業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，并購基金在國企、上市公司的轉(zhuǎn)型升級過程中,，有四大投資優(yōu)勢,。第一,，并購基金投資具有放大效應(yīng)，上市公司通過少量的資金撬動大量的金融資本和社會資本，發(fā)揮了杠桿效應(yīng)；第二,，通過產(chǎn)業(yè)并購基金可以整合各類市場化資源；第三,，并購基金投資具有市場化的操作優(yōu)勢,；第四，并購基金投資的退出較為簡便,。

魏武群表示：“因為大的基金機(jī)構(gòu)可以在投資標(biāo)的企業(yè)層面植入股權(quán),，或者說在基金層面植入份額，未來在標(biāo)的企業(yè)IPO,，或者說ABS(資產(chǎn)證券化)的過程當(dāng)中,，上市公司進(jìn)退的結(jié)構(gòu)都很靈活?！?/p>

業(yè)內(nèi)人士介紹,，并購標(biāo)的會在約定時間裝入所合作的上市公司，PE的退出進(jìn)行了提前鎖定,。不過，在上市公司并購環(huán)境收緊的當(dāng)下,，并購標(biāo)的的估值合理性,、與上市公司主業(yè)的協(xié)同性等問題，給并購基金投資帶來新的挑戰(zhàn),。同時,，上市公司參與發(fā)起設(shè)立產(chǎn)業(yè)并購基金過程中，產(chǎn)業(yè)投資周期長,、流動性較低,，投資回收期較長，且投資并購過程中將受宏觀經(jīng)濟(jì),、行業(yè)周期,、投資標(biāo)的公司經(jīng)營管理,、并購整合等多種因素影響，將可能面臨投資效益不達(dá)預(yù)期或基金虧損的風(fēng)險,。此外,，結(jié)構(gòu)化基金收益要優(yōu)先分配優(yōu)先級資金及收益，極端情況下(基金全部虧損)需要上市公司或其大股東對優(yōu)先級資金本金及收益兜底,。