江西財經(jīng)大學(xué)九銀票據(jù)研究院

　　農(nóng)村金融是一切與農(nóng)村貨幣流通和信用活動有關(guān)的經(jīng)濟活動，是農(nóng)村貨幣資金運動中的信用關(guān)系，是貨幣、信用,、金融與農(nóng)村經(jīng)濟組成的融合體,。

　　農(nóng)村經(jīng)濟是指經(jīng)濟活動或者經(jīng)濟關(guān)系發(fā)生地在農(nóng)村，或者與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)有著較為直接的關(guān)系的經(jīng)濟集群,，是農(nóng)村中的經(jīng)濟關(guān)系和社會關(guān)系的總稱,。

　　近年來，隨著農(nóng)村金融體系的不斷健全與發(fā)展,農(nóng)村金融對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的影響程度顯著增強,。農(nóng)村金融可以為農(nóng)村經(jīng)濟提供便利的支付手段,，滿足農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展所需的信貸支持，提高農(nóng)村資金的配置與使用效率,，優(yōu)化農(nóng)村經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),，推動農(nóng)村經(jīng)濟快速發(fā)展；農(nóng)村經(jīng)濟也為農(nóng)村金融的成長創(chuàng)造了機遇,，一方面巨大,、廣闊的農(nóng)村市場不斷推動農(nóng)村金融創(chuàng)新；另一方面提升了農(nóng)村金融機構(gòu)的經(jīng)營能力,、運營能力及風(fēng)險抵御能力,，促進(jìn)農(nóng)村金融機構(gòu)不斷發(fā)展壯大。

　　一,、農(nóng)村金融現(xiàn)狀

　?。ㄒ唬┺r(nóng)村金融體系逐步完善

　　近年來，多層次,、廣覆蓋,、適度競爭的農(nóng)村金融體系正在逐步建設(shè)與完善，主要體現(xiàn)在兩個方面,。

　　一是村鎮(zhèn)銀行覆蓋率逐步提升,。截至2016年末，全國已有1259個縣（市）核準(zhǔn)設(shè)立村鎮(zhèn)銀行,，覆蓋率為67%,。全國已組建村鎮(zhèn)銀行1519家，其中64.5%設(shè)在中西部,。

　　二是金融機構(gòu)空白鄉(xiāng)鎮(zhèn)數(shù)量大幅減少,。截至2016年末，全國金融機構(gòu)空白鄉(xiāng)鎮(zhèn)數(shù)量從2009年10月的2945個減少至1296個,，實現(xiàn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)金融機構(gòu)和鄉(xiāng)鎮(zhèn)基礎(chǔ)金融服務(wù)雙覆蓋的省份（含計劃單列市）從2009年10月的9個增加到29個,。目前我國人均持有銀行賬戶數(shù)量、銀行網(wǎng)點密度等基礎(chǔ)金融服務(wù)水平已達(dá)到國際中上游水平,。

　?。ǘ┺r(nóng)村金融機構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債穩(wěn)步增長

　　近年來，農(nóng)村金融機構(gòu)的資產(chǎn)和負(fù)債規(guī)模穩(wěn)步增長。截至2017年二季度,，農(nóng)村金融機構(gòu)總資產(chǎn)31.8萬億元,，同比增長12.4%，占銀行業(yè)金融機構(gòu)比例為13.09%,；總負(fù)債29.53萬億元,，同比增長12.25%，占銀行業(yè)金融機構(gòu)比例達(dá)到13.13%,。

　　表1：農(nóng)村金融機構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債情況

　　單位：億元,，%

　　2016年

　　2017年

　　一季度

　　二季度

　　三季度

　　四季度

　　一季度

　　二季度

　　總資產(chǎn)

　　272,263

　　283,274

　　290,832

　　298,971

　　313,952

　　318,045

　　比上年同期增長率

　　16.29%

　　16.39%

　　16.72%

　　16.51%

　　15.31%

　　12.40%

　　占銀行業(yè)金融機構(gòu)比例

　　13.05%

　　12.99%

　　13.05%

　　12.87%

　　13.17%

　　13.09%

　　總負(fù)債

　　252,489

　　263,108

　　269,686

　　277,231

　　291,440

　　295,338

　　比上年同期增長率

　　16.25%

　　16.50%

　　16.83%

　　16.75%

　　15.43%

　　12.25%

　　占銀行業(yè)金融機構(gòu)比例

　　13.12%

　　13.04%

　　13.10%

　　12.91%

　　13.22%

　　13.13%

　　注：數(shù)據(jù)來源—中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會網(wǎng)站

　　（三）全國涉農(nóng)貸款持續(xù)增長

　　全國銀行業(yè)金融機構(gòu)涉農(nóng)信貸投放實現(xiàn)了持續(xù)增長,。截至2017年6月末,，全國銀行業(yè)金融機構(gòu)涉農(nóng)貸款余額達(dá)到29.97萬億元，比年初增長2.1萬億元,，同比增長9.9%,。其中，農(nóng)戶貸款余額7.69萬億元,，比年初增長0.62萬億元,，比去年同期增長了15.2%；農(nóng)村企業(yè)及各類組織貸款余額16.7萬億元,，比年初增長1.17萬億元,，比去年同期增長了7.1%；城市涉農(nóng)貸款余額5.58萬億元,，比年初增長0.3萬億元,，比去年同期增長了11.4%。

