■本報(bào)記者 劉斯會(huì)
9月16日,,德奧通航再次發(fā)布關(guān)于重大資產(chǎn)重組停牌進(jìn)展暨延期回復(fù)深交所問(wèn)詢函的公告,,據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者了解,,這已經(jīng)是德奧通航第三次延期回復(fù)交易所問(wèn)詢,。
今年,,8月15日,,深交所方面針對(duì)德奧通航并購(gòu)珍愛(ài)網(wǎng)方案發(fā)出問(wèn)詢函,,連續(xù)拋出14項(xiàng)問(wèn)題,針對(duì)此次并購(gòu)重組眾多關(guān)鍵要害要求公司在8月18日前將有關(guān)說(shuō)明材料報(bào)送深交所,。在這14項(xiàng)問(wèn)題里,,主要涉及到公司實(shí)際控制是否發(fā)生變化、資金來(lái)源問(wèn)題,、珍愛(ài)網(wǎng)估值問(wèn)題等,。
8月19日,德奧通航方面發(fā)布了“關(guān)于重大資產(chǎn)重組停牌進(jìn)展暨延期回復(fù)深交所問(wèn)詢函的公告”,,如今再次延期引來(lái)市場(chǎng)關(guān)注,。
值得注意的是,在線婚戀市場(chǎng)正因?yàn)楸本┙淮蟮孕佬莉_婚事件而引發(fā)市場(chǎng)對(duì)其運(yùn)營(yíng)模式產(chǎn)生質(zhì)疑,,隨即,,目前最大的婚戀網(wǎng)站,新三板掛牌公司百合網(wǎng)還因此股價(jià)跳水最高跌幅達(dá)48.42%,,市值一日跌去16.3億元,。
在這個(gè)節(jié)骨眼上,據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者了解,,百合網(wǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手珍愛(ài)網(wǎng)歸屬于母公司所有者權(quán)益-1.40億元,,交易方案的預(yù)估值為27.50億元,評(píng)估增值28.90億元,,估價(jià)如此之高迎來(lái)交易所高度關(guān)注,。
騙婚事件影響婚戀網(wǎng)站估值
北京交大翟欣欣騙婚事件仍在繼續(xù)發(fā)酵。目前最新消息顯示,,翟欣欣處了5個(gè)對(duì)象離了4次婚獲利上億元,,而讓其實(shí)行騙婚的橋梁是世紀(jì)佳緣網(wǎng),對(duì)此,,網(wǎng)友紛紛指責(zé)世紀(jì)佳緣網(wǎng)站沒(méi)有盡到信息審核義務(wù),,是導(dǎo)致悲劇發(fā)生的重要原因。
這直接波及世紀(jì)佳緣母公司百合網(wǎng),,9月13日,,新三板掛牌企業(yè)百合網(wǎng)股價(jià)出現(xiàn)異動(dòng),開(kāi)盤(pán)后股價(jià)跳水跌幅達(dá)48.42%,,臨近收盤(pán)被拉升,,最終,百合網(wǎng)報(bào)收5.68元,,下跌18.62%,。根據(jù)12.57億的總股本計(jì)算,百合網(wǎng)當(dāng)日市值跌去16.3億元,。
百合網(wǎng)估值大跌以及騙婚事件對(duì)在線婚戀網(wǎng)站的影響,,直接影響到另一家正在謀求上市公司收購(gòu)的婚戀網(wǎng)站:珍愛(ài)網(wǎng),。
2017年8月5日,上市公司德奧通航公布重大資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)預(yù)案,,擬收購(gòu)知名婚戀網(wǎng)站珍愛(ài)網(wǎng),。重組完成后,德奧通航間接持有珍愛(ài)網(wǎng)51%股權(quán),,其它投資方持有珍愛(ài)網(wǎng)22%的股權(quán),。
德奧通航在報(bào)告中也稱,以 2017 年 5 月 31 日為評(píng)估基準(zhǔn)日,,標(biāo)的公司珍愛(ài)網(wǎng)全部股權(quán)的預(yù)估值為人民幣27.50億元,,預(yù)估增值 28.90億元,經(jīng)交易各方協(xié)商一致,,此次交易標(biāo)的公司100%股權(quán)的總價(jià)格為27.4億元,,對(duì)應(yīng) 51%股權(quán)的交易價(jià)格為 13.97億元。
根據(jù)此前披露的收購(gòu)預(yù)案,,珍愛(ài)網(wǎng)歸屬于母公司所有者權(quán)益-1.40億元,,交易方案的預(yù)估值為27.50億元,評(píng)估增值28.90億元,。對(duì)此,,交易所問(wèn)詢函要求公司結(jié)合行業(yè)發(fā)展情況、核心競(jìng)爭(zhēng)力等補(bǔ)充說(shuō)明本次預(yù)估增值較高的原因及合理性,。
