業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，并購(gòu)基金在國(guó)企,、上市公司的轉(zhuǎn)型升級(jí)過程中,，有四大投資優(yōu)勢(shì)。第一,，并購(gòu)基金投資具有放大效應(yīng),，上市公司通過少量的資金撬動(dòng)大量的金融資本和社會(huì)資本，發(fā)揮了杠桿效應(yīng),；第二,，通過產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金可以整合各類市場(chǎng)化資源；第三,，并購(gòu)基金投資具有市場(chǎng)化的操作優(yōu)勢(shì),；第四，并購(gòu)基金投資的退出較為簡(jiǎn)便,。

魏武群表示：“因?yàn)榇蟮幕饳C(jī)構(gòu)可以在投資標(biāo)的企業(yè)層面植入股權(quán),，或者說在基金層面植入份額,，未來在標(biāo)的企業(yè)IPO，或者說ABS(資產(chǎn)證券化)的過程當(dāng)中,，上市公司進(jìn)退的結(jié)構(gòu)都很靈活,。”

業(yè)內(nèi)人士介紹,，并購(gòu)標(biāo)的會(huì)在約定時(shí)間裝入所合作的上市公司,，PE的退出進(jìn)行了提前鎖定。不過,，在上市公司并購(gòu)環(huán)境收緊的當(dāng)下,，并購(gòu)標(biāo)的的估值合理性、與上市公司主業(yè)的協(xié)同性等問題,，給并購(gòu)基金投資帶來新的挑戰(zhàn),。同時(shí)，上市公司參與發(fā)起設(shè)立產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金過程中,，產(chǎn)業(yè)投資周期長(zhǎng),、流動(dòng)性較低，投資回收期較長(zhǎng),，且投資并購(gòu)過程中將受宏觀經(jīng)濟(jì),、行業(yè)周期、投資標(biāo)的公司經(jīng)營(yíng)管理,、并購(gòu)整合等多種因素影響,，將可能面臨投資效益不達(dá)預(yù)期或基金虧損的風(fēng)險(xiǎn)。此外,，結(jié)構(gòu)化基金收益要優(yōu)先分配優(yōu)先級(jí)資金及收益,，極端情況下(基金全部虧損)需要上市公司或其大股東對(duì)優(yōu)先級(jí)資金本金及收益兜底。