種種跡象表明，商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量正趨于改善,。中國證券報記者日前統(tǒng)計發(fā)現(xiàn),，在前不久披露的上市銀行中報當中，25家銀行里有16家銀行的不良貸款率較去年年底下降,，2家持平,，7家微增。與此同時,，有16家銀行的撥備覆蓋率較去年年底上升,。

銀行業(yè)內(nèi)人士表示，資產(chǎn)質(zhì)量的改善源于銀行加大了對風險的化解力度和不良資產(chǎn)的處置力度,。但對于未來一段時間的不良風險管控和處置仍不可掉以輕心,，尤其是中西部地區(qū)及一些傳統(tǒng)行業(yè)化解不良壓力大；小微,、兩高一剩和順周期行業(yè)企業(yè)的違約風險需要關(guān)注,。

資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)改善

銀監(jiān)會最新數(shù)據(jù)顯示，截至今年二季度末,，商業(yè)銀行不良貸款余額1.64萬億元,，不良貸款率1.74%，與上季末持平,。具體到商業(yè)銀行,，在25家上市銀行中，從不良貸款率和撥備覆蓋率兩個指標來看,，表現(xiàn)最好的是南京銀行和寧波銀行兩家城商行,。南京銀行不良貸款率為0.86%，撥備覆蓋率達450.19%,；寧波銀行不良貸款率為0.91%,，撥備覆蓋率為398.52%。

國有五大行不良貸款率全部實現(xiàn)回落,，其中農(nóng)業(yè)銀行上半年不良貸款率在25家上市銀行中降幅最大,。股份制商業(yè)銀行在不良貸款率方面表現(xiàn)分化，招商銀行,、中信銀行,、光大銀行和興業(yè)銀行不良率實現(xiàn)回落，而浦發(fā)銀行,、民生銀行,、平安銀行和華夏銀行的不良貸款率有所升高,。如半年報顯示，截至報告期末,，浦發(fā)銀行不良貸款余額633.97億元,，較上年末增加112.19億元；不良貸款率2.09%,，撥備覆蓋率為154.21%,，較上年末下降14.92個百分點。

對于下半年資產(chǎn)質(zhì)量的趨勢,，多位銀行高管保持樂觀,。農(nóng)業(yè)銀行行長趙歡表示，對于農(nóng)業(yè)銀行的不良貸款規(guī)模和不良貸款率高于可比同業(yè),，農(nóng)行撥備充分,，風險補償能力非常強，有能力,、有資源將不良率較快下降,。農(nóng)行將實行凈表計劃，控新降舊并舉,，強化信貸全流程管控,，力爭今年把不良貸款占比控制在2%以內(nèi)。

工行董事長易會滿指出,，目前來看,，宏觀經(jīng)濟逐步企穩(wěn)向好的態(tài)勢比較明朗，盡管還存在一些結(jié)構(gòu)性問題,、新舊動能轉(zhuǎn)換的問題,，但是隨著我國各項改革舉措的進一步落地，經(jīng)濟增長呈現(xiàn)底部企穩(wěn),、局部回暖向好的態(tài)勢,，給銀行的資產(chǎn)質(zhì)量改善提供了非常好的外部環(huán)境。

中國銀行首席執(zhí)行官潘岳漢認為,，未來資產(chǎn)質(zhì)量管控壓力仍然存在,。從國際來看，市場的預期敏感多變,，全球經(jīng)濟復蘇仍存在不確定性；從國內(nèi)來看,，隨著供給側(cè)改革的深化,，過剩產(chǎn)能行業(yè)加速出清，企業(yè)信用風險持續(xù)暴露,。潘岳漢表示：“從中行自身情況來看,，部分地區(qū)新發(fā)生不良壓力較大,。目前我行不良率相對較低，撥備充足,，風險抵御能力良好,，預計全年的資產(chǎn)質(zhì)量保持相對穩(wěn)定?！?/p>

最新發(fā)布的《中國上市銀行年報研究(2017)》報告認為,，2017年，銀行業(yè)風險大規(guī)模集中暴露的可能性不大,。隨著宏觀經(jīng)濟企穩(wěn),，市場化債轉(zhuǎn)股加快推進以及不良資產(chǎn)證券化實施，資產(chǎn)質(zhì)量趨穩(wěn)的趨勢更加明顯,。但一些風險點仍需關(guān)注,，包括流動性趨緊、地方債務置換可能提升經(jīng)營風險,；中西部地區(qū)及一些傳統(tǒng)行業(yè)化解不良壓力大,；小微、兩高一剩和順周期行業(yè)企業(yè)的違約風險將顯現(xiàn),；受制于MPA考核,、同業(yè)理財監(jiān)管，處置和消化不良資產(chǎn)能力面臨一定挑戰(zhàn)等,。

多措并舉化風險

在多數(shù)銀行業(yè)內(nèi)人士看來,，銀行資產(chǎn)質(zhì)量普遍改善與銀行加大風險化解力度和不良資產(chǎn)處置力度是分不開的。

比如,，上半年中國銀行不良貸款率為1.38%,，較上年末下降0.08個百分點，潘岳漢表示,，在化解潛在風險方面,，中國銀行以防止“邊清邊冒”為原則，對部分客戶進行分級管理,、分類施策,，主動壓降潛在風險客戶；在處置不良資產(chǎn)方面,，中國銀行采取了現(xiàn)金清收,、債務重組和資產(chǎn)證券化等手段，上半年累計化解不良資產(chǎn)735億元,。農(nóng)業(yè)銀行首席風險官李志成也表示,，2017年上半年，農(nóng)業(yè)銀行的不良貸款處置情況較好,，行內(nèi)風控水平不斷提升,。農(nóng)行將開始實行凈表計劃,，運用多種方式加大不良貸款的處置力度，力爭今年把不良貸款占比控制在2%以內(nèi),。

穆迪最新發(fā)表的報告認為,，中國不良貸款證券化大部分交易的實際回收款高于最初預期。截至2017年6月,，三大貸款類型中多數(shù)交易的實際回款額超過發(fā)起人的最初預期,。但是，鑒于交易表現(xiàn)的有限歷史以及所報告數(shù)據(jù)的局限性,，未來回收款能否繼續(xù)超過最初預期存在較大的不確定性,。主要貸款類型包括無抵押消費貸款、企業(yè)貸款和個人房產(chǎn)抵押貸款,。

另一方面,，2016年10月國務院啟動了新一輪市場化債轉(zhuǎn)股以來，五大行先后發(fā)起設(shè)立了債轉(zhuǎn)股子公司,。前不久,，建信金融資產(chǎn)投資正式開業(yè)。天風研究所廖志明認為,，通過市場化債轉(zhuǎn)股,，利于銀行加快潛在不良資產(chǎn)的處置，減輕市場對資產(chǎn)質(zhì)量之擔憂,。銀行還有望獲得可觀的股權(quán)投資收益,，有效提升潛在不良資產(chǎn)處置收益。