　　(四)農(nóng)村地區(qū)票據(jù)市場占比較高

　　農(nóng)村地區(qū)是我國票據(jù)市場的重要組成部分,，以近幾年數(shù)據(jù)為例,，農(nóng)村金融機構(gòu)票據(jù)融資余額占全部金融機構(gòu)票據(jù)融資余額的20%左右；全部金融機構(gòu)票據(jù)融資余額占人民幣貸款的比重為4.5%左右,而農(nóng)村金融機構(gòu)達(dá)到7.%以上,。

　　注：農(nóng)村金融機構(gòu)含農(nóng)村商業(yè)銀行,、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社的相關(guān)數(shù)據(jù),。

　　二,、農(nóng)村金融票據(jù)平臺的優(yōu)勢與意義

　　（一）什么是農(nóng)村金融票據(jù)平臺

　　農(nóng)村金融票據(jù)平臺是指由農(nóng)村金融主管部門牽頭成立的混合所有制公司,，主要負(fù)責(zé)撮合涉農(nóng)票據(jù)的承兌與貼現(xiàn)市場,，一方面與農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行,、農(nóng)村信用社及村鎮(zhèn)銀行等農(nóng)村金融機構(gòu)相連,，另一方面并通過數(shù)據(jù)接口與中國票據(jù)交易系統(tǒng),、電子商業(yè)匯票系統(tǒng)（ECDS）等對接，串聯(lián)起農(nóng)村金融的票據(jù)一,、二級市場,，實現(xiàn)票據(jù)全生命周期的無紙化、標(biāo)準(zhǔn)化運作,。

　　農(nóng)村金融票據(jù)平臺以票據(jù)為載體,，串聯(lián)起實體經(jīng)濟中的大多數(shù)農(nóng)村企業(yè)及涉農(nóng)企業(yè)，進(jìn)一步提升農(nóng)村金融的結(jié)算與融資效率,，有利于探索農(nóng)村金融扶貧的新道路。農(nóng)村金融票據(jù)平臺將成為中國票據(jù)市場的重要組成部分,，是票據(jù)承兌,、貼現(xiàn)市場的重要金融基礎(chǔ)設(shè)施，是上海票據(jù)交易所在票據(jù)承兌,、貼現(xiàn)領(lǐng)域的業(yè)務(wù)延伸,。

　　（二）為什么要建設(shè)農(nóng)村金融票據(jù)平臺

　　1,、當(dāng)前農(nóng)村金融中存在的問題

　?。?）我國農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平地區(qū)差異較大，各地農(nóng)村實體經(jīng)濟的融資環(huán)境和用票環(huán)境也存在較大差異,，農(nóng)村金融信用體系,、擔(dān)保體系的建設(shè)相對滯后。

　?。?）農(nóng)村金融機構(gòu)仍然以農(nóng)村信用社為主體,，提供的金融產(chǎn)品仍然以存、貸款為主,，金融創(chuàng)新與金融服務(wù)力度不足,，在金融科技領(lǐng)域發(fā)展較慢，結(jié)算與融資工具效率較低,。

　?。?）農(nóng)村金融資金供給存在結(jié)構(gòu)性失衡的問題，農(nóng)村金融機構(gòu)較為關(guān)注農(nóng)村規(guī)模型企業(yè),，對于中小微經(jīng)營主體關(guān)注不夠,。農(nóng)村實體企業(yè)（尤其是農(nóng)村中小企業(yè)）融資難、融資貴的問題雖有所緩解,，但仍然廣泛存在,，難以滿足中小企業(yè)在融資方面的需求。

　　2,、農(nóng)村票據(jù)市場的問題

　　我國農(nóng)村地區(qū)在票據(jù)領(lǐng)域有很大潛力,，由于農(nóng)村金融機構(gòu)在票據(jù)業(yè)務(wù)方面的市場觀點,、發(fā)展程度、規(guī)范程度不一致,，造成當(dāng)前農(nóng)村票據(jù)市場發(fā)展呈現(xiàn)出市場較不成熟,、票據(jù)支付使用頻率較低、信用及操作風(fēng)險較高,、易與票據(jù)中介勾結(jié)等問題,。

