監(jiān)管科技可持續(xù)發(fā)展需推動監(jiān)管成本適度內(nèi)部化

記者：伴隨著金融科技的快速發(fā)展,，傳統(tǒng)的監(jiān)管手段難以完全適應(yīng)新形勢發(fā)展需要,。近年來監(jiān)管科技在金融科技監(jiān)管領(lǐng)域得到廣泛運用,。請您介紹下國際上監(jiān)管科技發(fā)展情況,？您對于推進(jìn)我國監(jiān)管科技發(fā)展有何建議,？

中國要發(fā)展監(jiān)管科技,，一是要推動大數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)化,，這是進(jìn)行大數(shù)據(jù)分析,、人工智能運用的基礎(chǔ),。二是制定相關(guān)行業(yè)規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn),，有效規(guī)范市場進(jìn)入和退出，為金融科技行業(yè)提供有序的公平競爭環(huán)境,。三是對數(shù)據(jù)分析加強(qiáng)相關(guān)研究,，與國際組織、各國中央銀行進(jìn)行合作,，共同推進(jìn),。此外，在這個過程中,，還要建立可持續(xù)的監(jiān)管科技發(fā)展機(jī)制,，推動監(jiān)管成本適度內(nèi)部化，有利于解決監(jiān)管的激勵約束機(jī)制問題,，緩解金融監(jiān)管中的不公平性問題,，構(gòu)建公平、有序,、競爭的金融科技新生態(tài),。

孫國峰：監(jiān)管科技可以定義為科技與監(jiān)管的有機(jī)結(jié)合，使技術(shù)用于金融機(jī)構(gòu)滿足監(jiān)管合規(guī)要求,。監(jiān)管科技最早起源于發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體,，特別是在國際金融危機(jī)之后開始逐漸發(fā)展起來，主要源自于供給和需求兩側(cè)因素,。從需求方面看,，金融危機(jī)后各國監(jiān)管當(dāng)局加強(qiáng)監(jiān)管，金融機(jī)構(gòu)遵守監(jiān)管法令的成本增加,。金融機(jī)構(gòu)為避免由于不滿足監(jiān)管合規(guī)而帶來的高額罰款,，起初雇傭大量人工，但成本支出上升很快,，而后開始逐步引入監(jiān)管科技手段,，通過科技的方法達(dá)到監(jiān)管當(dāng)局的合規(guī)要求。當(dāng)然,，監(jiān)管科技發(fā)展到一定程度以后,，監(jiān)管當(dāng)局為了避免發(fā)生一些監(jiān)管不到位的地方被監(jiān)管科技規(guī)避，也在發(fā)展監(jiān)管科技,。目前中國金融科技監(jiān)管實際是一種包容式監(jiān)管,，容易造成金融機(jī)構(gòu)自身發(fā)展監(jiān)管科技去達(dá)到監(jiān)管合規(guī)要求的動力不足。因此,，在現(xiàn)行條件下,，為了更好地識別控制金融風(fēng)險，監(jiān)管當(dāng)局更多是引入高科技，提高對風(fēng)險甄別,、防范和化解能力。從供給方面看,，近兩年大數(shù)據(jù),、云計算、人工智能等新技術(shù)的蓬勃發(fā)展,，使得監(jiān)管科技發(fā)展具備了技術(shù)上實現(xiàn)的條件,。

只有供給和需求兩方面條件都具備，監(jiān)管科技發(fā)展才具有可持續(xù)性,。其實,，中國在供給方面因素與國際上差不多，不過需求方面因素主要來自于金融機(jī)構(gòu),、金融科技公司發(fā)展需求不足,，但中國金融監(jiān)管當(dāng)局需求很強(qiáng)。這主要是由于我國金融業(yè)發(fā)展速度很快,，金融市場規(guī)模比較大,，還有很多跨市場、跨行業(yè)交叉性品種,，金融風(fēng)險防范的任務(wù)比較重,。為了應(yīng)對金融風(fēng)險，需要加強(qiáng)監(jiān)管,，如果僅單純依靠人工進(jìn)行監(jiān)管,，成本比較高，不具有可持續(xù)性,。從以往的實踐看,，經(jīng)常是在等到金融風(fēng)險暴露后，才發(fā)現(xiàn)苗頭,，再去了解相關(guān)情況,，掌握相關(guān)數(shù)據(jù)。過去這種被動式應(yīng)對金融風(fēng)險的方法,，明顯不適應(yīng)現(xiàn)在防控金融風(fēng)險的需要,，所以有必要引入高科技手段，采用監(jiān)管科技的方法,，對金融風(fēng)險進(jìn)行實時地甄別,，為防范和化解金融風(fēng)險提供一個非常好的基礎(chǔ)。比如,，現(xiàn)在主要依賴金融機(jī)構(gòu)報送數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)險監(jiān)測,。將來隨著監(jiān)管科技的發(fā)展，在數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)整合的前提下,，監(jiān)管當(dāng)局可以實時地從金融機(jī)構(gòu),、金融科技公司直接抓取最底層,、含有多維度信息的數(shù)據(jù)，生成分析指標(biāo),，這既保證了相關(guān)指標(biāo)的真實性,，又保證了及時性。在此基礎(chǔ)上,，運用大數(shù)據(jù)分析,、人工智能等方法發(fā)現(xiàn)風(fēng)險隱患，這就相當(dāng)于建立了系統(tǒng)性金融風(fēng)險防范的長效機(jī)制,。系統(tǒng)性金融風(fēng)險之所以難以防范,，主要在于它既涉及到時間軸，可能產(chǎn)生羊群效應(yīng),，順周期行為,，又涉及到空間軸，容易造成風(fēng)險相互傳染,。無論是時間軸還是空間軸,，相關(guān)傳導(dǎo)都很難預(yù)測。各國中央銀行在金融危機(jī)之后都在進(jìn)行探索,，試圖去預(yù)測預(yù)警系統(tǒng)性金融風(fēng)險,，包括建立一些大型的經(jīng)濟(jì)模型進(jìn)行分析，但都很難準(zhǔn)確地跟蹤預(yù)警系統(tǒng)性風(fēng)險,?；蛟S基于大數(shù)據(jù)的預(yù)測，可能會更精準(zhǔn)或更有效,。