《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者 姚冬琴 北京報(bào)道

見(jiàn)習(xí)編輯：蔣莉莉

（本文刊發(fā)于《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》2017年第36期）

8月31日,，工,、建、中,、農(nóng)四大國(guó)有銀行同一天發(fā)布了2017年半年度報(bào)告,。業(yè)績(jī)紛紛回暖，是半年報(bào)的一大看點(diǎn),。工,、建、中,、農(nóng)四大行上半年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)分別為2%,、3.81%、3.02%,、3.40%,，均為各行自2015年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)陷入谷底以來(lái)的最高增速,。

另一方面，各行資產(chǎn)質(zhì)量有所提高,，不良貸款率較上年末均有所下降,。其中，工商銀行,、中國(guó)銀行是自2013年不良貸款率持續(xù)升高以來(lái)的首度下降,。

四大行是銀行業(yè)的中堅(jiān)力量，前兩年一直自稱(chēng)在過(guò)“苦日子”“緊日子”的銀行業(yè),，重新迎來(lái)了“好日子”,？

今年上半年，監(jiān)管部門(mén)出臺(tái)了一系列措施,，加強(qiáng)監(jiān)管,、整治金融亂象，督促銀行專(zhuān)注主業(yè),、回歸本源,，扭轉(zhuǎn)“脫實(shí)向虛”和強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控，銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)方式會(huì)發(fā)生哪些變化,？

　　四大行日賺28億元 工行最賺錢(qián)

經(jīng)濟(jì)的回暖催得銀行業(yè)花開(kāi),。上半年，宏觀經(jīng)濟(jì)逐步企穩(wěn)向好,，結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化,，這為銀行的業(yè)績(jī)提升和資產(chǎn)質(zhì)量改善提供了良好的外部環(huán)境。

工商銀行上半年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)2%,，單看增長(zhǎng)率是四大行中最低的,，但其上半年凈利潤(rùn)達(dá)到1536.9億元，仍然是最賺錢(qián)的銀行,。

“管理層分析以后覺(jué)得,，這是我們4年以來(lái)比較具有亮點(diǎn)的一個(gè)半年報(bào)。盡管凈利潤(rùn)增長(zhǎng)2%,，但是內(nèi)部的結(jié)構(gòu),、競(jìng)爭(zhēng)的活力，和風(fēng)險(xiǎn)的控制能力以及可持續(xù)性,，都有了很好的表現(xiàn),。”工商銀行董事長(zhǎng)易會(huì)滿在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上說(shuō),。

建設(shè)銀行,、中國(guó)銀行、農(nóng)業(yè)銀行上半年凈利潤(rùn)則分別達(dá)到1390.1億元,、1105.5億元,、1086.7億元,。四大行上半年凈利潤(rùn)總額超過(guò)5119億元，相當(dāng)于日賺28億元,。

在凈利潤(rùn)提升的同時(shí),，四大行資產(chǎn)質(zhì)量的主要指標(biāo)也呈現(xiàn)出積極變化，不良貸款率均較上年末有所下降,。

其中,，農(nóng)業(yè)銀行改善最明顯，不良貸款余額下降24億元,，比例下降0.18個(gè)百分點(diǎn)，降幅在可比同業(yè)中最大,。此外,，新發(fā)生不良貸款、逾期貸款,、關(guān)注類(lèi)貸款也實(shí)現(xiàn)“雙降”,。

不過(guò)，農(nóng)業(yè)銀行不良貸款率2.19%,，仍是四大行中最高的,。農(nóng)業(yè)銀行行長(zhǎng)趙歡在8月31日的業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，農(nóng)業(yè)銀行的撥備非常充分,。撥貸比在四行里處于最高水平,。“這意味著如果我們加大處置的力度,，我們有能力也有資源讓農(nóng)業(yè)銀行的不良貸款率保持快速下降,。怎么樣處置主要看市場(chǎng)環(huán)境，市場(chǎng)環(huán)境好,，就加大處置的力度,。”趙歡說(shuō),。

上半年,，銀行貸款流向?qū)嶓w企業(yè)的意愿在增強(qiáng)，制造業(yè)貸款增速也由負(fù)轉(zhuǎn)正,。銀監(jiān)會(huì)審慎規(guī)制局局長(zhǎng)肖遠(yuǎn)企透露,，今年以來(lái)，制造業(yè)貸款已連續(xù)6個(gè)月保持正增長(zhǎng),，資金更多地流向以制造業(yè)為代表的實(shí)體經(jīng)濟(jì),。截至今年6月末，銀行業(yè)高技術(shù)制造業(yè)中長(zhǎng)期貸款同比增長(zhǎng)33.3%,，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款同比增長(zhǎng)8.7%,，小微企業(yè)貸款同比增長(zhǎng)14.7%,。

新增房貸九成投向首套房

在公眾頗為關(guān)注的個(gè)人住房貸款方面，四大行紛紛表示,，執(zhí)行差異化的貸款政策,，優(yōu)先保障自住型住房需求。

建設(shè)銀行個(gè)人住房貸款的規(guī)模一直保持同業(yè)第一,。今年上半年,，該行個(gè)人住房貸款余額39262億元，較上年末增加3405.4 億元,，9.50%的增速較上年同期有所放緩,。

