對于投資機會,，華泰證券表示,，即便沒有環(huán)保限產(chǎn)，電解鋁,、化學(xué)原料等行業(yè)也正自發(fā)進入資本開支擴張周期(中周期),，且存貨消化、產(chǎn)能利用情況向好,。參考“供給側(cè)”改革后的鋼鐵行業(yè),，此次環(huán)保限產(chǎn)在供給端的產(chǎn)能去化進一步改善了供需關(guān)系，延長價格修復(fù),，盈利中周期的修復(fù)迎來了政策面的共振,，持續(xù)性進一步增強。繼續(xù)推薦“金色化工”(金融/有色金屬/化學(xué)原料/工程機械),。

　國泰君安及中信建投證券一致看好環(huán)保產(chǎn)業(yè),，市場普遍關(guān)注的是環(huán)保對整體成本的抬升，但對環(huán)保達標(biāo)的企業(yè)而言,，相對競爭成本反而降低,。行業(yè)集中度提升,，達標(biāo)企業(yè)中的龍頭企業(yè)優(yōu)勢進一步顯現(xiàn)。推薦關(guān)注危廢處置,、黑臭河道治理與在線監(jiān)測三條主線,。

　安信證券表示，重點推薦焦煤,、鋼鐵,、電解鋁、稀土,、化工,，金融板塊首選券商；同時關(guān)注中小創(chuàng)的優(yōu)質(zhì)成長股,。

　券商看盤

　安信證券：

　周期股是本輪行情的核心

　安信證券表示,，目前上證綜指已經(jīng)站上3300點新的平臺，A股市場已完成休整,，重新進入震蕩向上格局,，因此券商相對銀行、保險占優(yōu),；在“十九大”即將召開的窗口期間,，市場維穩(wěn)預(yù)期依然較為強烈，除金融外其他風(fēng)格博弈程度相對明顯外,，這就意味著在“十九大”召開前金融股作為市場權(quán)重的核心支撐能有相對穩(wěn)定的表現(xiàn),。周期資產(chǎn)負債率降低帶動銀行估值提升繼續(xù)，金融股表現(xiàn)可期,。

　此外,，證金公司增持、IPO常態(tài)化且并購提速,、疊加創(chuàng)業(yè)板估值處于自身底部,，多重利好或推動結(jié)構(gòu)性成長反彈，優(yōu)先關(guān)注中報中小創(chuàng)優(yōu)質(zhì)公司,。值得注意的是，當(dāng)下金融行業(yè)已經(jīng)充分適應(yīng)金融強監(jiān)管的步調(diào),，去杠桿負面效應(yīng)式微,，逐步回歸傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式，盈利修復(fù)貫穿全面,，龍頭業(yè)績更加確定,。無論自上而下還是自下而上，我們都堅定認為金融行業(yè)正迎來新的發(fā)展機遇,。

　周期股是本輪行情的核心,，這個階段選擇板塊看正面邏輯,，從盈利到估值當(dāng)前周期板塊正面邏輯最多最強,，同時周期股的負面邏輯——9月供給端的政策調(diào)整與需求端顯著下行都不會出現(xiàn),。行業(yè)配置建議：克服恐高,，周期依然美好,。9月建議關(guān)注周期+金融,，克服周期恐高,。重點推薦焦煤,、鋼鐵,、電解鋁,、稀土,、化工，金融板塊首選券商,；同時關(guān)注中小創(chuàng)的優(yōu)質(zhì)成長股,。