今年以來分級基金總規(guī)模變化一覽

前十大權益類龍頭分級基金規(guī)模變化一覽　　數據來源:Wind 李樹超/制表

分級基金新規(guī)實施5個月 總份額萎縮42%

中國基金報記者 李樹超

自今年5月1日分級基金新規(guī)正式實施以來,分級基金市場規(guī)模連續(xù)5個月下行,成交量整體趨于低迷,也成為小微基金、迷你基金的重災區(qū),。

業(yè)內人士認為,分級基金新規(guī)實施5個月來,對市場產生的效果正在逐步顯現,未來分級基金將成為小眾細分領域的市場,。

分級基金新規(guī)實施5個月

總份額萎縮42%

按照分級基金新規(guī)要求,投資者在2017年5月1日之后買入分級基金子份額、分拆分級基金(基礎份額),必須開通分級基金相關權限,。新規(guī)不僅要求投資者前20個交易日日均30萬元的證券類資產門檻,還要求在營業(yè)部現場以書面方式簽署《風險揭示書》,。

在新規(guī)實施之前,分析人士曾預測,分級基金新規(guī)提高投資者門檻將讓不符合相關條件的投資者“出清”,并將導致分級基金規(guī)模下行,市場成交量漸入低迷。如今新規(guī)實施超過5個月,上述預言正在逐漸變成現實,。

Wind數據顯示,截至10月1日,分級基金市場總規(guī)模為909.07億份,比4月末減少669.59億份,總份額萎縮42.42%;與去年年底相比,總份額萎縮901.83億份,萎縮幅度達到49.8%,。

值得注意的是,新規(guī)實施以來,分級基金總份額保持逐月下降態(tài)勢。今年5月1日,分級基金總份額為1578.66億份,此后的6月至9月,分級基金總份額分別為1264.97億份,、1122.13億份,、996.29億份、933.21億份,。

在產品同質化嚴重,、市場流動性集中的趨勢下,分級基金更是呈現出明顯的“強者恒強、弱者恒弱”的市場格局,。數據顯示,截至10月1日,招商中證證券公司分級規(guī)模為130.35億份,是唯一超百億份額的分級基金,富國創(chuàng)業(yè)板分級,、前海開源中航軍工分級分別以65.49億份,、60.3億份分列其后,。

截至10月1日,規(guī)模前十大分級基金總份額為520.1億份,比新規(guī)實施前減少268.97億份,萎縮幅度達34.09%。其中,招商中證證券公司分級5月1日的規(guī)模為239.55億份,短短5個月后,萎縮109.2億份,銳減45.59%,該基金也是唯一縮水超百億份的分級基金,。