工商銀行個(gè)人住房貸款的規(guī)模排名第二，為36155.3億元,，較上年末增加3746.9億元,，增長(zhǎng)11.6%。工商銀行董事長(zhǎng)易會(huì)滿在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示,，新增貸款主要是支持了居民自住型和改善型住房需求,，首套房的占比超過(guò)九成?！霸谛略龅膫€(gè)人住房貸款里,，一二線城市和三四線城市的比例大概在1：1左右，熱點(diǎn)城市的比重在逐漸下降,?！币讜?huì)滿說(shuō)。

中國(guó)銀行,、農(nóng)業(yè)銀行個(gè)人住房貸款余額分別為28609.7億元,、28558.7億元，分別較上年末增加2250.1億元,、2959億元,。

中國(guó)銀行副行長(zhǎng)任德奇也表示，在上半年新發(fā)放個(gè)人住房貸款中,，首套房的貸款占了90%,，同時(shí)體現(xiàn)了“一線城市控，二線城市穩(wěn),，三四線城市適度支持”的趨勢(shì),。

農(nóng)業(yè)銀行上半年新發(fā)放個(gè)人住房貸款中，首套房貸款占比92%,。該行副行長(zhǎng)王緯表示,，上半年個(gè)人住房貸款執(zhí)行利率呈上升趨勢(shì)。目前在北京,、江浙,、廣東等地,，首套按揭貸款利率執(zhí)行不低于基本利率，二套房利率按基本利率的1.1倍執(zhí)行,，部分熱點(diǎn)城市上浮到1.2倍來(lái)執(zhí)行,。

記者根據(jù)四大行2017年半年報(bào)統(tǒng)計(jì)，四大行上半年新增個(gè)人住房貸款總額1.2萬(wàn)億元,，與四大行2016年新增房貸2.7萬(wàn)億元相比,，未達(dá)到一半。同時(shí),，住房貸款在新增貸款中的占比也有大幅下降,。

今年4月，《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》曾報(bào)道,，2016年,，四大行新增個(gè)人住房貸款占全年新增貸款比例均超過(guò)六成。其中,，中國(guó)銀行占比最高,，達(dá)到86.6%,。

而今年上半年,，中國(guó)銀行新增房貸占全行新增貸款為33.2%，已經(jīng)是四大行中最低水平,，低于工商銀行（46.3%）,、建設(shè)銀行（45.4%）、農(nóng)業(yè)銀行（42.7%）,。

海外投資：加大“一帶一路”信貸投放

上半年,，監(jiān)管層對(duì)于海外直接投資的風(fēng)險(xiǎn)提示和監(jiān)管動(dòng)態(tài)也引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。8月4日,，國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)了國(guó)家發(fā)改委,、商務(wù)部、人民銀行,、外交部《關(guān)于進(jìn)一步引導(dǎo)和規(guī)范境外投資方向的指導(dǎo)意見(jiàn)》（下稱(chēng)《指導(dǎo)意見(jiàn)》）,。其中，房地產(chǎn),、酒店,、影城、娛樂(lè)業(yè),、體育俱樂(lè)部等境外投資,，屬于限制開(kāi)展的境外投資。在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上,，四大行也紛紛就此表態(tài),。

工商銀行董事長(zhǎng)易會(huì)滿表示,，對(duì)于海外投資問(wèn)題要全面看待?！皩?duì)于限制投資領(lǐng)域的海外投資,，我們會(huì)落實(shí)有關(guān)的監(jiān)管要求，但總體來(lái)說(shuō),，對(duì)于正常的,、鼓勵(lì)的海外投資領(lǐng)域，我們?cè)谛刨J投放上非常正常,?！?/p>

建設(shè)銀行副行長(zhǎng)章更生也表示，建設(shè)銀行將按照《指導(dǎo)意見(jiàn)》的精神嚴(yán)格遵照?qǐng)?zhí)行,。

與此同時(shí),，四大行紛紛加大了在“一帶一路”領(lǐng)域的信貸投放。工商銀行半年報(bào)顯示,，到6月底,，工商銀行在“一帶一路”沿線18個(gè)國(guó)家和地區(qū)設(shè)立了127家分支機(jī)構(gòu)，支持沿線項(xiàng)目339個(gè),，累計(jì)承貸額是881億美元,。另外還儲(chǔ)備了270多個(gè)商業(yè)前景比較好的重大項(xiàng)目，涉及的總投資金額超過(guò)3000億美元,。

中國(guó)銀行也在“一帶一路”領(lǐng)域累計(jì)跟進(jìn)重大項(xiàng)目470個(gè),，提供融資支持超過(guò)800億美元。

發(fā)力金融科技,，加速金融智能化轉(zhuǎn)型

以大數(shù)據(jù),、云計(jì)算、人工智能,、區(qū)塊鏈為代表的金融科技正對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的模式,、流程、效率和監(jiān)管方式產(chǎn)生深刻影響,。四大行也在謀求在金融科技創(chuàng)新的浪潮中,，依然能站在潮頭。

