中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)10月9日訊 廣東聚石化學(xué)股份有限公司(以下簡稱“聚石化學(xué)”)近日在證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站披露招股說明書，公司擬在上交所公開發(fā)行2144萬股，占發(fā)行后總股本的比例不低于25%,。據(jù)悉,，聚石化學(xué)此次IPO的保薦機(jī)構(gòu)為中泰證券。

公開資料顯示,，聚石化學(xué)主要從事無鹵阻燃劑及改性塑料的研發(fā),、生產(chǎn)和銷售，結(jié)合無鹵阻燃劑的生產(chǎn)鏈延伸引用和改性塑料的規(guī)?；a(chǎn),，為客戶提供從需求分析、研究開發(fā),、生產(chǎn)制造,、應(yīng)用評估到專業(yè)服務(wù)的一體化產(chǎn)品解決方案，主要產(chǎn)品運(yùn)用于圣誕燈飾,、電子電器,、電線電纜、汽車等領(lǐng)域,。

2017年1-3月,，聚石化學(xué)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.27億元，凈利潤946.06萬元,；2014年至2016年,，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入6.20億元、7.09億元和7.32億元,，同期凈利潤分別為2269.05萬元,、2757.64萬元和4737.81萬元。

據(jù)招股書顯示,，聚石化學(xué)此次IPO計(jì)劃募集資金約3.65億元,，其中3.2億元用于年產(chǎn)4.7萬噸改性塑料生產(chǎn)線技改擴(kuò)建項(xiàng)目，0.45億元用于研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目,。聚石化學(xué)提示,，本次募資項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后,，公司改性塑料的產(chǎn)能將有較大幅度提高，如果未來銷售渠道拓展未能實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo),，新增產(chǎn)能將對公司產(chǎn)品銷售構(gòu)成一定的壓力,。

中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者注意到，報(bào)告期內(nèi)聚石化學(xué)綜合毛利率分別為14.87%,、13.44%,、17.30%和14.14%，與同行業(yè)可比上市公司相比略低,，但與金發(fā)科技同期14.34%,、16.49%、17.41%和13.07%的綜合毛利率水平相近,。聚石化學(xué)稱,，同行業(yè)公司中只有其與金發(fā)科技的原材料貿(mào)易業(yè)務(wù)占營業(yè)收入的比重較高，而原材料貿(mào)易毛利率較低,，因此整體上拉低了公司綜合毛利率水平,。

據(jù)招股書披露，報(bào)告期內(nèi)聚石化學(xué)原材料貿(mào)易收入占主營業(yè)務(wù)收入比例分別為11.17%,、33.30%,、21.06%和20.94%，僅次于改性塑料產(chǎn)品,，而同期毛利率分別為1.92%,、-0.19%、2.91%和2.29%,。

值得一提的是,，聚石化學(xué)主營業(yè)務(wù)收入季節(jié)性波動(dòng)較為明顯。據(jù)了解,，圣誕燈飾類改性塑料通常每年一,、二、四季度為生產(chǎn)銷售旺季,，三季度轉(zhuǎn)為淡季,，主要是由下游圣誕燈飾客戶生產(chǎn)銷售周期決定的。電子電器類改性塑料主要受下游家電行業(yè)影響,，每年三季度銷售量最高,，一季度收到春節(jié)影響銷量最低。而受汽車廠商從9月份進(jìn)入生產(chǎn)旺季帶動(dòng)改性塑料需求影響,，每年四季度成為汽車類改性塑料銷售旺季。

股權(quán)結(jié)構(gòu)方面,，聚石化學(xué)控股股東為石磐石,，持有公司3700萬股；實(shí)際控制人為陳鋼和楊正高，二人分別持有石磐石55%和45%股權(quán),，其中陳鋼直接持有聚石化學(xué)466.01萬股,，楊正高直接持有聚石化學(xué)330.80萬股，二人合計(jì)控制公司4496.81萬股,，占股本總數(shù)的69.93%,。