分階段來看,該基金上半年業(yè)績比較基準上漲9.14%,而同期基金下跌11%,。基金經理易祚興在半年報中表示“痛定思痛”,重新梳理了市場邏輯,。他解釋稱,上半年未能及時調整到大盤優(yōu)質藍籌中去,一方面由于國家安全基金本身是主題性質基金,需要在TMT,、新能源、國防軍工等相關板塊占配置比例80%以上;另一方面,也是由于對整個宏觀經濟大環(huán)境判斷滯后,接下來會及時調整投資思路,緊跟市場脈絡,擁抱優(yōu)質成長龍頭公司,。

不過,基金經理給出的關于業(yè)績不佳的第一點解釋并不具有說服力,。在基金招募說明書中約定,該基金投資于國家安全戰(zhàn)略相關行業(yè)上市公司證券的比例不低于非現(xiàn)金基金資產的80%,但并沒有對具體行業(yè)和板塊做出明確的配比要求。

雖然基金經理在半年報中告訴投資者不要悲觀,但寶盈國家安全戰(zhàn)略第三季度業(yè)績并沒有得到改善,期間虧損近3%,在同類基金中業(yè)績倒數(shù)第五,而在界面新聞季度紅黑榜中的綜合得分為倒數(shù)第一,。