　　綜上，農(nóng)村票據(jù)市場有整合發(fā)展的需求,，可以考慮建設(shè)統(tǒng)一的農(nóng)村金融票據(jù)平臺,。

　　（三）發(fā)展農(nóng)村金融票據(jù)平臺的意義

　　1,、有利于改善農(nóng)村金融外部環(huán)境

　　建設(shè)農(nóng)村金融票據(jù)平臺可以進(jìn)一步發(fā)揮票據(jù)結(jié)算與融資的特性,，結(jié)合涉農(nóng)供應(yīng)鏈與產(chǎn)業(yè)鏈的建設(shè)，可以最大限度提升涉農(nóng)信貸效率,，規(guī)避農(nóng)村金融風(fēng)險,，緩解農(nóng)業(yè)產(chǎn)供銷環(huán)節(jié)的融資壓力，并推進(jìn)多元化的農(nóng)村金融產(chǎn)品創(chuàng)新,，為發(fā)展普惠金融創(chuàng)造條件,。

　　建設(shè)農(nóng)村金融票據(jù)平臺可以引入外部評級、擔(dān)保機制,，可以進(jìn)一步規(guī)避和分散農(nóng)村金融風(fēng)險,，加快農(nóng)村信用征集與信息共享進(jìn)程，提高農(nóng)村金融供需雙方的信用管理水平,，降低農(nóng)村失信主體的違約空間,，并進(jìn)一步培育農(nóng)村信用體系與信用文化。

　　利用農(nóng)村金融票據(jù)平臺與票據(jù)二級市場的對接,，可以充分發(fā)揮再貼現(xiàn)等金融工具對資金流向的引導(dǎo)作用,，進(jìn)一步完善涉農(nóng)信貸利率的形成機制，增強涉農(nóng)金融機構(gòu)信貸結(jié)構(gòu)的合理性與均衡性,，促進(jìn)農(nóng)村金融公平,、有序競爭，確保農(nóng)村金融主體行為的規(guī)范性和合理性,，推進(jìn)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展,、農(nóng)業(yè)科技進(jìn)步以及農(nóng)村金融創(chuàng)新。

　　2,、有利于推動農(nóng)村經(jīng)濟快速發(fā)展

　　農(nóng)村金融機構(gòu)一方面對接平臺內(nèi)企業(yè)的承兌與貼現(xiàn)需求,，另一方面接入中國票據(jù)交易系統(tǒng)，便利了農(nóng)村金融機構(gòu)循環(huán)操作票據(jù)一,、二級市場業(yè)務(wù),，盤活了平臺內(nèi)的票據(jù)資產(chǎn),。農(nóng)村金融票據(jù)平臺可以充分發(fā)揮農(nóng)村金融機構(gòu)的紐帶作用，培育大中型農(nóng)村企業(yè),、涉農(nóng)企業(yè)的資產(chǎn)運作能力,，并通過大力推進(jìn)電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)的開展，為農(nóng)村及涉農(nóng)企業(yè)節(jié)約融資成本,。

　　3,、有利于推動緩解農(nóng)村及涉農(nóng)中小企業(yè)融資問題

　　（1）降低農(nóng)村中小企業(yè)融資成本

　　A,、票據(jù)融資是一種典型的間接融資,，與直接融資相比，票據(jù)融資的效率更高,，提高中小企業(yè)的資金使用效率,。

　　B、農(nóng)村金融票據(jù)平臺的平穩(wěn)發(fā)展,，將進(jìn)一步推動票據(jù)無紙化、標(biāo)準(zhǔn)化進(jìn)程,，提升農(nóng)村金融機構(gòu)對實體經(jīng)濟結(jié)算與融資的服務(wù)效率,，進(jìn)一步降低農(nóng)村及涉農(nóng)中小企業(yè)的交易成本。

　　C,、農(nóng)村金融票據(jù)平臺將改變行業(yè)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈內(nèi)企業(yè)的交易與融資習(xí)慣,，從賒銷或貸款融資轉(zhuǎn)變?yōu)槠睋?jù)背書轉(zhuǎn)讓及票據(jù)貼現(xiàn)，加快中小企業(yè)資金回籠速度,，有利于推動流動資金貸款票據(jù)化進(jìn)程,，由于票據(jù)融資成本總體上低于流動資金貸款，可全面降低中小企業(yè)的融資成本,。

　?。?）解決中小企業(yè)間債務(wù)鏈的問題

　　農(nóng)村金融票據(jù)平臺內(nèi)的企業(yè)主要包括三大類：一是地處農(nóng)村的各類企業(yè)；二是涉及三農(nóng)的各類型企業(yè),；三是大中型農(nóng)村及涉農(nóng)企業(yè)的上下游中小企業(yè),。行業(yè)內(nèi)的相關(guān)企業(yè)之間由于存在供銷關(guān)系或合作關(guān)系，彼此之間對經(jīng)營情況,、行業(yè)趨勢,、融資需求較商業(yè)銀行更為熟悉、更為了解,，通過平臺的票據(jù)背書轉(zhuǎn)讓等功能可較好地解決中小企業(yè)債務(wù)鏈問題,。

