每經(jīng)記者 謝 欣 每經(jīng)編輯 姚治宇
“復(fù)星系”或?qū)⒂侄嘁患疑鲜泄尽?/p>
復(fù)星國際(00656,,HK)與復(fù)星醫(yī)藥(600196,,SH)董事會(huì)宣布,,控股子公司SISRAM MEDICAL LTD(以下簡稱Sisram),,已于9月5日就分拆并于香港聯(lián)交所主板上市刊發(fā)招股章程。
根據(jù)招股章程,,Sisram擬發(fā)行1.1億股(假設(shè)超額配股權(quán)未獲行使),,其中90%為國際發(fā)售,,10%為香港發(fā)售,,另有15%超額配股權(quán)。每股發(fā)行價(jià)8.88港元~12.35港元,,預(yù)期將在9月19日上市,,市值將約在39億港元到51億港元之間。
有業(yè)內(nèi)專家對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示,,國內(nèi)高端醫(yī)美器械品牌較少,,復(fù)星醫(yī)藥當(dāng)初收購Alma Lasers(Sisram的主要資產(chǎn))以及如今選擇拆分上市都是很正確的選擇。
預(yù)期9月19日上市
Sisram為復(fù)星醫(yī)藥在以色列的子公司,,是“全球領(lǐng)先的能量源醫(yī)療美容器械供應(yīng)商”,,其最主要的資產(chǎn)為旗下子公司Alma Lasers(飛頓)。飛頓的產(chǎn)品線包括產(chǎn)后修復(fù),、抗衰老,、脫毛、皮膚治療,、色素治療5大領(lǐng)域,,于2013年被Sisram收購。根據(jù)Medical Insight的報(bào)告,,Sisram目前已是國內(nèi)市場上最大的能量源醫(yī)療美容器械供應(yīng)商,。
復(fù)星醫(yī)藥2016年7月15日披露,建議Sisram股份發(fā)售規(guī)模不少于經(jīng)擴(kuò)大總股本的25%,,其中包括由Sisram發(fā)行的新股份及可能由現(xiàn)有股東出售的股份,,建議上市后,,Sisram繼續(xù)為復(fù)星醫(yī)藥附屬公司。
根據(jù)招股章程,,Sisram預(yù)期將在9月19日上市,。其全球發(fā)售的規(guī)模將為約9.768億港元至約13.585億港元(假設(shè)超額配股權(quán)未獲行使),及約11.233億港元至約15.623億港元(假設(shè)超額配股權(quán)獲悉數(shù)行使),;發(fā)行后,,Sisram的市值將為約39.07億港元至約49.86億港元(假設(shè)超額配股權(quán)未獲行使),及約40.537億港元至約51.9億港元(假設(shè)超額配股權(quán)獲悉數(shù)行使),。而復(fù)星醫(yī)藥將持有約51.05%的Sisram股份(假設(shè)為最低發(fā)售價(jià)及超額配股權(quán)獲悉數(shù)行使),。
Sisram2014年、2015年及2016年12月31日止年度,,其總收益分別為1.013億美元,、1.104億美元及1.182億美元,年內(nèi)溢利分別為670萬美元,、860萬美元及850萬美元,,其主要產(chǎn)品包括無創(chuàng)醫(yī)療美容、微創(chuàng)醫(yī)療美容,、服務(wù)及其他,。
截至2016年12月31日,中國分銷商為Sisram最大的客戶及分銷商,,占2016年總收益20%以上,。最近三年來自中國分銷商的收益占比為19.8%、23.4%及21.8%,。
復(fù)星醫(yī)藥同時(shí)在公告中提醒:概不保證建議分拆及上市將會(huì)進(jìn)行,。