8月份環(huán)保部印發(fā)《京津冀及周邊地區(qū) 2017—2018年秋冬季大氣污染綜合治理攻堅(jiān)行動(dòng)方案》,，要求全面完成以電代煤、以氣代煤任務(wù),。2017 年 10 月底前,，“ 2+26”城市完成以電代煤、 以氣代煤 300 萬(wàn)戶以上，同時(shí)北京,、 天津,、 廊坊、 保定市 2017 年 10 月底前完成“ 禁煤區(qū)” 建設(shè)任務(wù),， 散煤徹底“ 清零”,。 2017 年 10 月底前， 納入 2017 年淘汰清單中的 4.4 萬(wàn)臺(tái)燃煤鍋爐全部“ 清零”,，同時(shí)進(jìn)一步擴(kuò)大燃煤小鍋爐淘汰范圍,，北京、天津,、河北,、山西等地按照要求淘汰10—35蒸噸的燃煤鍋爐。

　　煤改氣不可能一蹴而就

　　在政策出臺(tái)后,，各地煤改氣工作如火如荼地展開(kāi),，但國(guó)內(nèi)天然氣供應(yīng)是否能支撐這樣大規(guī)模的煤改氣呢?根據(jù)我們測(cè)算，4.4萬(wàn)臺(tái)燃煤鍋爐一年的煤炭消費(fèi)量約為2.2億噸標(biāo)煤,，若全部替換為天然氣需消費(fèi)天然氣量約1799億立方米,。而國(guó)內(nèi)2016年天然氣表觀消費(fèi)量也僅有2058億立方米，其中進(jìn)口量721億立方米,，對(duì)外依存度在35%以上,。即便是40%的燃煤鍋爐實(shí)行煤改氣，也會(huì)消耗掉全部進(jìn)口天然氣的量,?？梢?jiàn)，若短時(shí)間內(nèi)集中淘汰的燃煤鍋爐全部由天然氣替代,，國(guó)內(nèi)天然氣供應(yīng)會(huì)日益緊張,。

　　在此背景下，10月19日國(guó)家發(fā)改委在《關(guān)于做好2017年天然氣迎峰度冬工作的通知》中指出,，預(yù)計(jì)迎峰度冬期間,，天然氣供需形勢(shì)較為嚴(yán)峻。山西省也在《今冬明春全省煤電油氣運(yùn)保障工作方案》中要求實(shí)施煤改氣的地市要先落實(shí)氣源,，以供訂改,，不要盲目下達(dá)改造任務(wù)。散煤特別是燃煤鍋爐的清理是一個(gè)長(zhǎng)期過(guò)程,，不可能一蹴而就,。

　　此外，現(xiàn)有的能源結(jié)構(gòu)決定了較難全部由煤改氣,，或有較大比例走煤改電的路徑,。整體來(lái)講,，短期內(nèi)煤炭消費(fèi)量受到的影響相對(duì)有限。

　　動(dòng)力煤產(chǎn)量較難提升

　　對(duì)動(dòng)力煤而言,，四季度焦點(diǎn)是環(huán)保限產(chǎn)對(duì)下游電力,、建材、化工,、冶金等行業(yè)的影響,。根據(jù)我們測(cè)算，四季度動(dòng)力煤環(huán)保限產(chǎn)將導(dǎo)致動(dòng)力煤消費(fèi)量減少4078萬(wàn)噸,，同時(shí)四季度供暖需求將提升動(dòng)力煤消費(fèi)量4781萬(wàn)噸,，總體來(lái)講四季度動(dòng)力煤總需求環(huán)比仍有0.9%的增長(zhǎng)。

　　而對(duì)于供應(yīng)來(lái)說(shuō),，今年以來(lái),，煤炭單月產(chǎn)量?jī)H6月份突破3億噸，產(chǎn)量較難提升的局面在四季度較難改,。唯一提升產(chǎn)量的方法在于放松對(duì)現(xiàn)有礦井的監(jiān)管,，但地方政府及煤炭企業(yè)特別是國(guó)有煤炭企業(yè)在年底保安全和長(zhǎng)協(xié)談判前保價(jià)格的驅(qū)動(dòng)下,，主觀上缺乏放松監(jiān)管和增產(chǎn)的動(dòng)力,。

　　總結(jié)

　　總體來(lái)講，盡管有煤改氣,、下游限產(chǎn)等舉措抑制消費(fèi),，但在供應(yīng)難以放量的背景下，四季度煤炭供應(yīng)偏緊的局面將支撐價(jià)格在高位區(qū)間運(yùn)行,。