　　（3）解決跨地域企業(yè)間結(jié)算與融資問題

　　農(nóng)村及涉農(nóng)企業(yè)遍及全國各地,，大部分為中小或小微企業(yè),。農(nóng)村金融票據(jù)平臺可以突破地域限制,，全方位、全地域地深入推進(jìn)票據(jù)結(jié)算與融資服務(wù),，加快商業(yè)匯票在全國農(nóng)村范圍的流轉(zhuǎn),，帶動各地農(nóng)村及涉農(nóng)中小企業(yè)走出困境，快速發(fā)展,。

　　4,、有利于降低農(nóng)村地區(qū)票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險

　　（1）切實降低企業(yè)用票風(fēng)險

　　農(nóng)村地區(qū)票據(jù)市場發(fā)展相對落后,，金融機構(gòu)分布相對較少,，企業(yè)對票據(jù)的鑒別能力相對較差。通過農(nóng)村金融票據(jù)平臺對票據(jù)承兌,、貼現(xiàn)市場的規(guī)范化運作,，農(nóng)村票據(jù)市場的各項票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險防范措施將逐步完善；且隨著票據(jù)市場的電子化進(jìn)程的進(jìn)一步加快,，電子化的商業(yè)匯票將成為票據(jù)市場最主要的交易標(biāo)的,，農(nóng)村企業(yè)及涉農(nóng)企業(yè)可以放心使用票據(jù)作為結(jié)算與融資的工具，以進(jìn)一步優(yōu)化農(nóng)村實體經(jīng)濟的用票環(huán)境,，降低票據(jù)的使用風(fēng)險,。

　　（2）有效防范票據(jù)中介滲透

　　廣大的農(nóng)村地區(qū)是票據(jù)風(fēng)險防范較為薄弱的環(huán)節(jié),，雖然票交所將原本割裂的銀行間票據(jù)市場整合為全國統(tǒng)一的票據(jù)二級市場,，但并未消除企業(yè)與商業(yè)銀行、企業(yè)與企業(yè)之間的信息壁壘,。通過農(nóng)村金融票據(jù)平臺可以填補農(nóng)村金融機構(gòu)與農(nóng)村企業(yè),、涉農(nóng)企業(yè)之間的空白，建立起企業(yè)與農(nóng)村金融機構(gòu)之間的信息通道,，使票據(jù)貼現(xiàn)市場價格更趨于透明化,，最大限度壓縮了票據(jù)中介的非正常生存空間，防范可能出現(xiàn)的各類風(fēng)險事件,。

　?。?）有效控制信用風(fēng)險及市場風(fēng)險

　　農(nóng)村金融票據(jù)平臺將擁有全面的農(nóng)村金融融資數(shù)據(jù)及涉農(nóng)行業(yè)票據(jù)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，可以透徹分析農(nóng)村票據(jù)市場及涉農(nóng)行業(yè)交易主體的信用狀況,，為防范農(nóng)村票據(jù)市場信用風(fēng)險提供依據(jù),。

　　農(nóng)村金融票據(jù)平臺將通過對接中國票據(jù)交易系統(tǒng)，為農(nóng)村金融機構(gòu)對票據(jù)市場利率走勢提前研判創(chuàng)造條件,，控制票據(jù)市場風(fēng)險,。

　　（4）有效規(guī)避票據(jù)真實性風(fēng)險及操作風(fēng)險

　　農(nóng)村金融票據(jù)平臺應(yīng)以電子商業(yè)匯票作為主要的交易介質(zhì),，紙質(zhì)票據(jù)為輔,，充分發(fā)揮電子商業(yè)匯票可靠性強,，難以偽造、變造的優(yōu)勢,。對于紙質(zhì)票據(jù)可以依托中國票據(jù)交易系統(tǒng)查驗紙質(zhì)票據(jù)票面的詳細(xì)信息,，以及相關(guān)的承兌登記信息，依托農(nóng)村金融機構(gòu)把控紙質(zhì)票據(jù)的真?zhèn)舞b別,，將紙質(zhì)票據(jù)的真實性風(fēng)險降至最低,，進(jìn)而有效控制操作風(fēng)險。

　?。?）利于防范道德風(fēng)險

　　農(nóng)村金融票據(jù)平臺作為第三方撮合票據(jù)貼現(xiàn)交易,，可以最大限度防范“逆流程操作”、“倒打款”,、“一票二賣”等違法,、違規(guī)行為。

