在上述券商拿到的187次罰單中,，由股轉(zhuǎn)公司一家開(kāi)出的罰單最多，共76張,，遠(yuǎn)高于證監(jiān)會(huì)的26張罰單,。統(tǒng)計(jì)顯示，在評(píng)價(jià)期內(nèi),，有49家券商因新三板業(yè)務(wù)拿到罰單,。新三板業(yè)務(wù)被認(rèn)為是券商最容易丟分的業(yè)務(wù)。券商新三板業(yè)務(wù)罰單主要集中在自律措施方面,，較多見(jiàn)的內(nèi)容是：新三板開(kāi)戶(hù)適當(dāng)性問(wèn)題,、對(duì)企業(yè)信披違規(guī)問(wèn)題未勤勉盡責(zé)、做市業(yè)務(wù)不規(guī)范等,?？鄯侄嗔巳炭赡苊媾R降級(jí)，這也會(huì)涉及其繳納的保護(hù)基金,。

　　顯然,，持續(xù)督導(dǎo)是一件吃力不討好的事情。新鼎資本CEO張馳表示,，部分券商從一開(kāi)始就沒(méi)有把新三板企業(yè)作為服務(wù)重點(diǎn),。如今新三板掛牌的高峰階段已經(jīng)過(guò)去，持續(xù)督導(dǎo)的收益明顯沒(méi)有掛牌的收益高,。推薦掛牌時(shí)收費(fèi)200萬(wàn)元左右,，持續(xù)督導(dǎo)時(shí)一年收費(fèi)只有10萬(wàn)—20萬(wàn)元左右?！叭讨g也存在競(jìng)爭(zhēng),，它們拼的就是服務(wù)”，所以企業(yè)寧愿找一些規(guī)模雖小,，但服務(wù)更到位,、更有效益的精美型小券商。

　　陳文博分析認(rèn)為,，小券商積極布局督導(dǎo)業(yè)務(wù)實(shí)際上也有自身優(yōu)勢(shì),。大券商項(xiàng)目太多，不一定能服務(wù)到位,。小券商企業(yè)服務(wù)做得好,、做得精準(zhǔn),，也可以為后續(xù)并購(gòu)重組、投融資等帶來(lái)更多業(yè)務(wù),。