6日中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《證券投資基金投資流通受限股票估值指引(試行)》,?；饦I(yè)協(xié)會(huì)要求采用《指引》對(duì)流通受限股票進(jìn)行估值的基金管理人和相關(guān)基金托管人,，在今年年底前完成《指引》的實(shí)施工作,。

《指引》對(duì)基金投資的流通受限股估值方法給出了一個(gè)新計(jì)算公式。按照該公式,，基金投資的流通受限股估值為流通受限股估值日在證券交易所上市交易的同一股票的公允價(jià)值(市價(jià))減去流動(dòng)性受限對(duì)股價(jià)造成的影響,。按照該估值方法，部分定增基金凈值會(huì)小幅下調(diào),。

定增基金人士解釋稱,，若定增基金中流動(dòng)性受限股市價(jià)低于該股非公開發(fā)行時(shí)的中標(biāo)價(jià)(即基金中該部分處于浮虧狀態(tài))，按照新估值方法,，得出的結(jié)果會(huì)低于現(xiàn)行估值方法(現(xiàn)行的定增基金一般采取市價(jià)估值)得出的結(jié)果,，基金凈值較現(xiàn)行計(jì)算方法下調(diào)。他認(rèn)為,，新估值方法將限售股的流動(dòng)性考慮進(jìn)去,，基金的凈值更能反應(yīng)投資者利益。(吳娟娟)