工,、建,、中、農(nóng)四大國(guó)有銀行已經(jīng)分別與京東,、阿里,、騰訊、百度結(jié)成搭檔，實(shí)現(xiàn)資源共享,、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ),，加速傳統(tǒng)銀行向金融智能化的轉(zhuǎn)型。

農(nóng)業(yè)銀行行長(zhǎng)趙歡表示,，前期農(nóng)業(yè)銀行與百度集團(tuán)簽約戰(zhàn)略合作,，雙方將共同開(kāi)展以大數(shù)據(jù)和人工智能為主要內(nèi)容的金融科技工作，聯(lián)合組建金融科技實(shí)驗(yàn)室,，先期在精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo),、大數(shù)據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)控制以及開(kāi)發(fā)智慧網(wǎng)點(diǎn)、智能客服,、區(qū)塊鏈等方面開(kāi)展金融創(chuàng)新,。

“互聯(lián)網(wǎng)金融是農(nóng)業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略舉措之一。我們最大的資源優(yōu)勢(shì)就是點(diǎn)多面廣,，市場(chǎng)覆蓋廣,，客戶多，有5億多的個(gè)人客戶,。運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù),、互聯(lián)網(wǎng)思維和互聯(lián)網(wǎng)手段，能夠進(jìn)一步提升價(jià)值的挖掘潛力,，能夠?yàn)榭蛻籼峁└玫慕鹑诜?wù),。”趙歡說(shuō),。

易會(huì)滿在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上也對(duì)記者們表示,，“不要對(duì)我們傳統(tǒng)的商業(yè)銀行過(guò)度擔(dān)心,。我們會(huì)有危機(jī)感,，但是也不要過(guò)度擔(dān)心。實(shí)際上銀行的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)始終保持著,，因?yàn)槲覀冇匈~戶,、有信用、有強(qiáng)大的資金實(shí)力,。所以,，對(duì)于整個(gè)創(chuàng)新這塊，只要采取一些措施,，我們是能夠揚(yáng)長(zhǎng)避短的,。”

易會(huì)滿表示,，總體上來(lái)看,，在銀行業(yè)中，工行的金融科技各項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)展還是領(lǐng)先的,，成績(jī)是顯著的,。近期工行董事會(huì)通過(guò)了組建網(wǎng)絡(luò)金融部的議案,，在原來(lái)電子銀行部的基礎(chǔ)之上重新組建?！拔覀兿胪ㄟ^(guò)這個(gè)機(jī)構(gòu)成立以后進(jìn)一步統(tǒng)籌,、推進(jìn)全行3.0智慧銀行的落地?！?/p>

債轉(zhuǎn)股提速：建行簽約和實(shí)際到位資金均占市場(chǎng)一半以上

今年以來(lái),，作為國(guó)企“去杠桿”改革的重要內(nèi)容，市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股正在提速,，四大行與多家國(guó)企密集簽約債轉(zhuǎn)股協(xié)議,。

8月2日，建設(shè)銀行旗下建信金融資產(chǎn)投資有限公司正式開(kāi)業(yè),，這是全國(guó)首家市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股專(zhuān)業(yè)化實(shí)施機(jī)構(gòu),。

建設(shè)銀行副行長(zhǎng)龐秀生在8月31日的業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示：在債轉(zhuǎn)股方面， 全國(guó)前十單都是建設(shè)銀行做的,。目前建設(shè)銀行簽約和實(shí)際到位的資金都占市場(chǎng)的一半以上,。數(shù)據(jù)顯示，截至2017年7月底,，建行與41家企業(yè)簽訂總額5442億元的市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股框架協(xié)議,，到位資金488億元。

針對(duì)外界議論的債轉(zhuǎn)股是不是處置不良資產(chǎn),，龐秀生指出,，“到目前為止，建設(shè)銀行簽約的40多個(gè)債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目,，沒(méi)有一個(gè)是不良貸款,。選擇的都是面臨暫時(shí)困難，但未來(lái)可能很有潛力的企業(yè),，我們對(duì)這些業(yè)務(wù)的平穩(wěn)進(jìn)展很有信心,。建行債轉(zhuǎn)股公司正在有效地推進(jìn)各項(xiàng)業(yè)務(wù)?！?/p>

工商銀行也在半年報(bào)中披露,，市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股框架協(xié)議簽約金額2000億元左右，為幫助企業(yè)降杠桿,、渡難關(guān)發(fā)揮了積極作用,。

針對(duì)債轉(zhuǎn)股落地情況，工商銀行董事長(zhǎng)易會(huì)滿在接受《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》采訪時(shí)表示,，“債轉(zhuǎn)股的落地實(shí)際上會(huì)有一個(gè)過(guò)程,，這里面需要有一些政策的配套，我相信有關(guān)部門(mén)還會(huì)進(jìn)一步研究。工商銀行會(huì)進(jìn)一步加大債轉(zhuǎn)股資金的落地,。當(dāng)然,，這還要取決于利率的走勢(shì)、流動(dòng)性整體的安排,。工商銀行專(zhuān)門(mén)開(kāi)展債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)的公司將會(huì)掛牌,。”