今年以來分級基金總規(guī)模變化一覽

前十大權(quán)益類龍頭分級基金規(guī)模變化一覽　　數(shù)據(jù)來源:Wind 李樹超/制表

分級基金新規(guī)實(shí)施5個(gè)月 總份額萎縮42%

中國基金報(bào)記者 李樹超

自今年5月1日分級基金新規(guī)正式實(shí)施以來,分級基金市場規(guī)模連續(xù)5個(gè)月下行,成交量整體趨于低迷,也成為小微基金,、迷你基金的重災(zāi)區(qū),。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,分級基金新規(guī)實(shí)施5個(gè)月來,對市場產(chǎn)生的效果正在逐步顯現(xiàn),未來分級基金將成為小眾細(xì)分領(lǐng)域的市場。

分級基金新規(guī)實(shí)施5個(gè)月

總份額萎縮42%

按照分級基金新規(guī)要求,投資者在2017年5月1日之后買入分級基金子份額,、分拆分級基金(基礎(chǔ)份額),必須開通分級基金相關(guān)權(quán)限,。新規(guī)不僅要求投資者前20個(gè)交易日日均30萬元的證券類資產(chǎn)門檻,還要求在營業(yè)部現(xiàn)場以書面方式簽署《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》,。

在新規(guī)實(shí)施之前,分析人士曾預(yù)測,分級基金新規(guī)提高投資者門檻將讓不符合相關(guān)條件的投資者“出清”,并將導(dǎo)致分級基金規(guī)模下行,市場成交量漸入低迷。如今新規(guī)實(shí)施超過5個(gè)月,上述預(yù)言正在逐漸變成現(xiàn)實(shí),。

Wind數(shù)據(jù)顯示,截至10月1日,分級基金市場總規(guī)模為909.07億份,比4月末減少669.59億份,總份額萎縮42.42%;與去年年底相比,總份額萎縮901.83億份,萎縮幅度達(dá)到49.8%,。

值得注意的是,新規(guī)實(shí)施以來,分級基金總份額保持逐月下降態(tài)勢。今年5月1日,分級基金總份額為1578.66億份,此后的6月至9月,分級基金總份額分別為1264.97億份,、1122.13億份,、996.29億份、933.21億份,。

在產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重,、市場流動(dòng)性集中的趨勢下,分級基金更是呈現(xiàn)出明顯的“強(qiáng)者恒強(qiáng)、弱者恒弱”的市場格局,。數(shù)據(jù)顯示,截至10月1日,招商中證證券公司分級規(guī)模為130.35億份,是唯一超百億份額的分級基金,富國創(chuàng)業(yè)板分級,、前海開源中航軍工分級分別以65.49億份、60.3億份分列其后,。

截至10月1日,規(guī)模前十大分級基金總份額為520.1億份,比新規(guī)實(shí)施前減少268.97億份,萎縮幅度達(dá)34.09%,。其中,招商中證證券公司分級5月1日的規(guī)模為239.55億份,短短5個(gè)月后,萎縮109.2億份,銳減45.59%,該基金也是唯一縮水超百億份的分級基金。