界面新聞 黃慧玲陳毛CM

剛剛過(guò)去的第三季度可謂基金們的豐收季,。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),三季度全市場(chǎng)存續(xù)主動(dòng)管理股票型基金共有255只,其中僅有15只凈值下跌,平均收益率為6.36%。

界面新聞從收益率,、波動(dòng)率,、擇時(shí)與選股四個(gè)維度綜合評(píng)估,在7、8,、9三個(gè)月基金表現(xiàn)的基礎(chǔ)上,形成季度基金紅黑榜,并對(duì)上榜基金進(jìn)行長(zhǎng)期跟蹤,試圖從中找到收益相對(duì)較高,、風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低,長(zhǎng)期業(yè)績(jī)優(yōu)秀的基金。

本篇為股票型基金榜單,。下面來(lái)看看第三季度綜合得分最高的10只基金:

綜合得分排在第一位的是國(guó)泰互聯(lián)網(wǎng)+(001542),三季度上漲19.4%,雖然不是收益最高的,但其在選股和選時(shí)能力兩項(xiàng)指標(biāo)的得分上,該基金均領(lǐng)先于同類(lèi)產(chǎn)品,。值得注意的是,該基金也是前三季度股票型基金的收益冠軍。

該基金成立于2015年8月,曾由基金經(jīng)理周偉鋒,、彭凌志共同管理,去年8月起由彭獨(dú)自管理,。彭凌志獨(dú)立任職一年多的時(shí)間里,回報(bào)近50%,遠(yuǎn)超同類(lèi)管理人。值得注意的是,該基金在規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)的同時(shí),也被機(jī)構(gòu)投資者不斷增持,從最初的56.7%提升至72%,。(相關(guān)報(bào)道見(jiàn)今年4月《注意了 這些基金近兩年被機(jī)構(gòu)連續(xù)增持》)

三季度股票型基金收益最高的是創(chuàng)金合信資源主題A(003624),凈值增長(zhǎng)近30%,。該基金主要投資資源類(lèi)股票,前十大重倉(cāng)股占比超50%,主要持倉(cāng)股包括中國(guó)石化(600028)、中國(guó)鋁業(yè)(601600),、天齊鋰業(yè)(002466)等,。其中中國(guó)鋁業(yè)三季度股價(jià)翻一番,天齊鋰業(yè)也上漲了近三成。

下面再來(lái)看一下綜合得分最低的10只基金:

從上表可以看到,大量醫(yī)藥主題基金“不幸”上榜,包括鵬華醫(yī)療保健(000780),、寶盈醫(yī)療健康滬港深(001915),、上投摩根醫(yī)療健康(001766)、鵬華醫(yī)藥科技(001230),、嘉實(shí)醫(yī)療保健(000711)等,。其中陳鵬、金笑非管理的鵬華醫(yī)療保健三季度下跌6.5%,在同類(lèi)基金中業(yè)績(jī)墊底,。而金笑非管理的另一只同主題基金鵬華醫(yī)藥科技表現(xiàn)亦不佳,。

此外,寶盈基金旗下兩只幾乎不買(mǎi)港股的滬港深基金再次上榜,包括寶盈國(guó)家安全戰(zhàn)略滬港深(001877)與寶盈醫(yī)療健康滬港深(001915)。其中寶盈國(guó)家安全戰(zhàn)略今年已經(jīng)虧損近14%,。

分階段來(lái)看,該基金上半年業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)上漲9.14%,而同期基金下跌11%,?；鸾?jīng)理易祚興在半年報(bào)中表示“痛定思痛”,重新梳理了市場(chǎng)邏輯。他解釋稱(chēng),上半年未能及時(shí)調(diào)整到大盤(pán)優(yōu)質(zhì)藍(lán)籌中去,一方面由于國(guó)家安全基金本身是主題性質(zhì)基金,需要在TMT,、新能源,、國(guó)防軍工等相關(guān)板塊占配置比例80%以上;另一方面,也是由于對(duì)整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)大環(huán)境判斷滯后,接下來(lái)會(huì)及時(shí)調(diào)整投資思路,緊跟市場(chǎng)脈絡(luò),擁抱優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)龍頭公司。

不過(guò),基金經(jīng)理給出的關(guān)于業(yè)績(jī)不佳的第一點(diǎn)解釋并不具有說(shuō)服力,。在基金招募說(shuō)明書(shū)中約定,該基金投資于國(guó)家安全戰(zhàn)略相關(guān)行業(yè)上市公司證券的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%,但并沒(méi)有對(duì)具體行業(yè)和板塊做出明確的配比要求,。

雖然基金經(jīng)理在半年報(bào)中告訴投資者不要悲觀,但寶盈國(guó)家安全戰(zhàn)略第三季度業(yè)績(jī)并沒(méi)有得到改善,期間虧損近3%,在同類(lèi)基金中業(yè)績(jī)倒數(shù)第五,而在界面新聞季度紅黑榜中的綜合得分為倒數(shù)第一。