繼港股連創(chuàng)新高之后,美股也開啟新高模式。9月12日,標(biāo)普500指數(shù)在金融股帶領(lǐng)下,連續(xù)第二日刷新收盤紀(jì)錄,盤中創(chuàng)下歷史新高2496點(diǎn),。納斯達(dá)克指數(shù)也創(chuàng)最高收盤紀(jì)錄,。這帶動(dòng)主投海外的QDII基金收益高漲,年內(nèi)4只QDII基金收益超4成,其中,表現(xiàn)最好的基金收益率距離50%大關(guān)只有一步之遙。值得一提的是,在近一個(gè)月來人民幣兌美元升值背景下,QDII基金可能面臨一定的匯兌損失,。

■本報(bào)記者 劉慶華

4只QDII基金收益超4成

今年以來截止9月12日,納斯達(dá)克指數(shù)和標(biāo)普500指數(shù)分別上漲19.9%和11.51%,表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì),。恒生指數(shù)同期漲幅則高達(dá)27.14%。美股和港股的強(qiáng)勢(shì),令主投海外的QDII基金成為今年以來最為賺錢的品種,收益最高的QDII品種已經(jīng)達(dá)到5成左右,。

WIND數(shù)據(jù)顯示,今年以來截止9月11日,QDII基金算術(shù)平均漲幅為10.65%(剔除年內(nèi)成立的產(chǎn)品),超過同期權(quán)益類基金8.87%的平均收益水平,。其中,在今年二季度末持有美股占基金凈值比例在50%以的QDII基金平均收益率達(dá)到12.07%,持有港股占基金凈值比例在50%的QDII基金平均收益率則達(dá)到21.97%。二者的差異除了港股漲幅更高以外,主投美國市場(chǎng)的產(chǎn)品有較為明顯的分化,、油氣類基金虧損明顯拉低平均值也是重要原因,。

單只基金來看,3只基金年內(nèi)收益率超過50%。嘉實(shí)全球互聯(lián)網(wǎng)美元現(xiàn)匯和嘉實(shí)全球互聯(lián)網(wǎng)美元現(xiàn)鈔收益率均為49.45%,目前在所有QDII基金中排名第1,并在所有基金中排名第1,。其人民幣份額嘉實(shí)全球互聯(lián)網(wǎng)收益率則為40.04%,。美元份額和人民幣份額的收益率差異的在于前期美元升值為基金貢獻(xiàn)了收益。該基金主要投資于美股中的互聯(lián)網(wǎng)板塊,。

緊隨其后,華寶興業(yè)中國成長和交銀中證海外中國互聯(lián)網(wǎng)則分別以47.23%和46.68%的收益率排在2,、3位。華寶興業(yè)中國成長是主投港股市場(chǎng)的QDII基金中表現(xiàn)最好的,從今年中報(bào)來看,二季度末該基金前十大重倉股全部為港股,重倉持有了吉利汽車,、北控水務(wù),、中國軟件(600536,股吧)、正通汽車等,今年以來表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì),。交銀中證海外互聯(lián)網(wǎng)則同樣是跟蹤美股市場(chǎng)上的互聯(lián)網(wǎng)個(gè)股,。此外,易方達(dá)中證海外互聯(lián)ETF雖然成立于今年1月4日,但年內(nèi)漲幅累計(jì)已達(dá)到42.26%。

收益差距超過80%

雖然QDII基金整體強(qiáng)勢(shì),但內(nèi)部分化也較為明顯,。尤其是跟蹤大宗商品的QDII損失慘重,。3只基金虧損超過20%,虧損幅度最高的超過3成。

截止9月11日,某標(biāo)普油氣人民幣基金和其美元份額今年以來分別下跌31.09%和26.43%,成為QDII基金中虧損最多的,同時(shí)虧損幅度也超過了主投A股的權(quán)益類基金,。該基金跟蹤標(biāo)普石油天然氣上游股票指數(shù),主要投資標(biāo)的在美國主要交易所(紐約證券交易所,、美國證券交易所、納斯達(dá)克等)上市的石油天然氣勘探,、采掘和生產(chǎn)等上游行業(yè)的公司,。而半年全球油價(jià)震蕩下行,產(chǎn)業(yè)鏈整體趨勢(shì)下行。

與之類似,某大宗商品基金,、某油氣能源基金雙雙虧損超過20%,。受此影響,部分基金今年以來遭遇明顯贖回。

由于分化明顯,QDII基金首尾差距已經(jīng)達(dá)到80.54%,分化巨大,。因此投資者購買QDII基金的時(shí)候,仍然要對(duì)基金的投向及相關(guān)板塊的基本面進(jìn)行辯別,。尤其是對(duì)跟蹤指數(shù)類的基金,需要認(rèn)清趨勢(shì),。

值得一的是,近一個(gè)月以來人民幣兌美元的升值速度明顯加快,興業(yè)研究分析師張峻滔也認(rèn)為,美元牛市終結(jié)概率上升、中國國內(nèi)基本面良好,、人民幣預(yù)期隨即期匯率升值而自我強(qiáng)化,三者共同使得年內(nèi)人民幣相對(duì)美元匯率仍有升值空間,。在此背景下,集中投資于美國市場(chǎng)的QDII面臨匯率貶值風(fēng)險(xiǎn),QDII基金實(shí)際收益就要比對(duì)應(yīng)指數(shù)實(shí)際升幅少,對(duì)投資者來說則是一種損失。