　　5,、有利于落實國家的方針政策

　　農(nóng)村金融票據(jù)平臺可向央行提供農(nóng)村企業(yè)及涉農(nóng)企業(yè)的基本信息,、信用狀況以及發(fā)展現(xiàn)狀，為央行對再貼現(xiàn)政策的評估與實施創(chuàng)造條件,，便利央行及監(jiān)管機構(gòu)推出進(jìn)一步服務(wù)三農(nóng)相關(guān)金融政策,，確保再貼現(xiàn)規(guī)模與資金的精準(zhǔn)投放，有利于推進(jìn)金融精準(zhǔn)扶貧,，推進(jìn)普惠金融政策的實施。

　　6,、有利于培育農(nóng)村信用體系

　?。?）有利于發(fā)展農(nóng)村銀行信用

　　農(nóng)村金融機構(gòu)規(guī)模小、認(rèn)可度低,、其承兌的票據(jù)市場接受度較差,，業(yè)務(wù)推廣存在一定難度。農(nóng)村金融票據(jù)平臺可引入外部評級機構(gòu)為農(nóng)村金融機構(gòu)建立評級信息,，并在平臺上公示,，以提升資質(zhì)較好農(nóng)村金融機構(gòu)承兌票據(jù)的流通性，促進(jìn)資質(zhì)較差的機構(gòu)改善經(jīng)營狀況,。

　?。?）有利于培育農(nóng)村商業(yè)信用

　　農(nóng)村金融票據(jù)平臺可通過引入外部評級機構(gòu)及擔(dān)保機構(gòu)為承兌企業(yè)信用評級，引導(dǎo)大中型農(nóng)村企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈,、供應(yīng)鏈中使用商業(yè)承兌匯票,，激發(fā)農(nóng)村地區(qū)票據(jù)市場潛力，進(jìn)一步推進(jìn)國內(nèi)商業(yè)信用環(huán)境,，尤其是農(nóng)村商業(yè)信用環(huán)境的培育,。

　　三,、如何建設(shè)農(nóng)村金融票據(jù)平臺

　　（一）農(nóng)村金融票據(jù)平臺總體設(shè)計

　　1.總體架構(gòu)

　　農(nóng)村金融票據(jù)平臺包括兩層架構(gòu)：第一層平臺是總平臺,，總體協(xié)調(diào)并對接所有農(nóng)村地區(qū)票據(jù)平臺,；第二層平臺是農(nóng)村金融地區(qū)票據(jù)平臺，是由各省農(nóng)村信用聯(lián)合社牽頭組建的地區(qū)性票據(jù)平臺,。

　　2.職責(zé)分工

　?。?）第一層票據(jù)平臺（農(nóng)村金融票據(jù)總平臺）

　　第一層票據(jù)平臺可由農(nóng)村金融主管部門牽頭組建，主要負(fù)責(zé)票據(jù)平臺的各項管理,、協(xié)調(diào)以及系統(tǒng)對接等工作,。

　　第一層票據(jù)平臺的職責(zé)主要包括：a、牽頭搭建農(nóng)村金融票據(jù)總平臺及各地區(qū)票據(jù)平臺,；b,、牽頭開發(fā)票據(jù)平臺系統(tǒng)；c,、制定農(nóng)村金融各級票據(jù)平臺的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)及各項業(yè)務(wù)規(guī)則,；

　　d、制定平臺信用評級的相關(guān)要求,，并選擇有公信力的評級公司,；e、對接金融監(jiān)管部門,；f,、對接中國票據(jù)交易系統(tǒng)、電子商業(yè)匯票系統(tǒng),；g,、制定農(nóng)村金融票據(jù)平臺風(fēng)險防范要求；h,、建設(shè)農(nóng)村金融票據(jù)平臺大數(shù)據(jù),。

　　（2）第二層票據(jù)平臺（農(nóng)村金融地區(qū)票據(jù)平臺）

　　第二層票據(jù)平臺由總平臺負(fù)責(zé)搭建,，是票據(jù)平臺落地的部分,。平臺交易主體包括：農(nóng)村金融機構(gòu)、各類農(nóng)村企業(yè),、涉農(nóng)企業(yè),、中型農(nóng)村及涉農(nóng)企業(yè)的上下游企業(yè)等。

　　主要職責(zé)為：a,、落實各項政策及業(yè)務(wù)規(guī)則,，完善風(fēng)險防控手段；b、參與農(nóng)村金融票據(jù)平臺的各項交易,；c,、依據(jù)中國票據(jù)交易系統(tǒng)規(guī)則，使用農(nóng)村金融票據(jù)平臺系統(tǒng)登記紙質(zhì)票據(jù)承兌,、貼現(xiàn)信息,，參與票據(jù)二級市場交易；d,、引導(dǎo)平臺企業(yè)使用電子商業(yè)匯票,，推進(jìn)票據(jù)市場的發(fā)展；e,、引導(dǎo)轄區(qū)內(nèi)金融機構(gòu)及承兌企業(yè)參與信用評級,。

