在上述券商拿到的187次罰單中,，由股轉公司一家開出的罰單最多，共76張,，遠高于證監(jiān)會的26張罰單,。統計顯示,，在評價期內,，有49家券商因新三板業(yè)務拿到罰單,。新三板業(yè)務被認為是券商最容易丟分的業(yè)務,。券商新三板業(yè)務罰單主要集中在自律措施方面，較多見的內容是：新三板開戶適當性問題,、對企業(yè)信披違規(guī)問題未勤勉盡責,、做市業(yè)務不規(guī)范等?？鄯侄嗔巳炭赡苊媾R降級,，這也會涉及其繳納的保護基金。

　　顯然,，持續(xù)督導是一件吃力不討好的事情,。新鼎資本CEO張馳表示，部分券商從一開始就沒有把新三板企業(yè)作為服務重點,。如今新三板掛牌的高峰階段已經過去,，持續(xù)督導的收益明顯沒有掛牌的收益高。推薦掛牌時收費200萬元左右,，持續(xù)督導時一年收費只有10萬—20萬元左右,。“券商之間也存在競爭,，它們拼的就是服務”,，所以企業(yè)寧愿找一些規(guī)模雖小，但服務更到位,、更有效益的精美型小券商,。

　　陳文博分析認為，小券商積極布局督導業(yè)務實際上也有自身優(yōu)勢,。大券商項目太多,，不一定能服務到位。小券商企業(yè)服務做得好,、做得精準,，也可以為后續(xù)并購重組、投融資等帶來更多業(yè)務,。