銀監(jiān)會近期所處罰的金融機構(gòu)不只商業(yè)銀行，還有信托公司,。中建投信托就不幸成為最新一個被罰的信托公司。

新金融記者 韓啟

違規(guī)

作為第二大金融子行業(yè),，信托業(yè)近些年發(fā)展十分迅猛。截至今年第二季度末,，全國68家信托公司受托資產(chǎn)達到23.14萬億元,。不過信托資產(chǎn)持續(xù)增長的同時，信托公司違規(guī)案例也在增多,。

今年5月,，華鑫信托因“管理運用信托財產(chǎn)、信息披露違反監(jiān)管規(guī)定”被北京銀監(jiān)局處罰,，其中對其管理運用信托財產(chǎn)不盡職行為給予罰款30萬元的行政處罰,；對其重大情況信息披露不及時行為給予20萬元罰款的行政處罰。

無獨有偶，同樣在今年5月,，中江信托因“績效考評制度以及績效薪酬發(fā)放不符合監(jiān)管規(guī)定”被江西銀監(jiān)局罰款40萬元。

不過這并非今年被罰信托公司的全部,。

今年7月,，廈門信托因“監(jiān)管統(tǒng)計數(shù)據(jù)重大錯報漏報”被廈門銀監(jiān)局罰款25萬元，同時被責(zé)令對直接負責(zé)的董事,、高級管理人員和其他直接責(zé)任人員給予紀律處分,。更早之前的5月，北方信托因“違規(guī)發(fā)放房地產(chǎn)貸款”“高管未經(jīng)任職資格批準提前履職”“關(guān)聯(lián)交易未執(zhí)行事前報告制度”“證券信托結(jié)構(gòu)化比例超過監(jiān)管部門規(guī)定上限”等多個事項被天津銀監(jiān)局處罰,。

當(dāng)然,，在此之后信托公司相關(guān)違規(guī)仍有發(fā)生。9月14日,，浙江銀監(jiān)局發(fā)布信息顯示,，中建投信托因“違規(guī)以信托財產(chǎn)為自己牟利；利用受托人地位賺取不當(dāng)利益”于今年8月29日被罰70萬元,。

內(nèi)控

作為最新被罰的一家信托公司,，中建投信托注冊在杭州。去年年報顯示,，中建投信托有兩大股東,，其中中國建銀投資有限責(zé)任公司是中建投信托的第一大股東，持股比例高達90.05%,。中建投信托官網(wǎng)披露,，中國建銀投資積極拓展全球化布局，重點關(guān)注金融服務(wù),、工業(yè)制造,、文化消費、信息技術(shù)等行業(yè)領(lǐng)域,。而就中建投信托二股東建投控股來說,，由于其是中國建銀投資的控股子公司，因此中國建銀投資對于中建投信托具有極強的控制力,。

按照中建投信托年報的說法,，其戰(zhàn)略規(guī)劃是積極利用信托制度優(yōu)勢，整合內(nèi)外部資源,，提升綜合金融服務(wù)能力,，打造國內(nèi)一流的資產(chǎn)管理平臺，成為投資能力專業(yè),、風(fēng)險管控匹配,、客戶基礎(chǔ)雄厚、值得信賴的專業(yè)信托公司。

合規(guī)經(jīng)營,、創(chuàng)新發(fā)展,、專業(yè)化經(jīng)營是中建投信托的經(jīng)營方針。中建投信托去年年報稱,，其切實維護信托關(guān)系各方當(dāng)事人的合法利益,，牢固樹立“誠信為本、合規(guī)經(jīng)營”的理念,，在經(jīng)營管理活動中全面深入貫徹依法合規(guī)經(jīng)營的基本原則,，用制度和流程規(guī)范經(jīng)營行為，使各項業(yè)務(wù)始終在監(jiān)管的要求內(nèi)規(guī)范發(fā)展,。