　　（二）農(nóng)村金融票據(jù)平臺業(yè)務(wù)范圍

　　1,、農(nóng)村及涉農(nóng)企業(yè)業(yè)務(wù)范圍

　?。?）企業(yè)間票據(jù)轉(zhuǎn)讓

　　平臺內(nèi)相關(guān)企業(yè)可借助平臺系統(tǒng)背書轉(zhuǎn)讓電子商業(yè)匯票，用于企業(yè)間貨款支付與結(jié)算,。

　?。?）企業(yè)與銀行間票據(jù)行為

　　農(nóng)村及涉農(nóng)企業(yè)通過平臺可向農(nóng)村金融機構(gòu)發(fā)起票據(jù)貼現(xiàn)、票據(jù)質(zhì)押,、票據(jù)保證等業(yè)務(wù)申請,。

　　2、農(nóng)村金融機構(gòu)業(yè)務(wù)范圍

　?。?）銀行與企業(yè)間票據(jù)行為

　　農(nóng)村金融機構(gòu)通過平臺審核企業(yè)提交的票據(jù)貼現(xiàn),、質(zhì)押及保證業(yè)務(wù)申請，經(jīng)內(nèi)部審核后,，確認(rèn)或否決企業(yè)申請,。對于票據(jù)質(zhì)押項下的融資業(yè)務(wù)及需另外提供的擔(dān)保，農(nóng)村金融機構(gòu)在線下提供相關(guān)服務(wù),。

　　（2）紙質(zhì)票據(jù)業(yè)務(wù)登記

　　農(nóng)村金融機構(gòu)通過平臺登記紙質(zhì)票據(jù)承兌,、貼現(xiàn),，以及貼現(xiàn)前的質(zhì)押、保證等票據(jù)行為,，通過平臺發(fā)送中國票據(jù)交易系統(tǒng),。

　　（3）票據(jù)二級市場業(yè)務(wù)

　　農(nóng)村金融機構(gòu)通過平臺與中國票據(jù)交易系統(tǒng)的互聯(lián)參與票據(jù)二級市場交易,。涵蓋票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn),、質(zhì)押式回購、買斷式回購等交易產(chǎn)品。

　　農(nóng)村金融機構(gòu)可設(shè)立理財計劃或與券商,、基金公司等合作設(shè)立資管計劃,，通過非法人產(chǎn)品參與票據(jù)二級市場交易。

　　3,、公共服務(wù)

　?。?）商業(yè)匯票評級服務(wù)

　　平臺牽頭建設(shè)評級服務(wù)體系，引入有公信力的外部評級公司對承兌企業(yè)及金融機構(gòu)信用評級,，定期發(fā)布評級結(jié)果,，揭示市場信用風(fēng)險。

　?。?）票據(jù)提示付款及追索服務(wù)

　　平臺內(nèi)會員（企業(yè)或農(nóng)村金融機構(gòu)）持有的票據(jù)到期可由平臺自動向承兌人發(fā)出提示付款,，托收回款可通過平臺系統(tǒng)直接劃入會員的資金賬戶中，對于承兌人拒絕付款的票據(jù),，持票會員可通過平臺向票據(jù)關(guān)系人發(fā)起追索,。

　　（3）票據(jù)鑒證,、咨詢服務(wù)

　　平臺可為會員提供票據(jù)鑒證及票據(jù)咨詢服務(wù),，除農(nóng)村金融機構(gòu)外，還可聘請外部金融機構(gòu)的票據(jù)專家,，咨詢范圍涵蓋票據(jù)業(yè)務(wù)產(chǎn)品,、票據(jù)交易規(guī)則、票據(jù)法律法規(guī),、票據(jù)風(fēng)險案例,、票據(jù)金融科技等方面，為會員解決票據(jù)實務(wù)問題,。

　?。?）票據(jù)衍生產(chǎn)品服務(wù)

　　農(nóng)村金融票據(jù)平臺可形成本行業(yè)的票據(jù)大數(shù)據(jù)，通過數(shù)據(jù)分析與挖掘,，可開發(fā)行業(yè)票據(jù)價格指數(shù),、行業(yè)票據(jù)收益率曲線以及相關(guān)金融衍生產(chǎn)品等信息產(chǎn)品，為票據(jù)市場的合理估值提供依據(jù),。

　?。ㄈ┺r(nóng)村金融票據(jù)平臺業(yè)務(wù)模式

　　1、信用評級

　　平臺需引入具有公信力的評級機構(gòu),，設(shè)立公允的評級模型,，對承兌金融機構(gòu)和承兌企業(yè)進(jìn)行信用評級。平臺會員可以查詢?nèi)我饨鹑跈C構(gòu)及承兌企業(yè)的評級結(jié)果,，依據(jù)評級結(jié)果

　　2,、交易模式

　　平臺可借鑒債券市場較為成熟的交易模式,，如對話報價等交易模式。交易雙方在充分溝通,，確定交易價格,、標(biāo)的等條件，各自確認(rèn)后達(dá)成交易,。

