他們已經(jīng)提前通過(guò)調(diào)研獲取了這些信息。不久前,，證監(jiān)會(huì)剛剛對(duì)一些內(nèi)幕交易的案例進(jìn)行了處罰,。但與處罰對(duì)象“悶聲發(fā)財(cái)”不同的是，投資咨詢公司相當(dāng)于將這類消息廣而告之,。而這種廣而告之,，從這些股票的表現(xiàn)來(lái)看，往往就是短時(shí)間內(nèi)讓資金聚焦在一只個(gè)股上,，再加上這些選擇的個(gè)股流通盤都很小,，也就輕而易舉起到了推動(dòng)股價(jià)的作用。

也就是說(shuō),，通過(guò)薦股—集結(jié)資金—推升股價(jià)—獲利了結(jié),，所謂“投資咨詢”實(shí)際上玩出了“一日游莊股”模式。

“消息票”從何而來(lái),？

雖然所謂的莊股,，本身并沒有一個(gè)統(tǒng)一的定義，從以往來(lái)看,，有“長(zhǎng)莊”,、“短莊”、“強(qiáng)莊”,、“弱莊”,、“惡莊”等之分。但主要都是通過(guò)增持或減持手中籌碼,，不斷洗盤震倉(cāng),，來(lái)達(dá)到吸籌目的，然后擇機(jī)拉高股價(jià),，吸引散戶追高,，達(dá)到出貨目的并從中獲利。在這里面,，一個(gè)很明顯的特征就是這些莊家更多地是操作自己能控制的賬戶,。但上述這種由投資咨詢薦股驅(qū)動(dòng)的短期“一日游”行情顯然并非如此,，他們更多是通過(guò)消息來(lái)帶動(dòng)客戶一起參與。在聊天中,，對(duì)方一再指出這些個(gè)股是屬于消息股,，是調(diào)研團(tuán)隊(duì)提前獲取了上市公司的利好消息。

至于這些消息票如何而來(lái),，小A表示,，“（消息票）是公司調(diào)研團(tuán)隊(duì)對(duì)上市公司調(diào)研后的一手消息,，主要是針對(duì)上市公司的利好消息,。我們有自己的調(diào)研團(tuán)隊(duì)，提前獲取上市公司消息,，提前布局,，等消息公布的時(shí)候就是我們獲利出貨的機(jī)會(huì)。（調(diào)研團(tuán)隊(duì)）在全國(guó)各地一共是80人左右,，具體我不太清楚,。”而在所推薦的個(gè)股中,，確實(shí)也出現(xiàn)了客戶買入當(dāng)天收盤后就有上市公司發(fā)布了業(yè)績(jī)預(yù)增利好消息的情況,。

對(duì)此，上海明倫律師事務(wù)所王智斌律師指出,，“要看他說(shuō)的利好,，是不是真的發(fā)布了，如果消息是準(zhǔn)確的,，那就是內(nèi)幕交易了,。因?yàn)檫@是利用了內(nèi)幕信息，把內(nèi)幕信息擴(kuò)散進(jìn)行牟利,?！?/p>

“證券投資咨詢這類其實(shí)應(yīng)該只是對(duì)市場(chǎng)的宏觀政策進(jìn)行評(píng)析，對(duì)個(gè)股投資價(jià)值提供建議,，針對(duì)的是投資者缺乏一些專業(yè)分析的能力,，比如說(shuō)看不懂報(bào)表，那么提供的是投資報(bào)告等,，具體并不包括公司的一些內(nèi)幕信息,。至于什么時(shí)候買，什么時(shí)候賣,，正規(guī)投資咨詢公司是不應(yīng)該建議的,。”王智斌進(jìn)一步說(shuō)道,。

薦股玩出“短莊”新模樣

另外,，從其所推薦的股票來(lái)看,，可以發(fā)現(xiàn)第二天往往高開甚至漲停，要真能提前買入的話,，收益顯然非?？捎^。小A在聊天中還反問(wèn)道,，”為什么我們做的股票收益這么高,？你有沒想過(guò)。我們公司成立17年,，客戶以萬(wàn)計(jì)算,，一只股票受到資金追捧會(huì)不會(huì)有好的表現(xiàn)？有些事不用我多說(shuō),，你看了我們做的股票就會(huì)明白為什么我們成功率這么高,、收益這么好了?！?/p>

如果真的像其所說(shuō),，數(shù)以萬(wàn)計(jì)的客戶同時(shí)追逐一只股票，而且是流通盤和市值都很小的股票,，這種是不是算得上操縱股價(jià)的行為,？

王智斌表示，“除了利用內(nèi)幕信息,，還有一種是沒有任何消息,，也就是發(fā)布虛假信息。但是如果同一時(shí)間對(duì)大批量的人這么說(shuō),、買的人特別多的話,，也足以引發(fā)股價(jià)大幅波動(dòng)。當(dāng)然,，也可能是這兩者相結(jié)合,。”

對(duì)此,，著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝更是直接指出,，“這其實(shí)就是一種有備而來(lái)的‘短莊’行為。一般而言,，短莊均是快拉快出,，專門套后面的跟風(fēng)盤，被套之后,，通常解套要很久的時(shí)間,。”

值得注意的是，在證監(jiān)會(huì)8月4日同時(shí)提及的今年專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)第二批案件相關(guān)工作進(jìn)展中,，同樣也有多起涉及操縱市場(chǎng)的行為,。同時(shí)證監(jiān)會(huì)還指出，近年來(lái),，操縱市場(chǎng)呈現(xiàn)新的違法特征：一是操縱主體“團(tuán)伙化”,，機(jī)構(gòu)主體涉案增多。行為人依托固定群體,、組織巨額資金,、進(jìn)行內(nèi)部分工，有組織地實(shí)施操縱市場(chǎng),；二是在傳統(tǒng)資金優(yōu)勢(shì),、持倉(cāng)優(yōu)勢(shì)基礎(chǔ)上，濫用信息優(yōu)勢(shì)操縱股價(jià)問(wèn)題突出,；三是多種手法交織并用,，短時(shí)間輪番炒作多只股票，容易引發(fā)負(fù)面效仿,，市場(chǎng)影響十分惡劣。

其實(shí),，《證券法》第七十七條也有明確規(guī)定,，規(guī)定中指出了禁止市場(chǎng)操縱行為，并列明了四種情形,。其中第一款第（一）項(xiàng)和第（四）項(xiàng)分別為：“單獨(dú)或者通過(guò)合謀,，集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)或利用信息優(yōu)勢(shì)聯(lián)合或者連續(xù)買賣,，操縱證券交易價(jià)格或者證券交易量”和“以其他手段操縱證券市場(chǎng)”,。

（本版記者為化名）