對(duì)于投資機(jī)會(huì)，華泰證券表示,，即便沒有環(huán)保限產(chǎn),，電解鋁、化學(xué)原料等行業(yè)也正自發(fā)進(jìn)入資本開支擴(kuò)張周期(中周期),，且存貨消化,、產(chǎn)能利用情況向好。參考“供給側(cè)”改革后的鋼鐵行業(yè),，此次環(huán)保限產(chǎn)在供給端的產(chǎn)能去化進(jìn)一步改善了供需關(guān)系,，延長(zhǎng)價(jià)格修復(fù)，盈利中周期的修復(fù)迎來了政策面的共振,，持續(xù)性進(jìn)一步增強(qiáng),。繼續(xù)推薦“金色化工”(金融/有色金屬/化學(xué)原料/工程機(jī)械)。

　國(guó)泰君安及中信建投證券一致看好環(huán)保產(chǎn)業(yè),，市場(chǎng)普遍關(guān)注的是環(huán)保對(duì)整體成本的抬升,，但對(duì)環(huán)保達(dá)標(biāo)的企業(yè)而言，相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)成本反而降低,。行業(yè)集中度提升,，達(dá)標(biāo)企業(yè)中的龍頭企業(yè)優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步顯現(xiàn)。推薦關(guān)注危廢處置,、黑臭河道治理與在線監(jiān)測(cè)三條主線,。

　安信證券表示，重點(diǎn)推薦焦煤,、鋼鐵,、電解鋁、稀土、化工,，金融板塊首選券商,；同時(shí)關(guān)注中小創(chuàng)的優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)股。

　券商看盤

　安信證券：

　周期股是本輪行情的核心

　安信證券表示,，目前上證綜指已經(jīng)站上3300點(diǎn)新的平臺(tái),，A股市場(chǎng)已完成休整，重新進(jìn)入震蕩向上格局,，因此券商相對(duì)銀行,、保險(xiǎn)占優(yōu)；在“十九大”即將召開的窗口期間,，市場(chǎng)維穩(wěn)預(yù)期依然較為強(qiáng)烈,，除金融外其他風(fēng)格博弈程度相對(duì)明顯外，這就意味著在“十九大”召開前金融股作為市場(chǎng)權(quán)重的核心支撐能有相對(duì)穩(wěn)定的表現(xiàn),。周期資產(chǎn)負(fù)債率降低帶動(dòng)銀行估值提升繼續(xù),，金融股表現(xiàn)可期。

　此外,，證金公司增持,、IPO常態(tài)化且并購提速、疊加創(chuàng)業(yè)板估值處于自身底部,，多重利好或推動(dòng)結(jié)構(gòu)性成長(zhǎng)反彈,，優(yōu)先關(guān)注中報(bào)中小創(chuàng)優(yōu)質(zhì)公司。值得注意的是,，當(dāng)下金融行業(yè)已經(jīng)充分適應(yīng)金融強(qiáng)監(jiān)管的步調(diào)，去杠桿負(fù)面效應(yīng)式微,，逐步回歸傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式,，盈利修復(fù)貫穿全面，龍頭業(yè)績(jī)更加確定,。無論自上而下還是自下而上,，我們都堅(jiān)定認(rèn)為金融行業(yè)正迎來新的發(fā)展機(jī)遇。

　周期股是本輪行情的核心,，這個(gè)階段選擇板塊看正面邏輯,，從盈利到估值當(dāng)前周期板塊正面邏輯最多最強(qiáng)，同時(shí)周期股的負(fù)面邏輯——9月供給端的政策調(diào)整與需求端顯著下行都不會(huì)出現(xiàn),。行業(yè)配置建議：克服恐高,，周期依然美好。9月建議關(guān)注周期+金融,，克服周期恐高,。重點(diǎn)推薦焦煤、鋼鐵,、電解鋁,、稀土,、化工，金融板塊首選券商,；同時(shí)關(guān)注中小創(chuàng)的優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)股,。