在重大未決訴訟事項方面,，中建投信托2016年年報顯示，其去年無新增訴訟案件,，但往年未決訴訟共6件,。這當(dāng)中，該公司作為被告應(yīng)訴1件,。該事項為聚鑫2號·證券投資集合資金信托計劃（主動管理）融資融券交易糾紛一案,，已于2015年10月一審開庭，截至2016年12月31日仍在審理中尚未判決,。

值得注意的是,，在2016年，浙江銀監(jiān)局曾對中建投信托開展了監(jiān)管檢查與指導(dǎo),。盡管浙江銀監(jiān)局認為該公司總體建立了較為有效的公司治理機制和較為完善的內(nèi)控制度,，但同時也指出其存在公司治理和內(nèi)控環(huán)境有待優(yōu)化、部分固有業(yè)務(wù)運作不當(dāng),、合規(guī)管理有待加強,、部分領(lǐng)域風(fēng)險管控較為薄弱和內(nèi)部管理不夠精細等問題。據(jù)稱,，該公司之后高度重視監(jiān)管提出的各項意見,，多次召開專題會議學(xué)習(xí)、討論監(jiān)管問題和整改措施,，部署和安排整改落實工作,，采取優(yōu)化公司治理，進一步加強合規(guī)管理,、風(fēng)險管理和盡職管理等多項整改措施,。

不過今年此番違規(guī)，顯然有悖上述方針,。依照現(xiàn)行《信托公司管理辦法》規(guī)定,，信托公司開展信托業(yè)務(wù)時所被禁止的行為就包括“利用受托人地位謀取不當(dāng)利益”“將信托財產(chǎn)挪用于非信托目的的用途”等,。

布局

盡管背靠中國建銀投資這樣的知名大股東，但目前中建投信托排名并不靠前,。根據(jù)Wind統(tǒng)計,，在全行業(yè)68家信托公司中，中建投信托去年凈利潤排名并未進入前25名,。相比凈利潤規(guī)模排名,，中建投信托去年的信托資產(chǎn)排名更低，僅列50多位,。

查閱去年年報發(fā)現(xiàn)，中建投信托有超過75%的收入來自于信托手續(xù)費收入,，投資收益占比則為22%左右,。若以信托資產(chǎn)分布來看，中建投信托對房地產(chǎn)業(yè)務(wù)較為倚重,。比如,，其去年有超過40%的信托資產(chǎn)分布在房地產(chǎn)。而占比排名第二的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)也只有22%左右,。至于自營資產(chǎn),，則有76%投向了金融機構(gòu)，投向房地產(chǎn)的比例大致有14%,。

在去年年報中,，中建投信托直言信托公司急需開拓新的業(yè)務(wù)模式，挖掘新的增長點,。在其看來,，房地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施等信托傳統(tǒng)投資領(lǐng)域分化趨勢加速,，融資成本不斷下行,，盈利空間持續(xù)收縮。

不過據(jù)了解,，中建投信托也在加大創(chuàng)新力度,，比如去年在穩(wěn)步拓展房地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施等傳統(tǒng)信托業(yè)務(wù)的同時,，還積極推動產(chǎn)品創(chuàng)新,，在股權(quán)投資、影視消費,、現(xiàn)金管理,、資產(chǎn)證券化等領(lǐng)域取得突破。

中建投信托去年年報披露,，其發(fā)行首個影視消費信托“中建投信托·娛樂寶影視消費財產(chǎn)權(quán)信托”,；積極參與滴滴出行等知名獨角獸企業(yè)股權(quán)投資。此外，該公司還組織境外業(yè)務(wù)調(diào)研及考察工作,，積極穩(wěn)妥探索國際化業(yè)務(wù),。在與國內(nèi)知名房地產(chǎn)企業(yè)或投資基金管理人等開展海外投資業(yè)務(wù)的同時，嘗試與國外專業(yè)地產(chǎn)商等合作開展境外項目,。