華金證券認(rèn)為,，集成電路月度數(shù)據(jù)持續(xù)改善，在逐步進(jìn)入產(chǎn)業(yè)旺季的過程中,，存儲器價格再次上升進(jìn)一步明確了行業(yè)的景氣狀態(tài),。本月許多廠商紛紛在半年報方面給出了對于未來的預(yù)期，下游應(yīng)用市場盡管智能手機(jī)等通訊設(shè)備依然是主流,，但汽車電子和人工智能方面的需求增長速度較快,，成為行業(yè)成長的驅(qū)動因素。

沿產(chǎn)業(yè)鏈布局

上游的情況更加印證了產(chǎn)業(yè)的景氣狀況,。晶圓價格上半年整體漲幅較大,，進(jìn)入三季度后再次出現(xiàn)協(xié)議價格的上升，包括三星在內(nèi)的行業(yè)龍頭企業(yè)通過增加長期協(xié)議價格來獲得較好的供應(yīng)保障,，而SUMCO則預(yù)計增加約4億美元的資本開支來擴(kuò)大產(chǎn)能,，以應(yīng)對需求的上升。半導(dǎo)體設(shè)備方面的統(tǒng)計數(shù)據(jù)看,，SEMI報告顯示了上半年整體的設(shè)備指出同比大幅上升達(dá)到50%，設(shè)備廠商的業(yè)績狀況也十分理想,。

從A股走勢看,，半導(dǎo)體行業(yè)在半年報披露后的業(yè)績情況較為理想，同比環(huán)比均處于上升態(tài)勢,，同時華為麒麟970芯片的問世也引發(fā)了資本市場對于行業(yè)的熱切關(guān)注,，過去兩周相關(guān)指數(shù)持續(xù)上揚(yáng)。華金證券蔡景彥認(rèn)為,，行業(yè)狀況的持續(xù)樂觀會在三季度進(jìn)一步兌現(xiàn)到公司業(yè)績層面,，資本市場的投資者偏好逐步轉(zhuǎn)變后，行業(yè)具備中短期內(nèi)良好的投資機(jī)會,。

其認(rèn)為,，從資本市場偏好看，集成電路設(shè)計韓各樣作為輕資產(chǎn)的智慧密集型板塊最新受到市場關(guān)注,，也開始了上漲的趨勢,，近期半導(dǎo)體行業(yè)的次新股集中在半導(dǎo)體用的精細(xì)化學(xué)品、大宗化學(xué)品以及設(shè)備建設(shè)供應(yīng)商等,，預(yù)計也會在接下來受到市場關(guān)注,。最后，集成電路封測產(chǎn)業(yè)則有望受到景氣擴(kuò)張利好帶來產(chǎn)能利用率和盈利能力的擴(kuò)大,，成為基本面改善的標(biāo)的選擇,。

立足于投資布局，中泰證券分析師認(rèn)為,，人工智能的核心在于云智能和端智能,，產(chǎn)業(yè)機(jī)會在于數(shù)據(jù)分析處理,、數(shù)據(jù)存儲、數(shù)據(jù)傳輸三個關(guān)鍵性環(huán)節(jié),。云經(jīng)過多年發(fā)展已經(jīng)廣泛應(yīng)用了,，而基于端的提升是全球巨頭必爭的戰(zhàn)略高地。移動互聯(lián)網(wǎng)時代,，手機(jī)已經(jīng)成為數(shù)字化信息社會中人的代理,，需要往更強(qiáng)大的感知系統(tǒng)、認(rèn)知系統(tǒng),、安全系統(tǒng)和動力系統(tǒng)發(fā)展,。除了云端芯片提升之外，基于手機(jī)智能終端,、傳感器,、IOT、存儲器等芯片提升是大勢所趨,。