　　3,、清算模式

　　（1）交易清算方式

　　平臺票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)可采用DVP（票款兌付）清算方式,。交易雙方確認(rèn)后,，平臺自動判斷賣方票據(jù)權(quán)屬及買方資金狀況，同步完成交易票據(jù)的過戶及結(jié)算資金的劃轉(zhuǎn),，確保交易票據(jù)與結(jié)算資金同步交割,，避免出現(xiàn)清算風(fēng)險。

　?。?）到期清算方式

　　平臺票據(jù)的到期清算分為兩種具體場景：

　　A,、已貼現(xiàn)票據(jù)。根據(jù)中國票據(jù)交易系統(tǒng)規(guī)則,，票據(jù)貼現(xiàn)且權(quán)屬登記后納入其托管體系,，因此已貼現(xiàn)票據(jù)到期時，中國票據(jù)交易系統(tǒng)將按現(xiàn)有到期處理規(guī)則進(jìn)行提示付款及資金劃轉(zhuǎn),；

　　B,、未貼現(xiàn)票據(jù)。未貼現(xiàn)票據(jù)到期時應(yīng)由平臺向票據(jù)承兌人發(fā)起提示付款,，并依據(jù)平臺相關(guān)業(yè)務(wù)處理規(guī)則扣劃付款人資金賬戶用于票款兌付,。

　　（3）清算通道

　　農(nóng)村金融機構(gòu)眾多,、遍及全國,，單獨開發(fā)農(nóng)村金融票據(jù)清算平臺難度較大，可考慮采用以下三種清算通道,。

　　A,、借助權(quán)威清算機構(gòu)（即在央行大額系統(tǒng)中有備付金賬戶的清算機構(gòu)）清算，在權(quán)威清算機構(gòu)的賬戶中為企業(yè)及機構(gòu)會員設(shè)立資金賬戶用于清算,，由權(quán)威清算機構(gòu)進(jìn)行資金托管,；

　　B、借助大型商業(yè)銀行清算,，企業(yè)及機構(gòu)會員在大型商業(yè)銀行開立資金賬戶,，由大型商業(yè)銀行托管賬戶資金,，并借助其清算通道依據(jù)平臺指令進(jìn)行資金清算,；

　　C、自行清算，由平臺自行接入央行大額支付系統(tǒng),，并向央行申請設(shè)立備付金賬戶,，企業(yè)及機構(gòu)會員在平臺開立資金賬戶，平臺依據(jù)系統(tǒng)指令自行清算,。

　?。ㄋ模┺r(nóng)村金融票據(jù)平臺系統(tǒng)構(gòu)成

　　1、農(nóng)村金融票據(jù)處理主模塊,。

　　該模塊是農(nóng)村票據(jù)平臺的核心部分：一是需要實現(xiàn)會員管理,、權(quán)限管理等系統(tǒng)基礎(chǔ)功能；二是需要實現(xiàn)類似于商業(yè)銀行網(wǎng)上銀行的線上申請查詢平臺,，企業(yè)會員可通過線上平臺進(jìn)行電子銀票承兌申請,、電子商票開票、背書轉(zhuǎn)讓,、貼現(xiàn)申請,、質(zhì)押申請、保證申請,、提示付款,、追索及業(yè)務(wù)查詢等操作，并需要實時展示市場行情及金融機構(gòu)報價信息,；三是需實現(xiàn)系統(tǒng)的后臺處理機制,，分門別類地將各類申請發(fā)送至關(guān)聯(lián)系統(tǒng)，實現(xiàn)貼現(xiàn)與托收的一體化清算,。

　　2,、企業(yè)票據(jù)操作模塊

　　平臺需統(tǒng)一建立企業(yè)票據(jù)操作平臺（如建立統(tǒng)一的外接式網(wǎng)上銀行），提供票據(jù)貼現(xiàn)報價信息及貼現(xiàn)行情信息展示,、企業(yè)間票據(jù)流轉(zhuǎn),、票據(jù)質(zhì)押融資、票據(jù)到期處理等功能,，滿足農(nóng)村及涉農(nóng)企業(yè)票據(jù)結(jié)算與融資需求,。

　　3、系統(tǒng)對接模塊

　?。?）對接農(nóng)村金融機構(gòu)內(nèi)部系統(tǒng),。一方面系統(tǒng)需實現(xiàn)企業(yè)與農(nóng)村金融機構(gòu)之間業(yè)務(wù)指令的發(fā)送與接收，將相關(guān)指令發(fā)送至農(nóng)村金融機構(gòu)內(nèi)部系統(tǒng)中,，并接收相關(guān)反饋信息,，如電子銀票承兌申請、貼現(xiàn)申請,、質(zhì)押申請,、保證申請等,；另一方面系統(tǒng)需實現(xiàn)農(nóng)村金融機構(gòu)二級市場交易相關(guān)指令的發(fā)送與接受，展現(xiàn)票據(jù)二級市場行情信息,，接受農(nóng)村金融機構(gòu)二級市場交易指令,，并向農(nóng)村金融機構(gòu)反饋成交信息。

