在上述券商拿到的187次罰單中,，由股轉(zhuǎn)公司一家開出的罰單最多,，共76張，遠高于證監(jiān)會的26張罰單。統(tǒng)計顯示,，在評價期內(nèi)，有49家券商因新三板業(yè)務(wù)拿到罰單,。新三板業(yè)務(wù)被認為是券商最容易丟分的業(yè)務(wù),。券商新三板業(yè)務(wù)罰單主要集中在自律措施方面，較多見的內(nèi)容是：新三板開戶適當(dāng)性問題,、對企業(yè)信披違規(guī)問題未勤勉盡責(zé),、做市業(yè)務(wù)不規(guī)范等?？鄯侄嗔巳炭赡苊媾R降級,，這也會涉及其繳納的保護基金。

　　顯然,，持續(xù)督導(dǎo)是一件吃力不討好的事情,。新鼎資本CEO張馳表示，部分券商從一開始就沒有把新三板企業(yè)作為服務(wù)重點,。如今新三板掛牌的高峰階段已經(jīng)過去,，持續(xù)督導(dǎo)的收益明顯沒有掛牌的收益高。推薦掛牌時收費200萬元左右，持續(xù)督導(dǎo)時一年收費只有10萬—20萬元左右,?！叭讨g也存在競爭，它們拼的就是服務(wù)”,，所以企業(yè)寧愿找一些規(guī)模雖小,，但服務(wù)更到位、更有效益的精美型小券商,。

　　陳文博分析認為,，小券商積極布局督導(dǎo)業(yè)務(wù)實際上也有自身優(yōu)勢。大券商項目太多,，不一定能服務(wù)到位,。小券商企業(yè)服務(wù)做得好、做得精準,，也可以為后續(xù)并購重組,、投融資等帶來更多業(yè)務(wù)。