此外,,深交所還關(guān)注到,2016年12月份,,實(shí)際控制人李濤將珍愛(ài)網(wǎng)100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給安遠(yuǎn)科技(58.9488%),、政安實(shí)業(yè)(25.1452%)、旭安科技(8.3985%),、安倫科技(4.3161%)、展安實(shí)業(yè)(3.1914%),,轉(zhuǎn)讓總價(jià)款2200萬(wàn)元,。對(duì)此,問(wèn)詢函要求德奧通航補(bǔ)充披露2200萬(wàn)元股權(quán)轉(zhuǎn)讓作價(jià)與此次預(yù)估值27.50億元(后者價(jià)格是前者的125倍),,差異較大的原因及合理性,。
與高估值相伴隨的是一份業(yè)績(jī)對(duì)賭條款:從2017年到2019年的三年內(nèi),德奧通航要求珍愛(ài)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)分別不低于1.85億元,、2.3億元和3.1億元,,或者三年累積承諾凈利潤(rùn)不低于7.25億元。如果珍愛(ài)網(wǎng)累積實(shí)際凈利潤(rùn)低于累積承諾凈利潤(rùn),,對(duì)于其差額部分,,業(yè)績(jī)承諾方承諾以其持有珍愛(ài)網(wǎng)的股權(quán)按約定數(shù)額對(duì)增資方進(jìn)行補(bǔ)償,。業(yè)績(jī)承諾方應(yīng)補(bǔ)償?shù)墓蓹?quán)數(shù)額以總價(jià)1元的價(jià)格向各增資方轉(zhuǎn)讓,由各增資方按比例受讓,。
三次延期回復(fù)
收購(gòu)珍愛(ài)網(wǎng)的上市公司德奧通航也正遭遇監(jiān)管問(wèn)詢,。
8月15日,深交所方面針對(duì)公司重組方案發(fā)出問(wèn)詢函,,連續(xù)拋出14項(xiàng)問(wèn)題,,針對(duì)此次并購(gòu)重組眾多關(guān)鍵要害要求其在8月18日前將有關(guān)說(shuō)明材料報(bào)送深交所。在這14項(xiàng)問(wèn)題里,,主要涉及到公司實(shí)際控制是否發(fā)生變化,、資金來(lái)源問(wèn)題、珍愛(ài)網(wǎng)估值問(wèn)題等,。
8月19日,,德奧通航方面發(fā)布了“關(guān)于重大資產(chǎn)重組停牌進(jìn)展暨延期回復(fù)深交所問(wèn)詢函的公告”,稱2017 年 8 月 15 日下午,,公司收到深圳證券交易所下發(fā)的《關(guān)于對(duì)德奧通用航空股份有限公司的重組問(wèn)詢函》(中小板重組問(wèn)詢函(不需行政許可) (以下簡(jiǎn)稱:?jiǎn)栐兒?,,要求公司就本次重大資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)事項(xiàng)的相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行完善。但由于部分問(wèn)題回復(fù)所涉及的有關(guān)事項(xiàng)需進(jìn)一步核實(shí),、補(bǔ)充,,故無(wú)法在8月18日前完成,公司申請(qǐng)延期回復(fù)及繼續(xù)停牌,。
9月2日,,德奧通航第二次發(fā)布關(guān)于重大資產(chǎn)重組停牌進(jìn)展暨延期回復(fù)深交所問(wèn)詢函的公告,公告稱,,截至本公告日,,公司及相關(guān)各方正就《問(wèn)詢函》的部分問(wèn)題作進(jìn) 一步核實(shí)、補(bǔ)充,,對(duì)《問(wèn)詢函》的回復(fù)工作尚未完成,,公司股票繼續(xù)停牌。
9月16日,,德奧通航再次發(fā)布關(guān)于重大資產(chǎn)重組停牌進(jìn)展暨延期回復(fù)深交所問(wèn)詢函的公告顯示,,截至上述公告日,公司及相關(guān)各方正就《問(wèn)詢函》的部分問(wèn)題作進(jìn) 一步核實(shí),、補(bǔ)充,,對(duì)《問(wèn)詢函》的回復(fù)工作尚未完成,公司股票繼續(xù)停牌,。
德奧通航解釋稱,,公司繼續(xù)積極協(xié)調(diào)各方推進(jìn)《問(wèn)詢函》的回復(fù)工作,待完成相關(guān)《問(wèn)詢函》回復(fù)工作后向深圳證券交易所提交回復(fù)文件,,并經(jīng)深圳證券交易所審核通過(guò)后發(fā)布關(guān)于《問(wèn)詢函》的回復(fù)公告,。
加上此次的延期回復(fù),,德奧通航已經(jīng)三次延期回復(fù)交易所《問(wèn)詢函》的有關(guān)問(wèn)題。在Wephone創(chuàng)始人蘇享茂被前妻“勒索”千萬(wàn)元逼死的事件動(dòng)搖投資者對(duì)在線婚戀經(jīng)營(yíng)信心的背景下,,德奧通航如何回復(fù)交易所質(zhì)疑珍愛(ài)網(wǎng)估值過(guò)高的問(wèn)題,,成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。