　?。?）對接中國票據(jù)交易系統(tǒng),，以便平臺機構(gòu)會員進(jìn)行票據(jù)二級市場相關(guān)交易，以及紙質(zhì)票據(jù)承兌,、貼現(xiàn)等票據(jù)登記信息的傳輸,。

　　（3）對接電子商業(yè)匯票系統(tǒng)（ECDS）系統(tǒng),，以便平臺機構(gòu)會員進(jìn)行電子商業(yè)匯票二級市場交易,。

　　（4）對接央行相關(guān)系統(tǒng),。平臺需與央行大額支付,、企業(yè)征信等系統(tǒng)對接。

　　4,、農(nóng)村票據(jù)大數(shù)據(jù)模塊

　　農(nóng)村金融機構(gòu)分布過于分散,，農(nóng)村票據(jù)貼現(xiàn)市場割裂較為嚴(yán)重，市場信息傳遞較為不變,。平臺可收集農(nóng)村金融票據(jù)平臺相關(guān)會員信息,、票據(jù)信息、評級信息,、交易信息,、托收信息等，建立農(nóng)村票據(jù)大數(shù)據(jù)平臺,。并進(jìn)一步推出基于票據(jù)貼現(xiàn)市場的衍生產(chǎn)品,，如設(shè)立農(nóng)村票據(jù)貼現(xiàn)指數(shù)，反映農(nóng)村票據(jù)貼現(xiàn)市場價格變化情況,，為后期開發(fā)遠(yuǎn)期交易,、掉期交易等創(chuàng)新型衍生產(chǎn)品創(chuàng)造條件。

　?。ㄋ模崿F(xiàn)路徑

　　農(nóng)村金融票據(jù)平臺的建設(shè)是一個長期,、漸進(jìn)的過程，無論采用哪一種路徑,，最終目標(biāo)是為了實現(xiàn)全面實現(xiàn)農(nóng)村及涉農(nóng)票據(jù)的統(tǒng)一承兌與貼現(xiàn),。一方面可以依托自有技術(shù)力量來開發(fā)，另一方面也可以選擇技術(shù)能力強,、管理水平高的全國性第三方機構(gòu)（非票據(jù)交易主體）合作建設(shè)農(nóng)村金融票據(jù)平臺,。

　　1,、銀票優(yōu)先路徑：銀行承兌匯票與商業(yè)承兌匯票相比，由于在承兌環(huán)節(jié)引入了銀行信用,，因此信用風(fēng)險相對較低，易于標(biāo)準(zhǔn)化,；且銀行承兌匯票的簽發(fā)量,、交易量也遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過商業(yè)承兌匯票。農(nóng)村金融票據(jù)平臺在成立初期,，可以考慮優(yōu)先推進(jìn)銀行承兌匯票的相關(guān)交易,，然后在逐步推廣商業(yè)承兌匯票。

　　2,、電票優(yōu)先路徑：電子商業(yè)匯票具有防偽性能高,、傳遞便捷、交易迅速等獨特優(yōu)勢,，可在一定程度上有效規(guī)避票據(jù)操作風(fēng)險,，電子商業(yè)匯票從2009年正式推出后發(fā)展迅速，適合采用交易所互聯(lián)網(wǎng)+對話報價的交易模式,。農(nóng)村金融票據(jù)平臺可以電子商業(yè)匯票為基礎(chǔ),，先行推出基于電子商業(yè)匯票的交易平臺，而后再考慮紙質(zhì)商業(yè)匯票,；

　?。ㄎ澹┍O(jiān)管部門支持

　　建設(shè)農(nóng)村金融票據(jù)平臺需要地方政府、地方國資委,、央行以及銀監(jiān)會等機關(guān)部門的關(guān)心與重視,，通過提供相關(guān)政策及資源支持，推動農(nóng)村金融票據(jù)平臺盡快落地實施,。

　　如何規(guī)范與推進(jìn)農(nóng)村票據(jù)市場發(fā)展,，推動農(nóng)村金融機構(gòu)為實體經(jīng)濟提供更高效、更優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù),，是農(nóng)村金融發(fā)展的現(xiàn)實課題,。我們認(rèn)為建設(shè)農(nóng)村金融票據(jù)平臺在較大程度上可以在一定程度上解決農(nóng)村中小企業(yè)融資難、融資貴的問題,，可以為中國票據(jù)市場長期,、可持續(xù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)，為繁榮中貨幣市場提供有益支撐,，為農(nóng)村供給側(cè)改革提供新的思路,。