中國(guó)基金報(bào)記者 房佩燕 吳君

A股上市公司三季報(bào)披露已進(jìn)入尾聲，備受市場(chǎng)關(guān)注的明星私募調(diào)倉(cāng)換股情況逐漸浮出水面,。

十大明星私募大舉調(diào)倉(cāng)

王亞偉執(zhí)掌的千合資本,，三季末旗下產(chǎn)品新晉為同有科技、國(guó)機(jī)通用,、福斯特三家公司前十大流通股東,，同時(shí)增持天威視訊、廣電網(wǎng)絡(luò)和大連熱電,，減持三聚環(huán)保,、華錦股份和北京城鄉(xiāng),。具體來(lái)看,，千合資本旗下昀灃4號(hào)和寬星6號(hào)分別位居同有科技的第九、十大流通股東,，合計(jì)持有406.01萬(wàn)股,。昀灃證券投資新進(jìn)116.73萬(wàn)股國(guó)機(jī)通用和80萬(wàn)股的福斯特，同為第十大流通股東,。同時(shí),，千合資本增持245.31萬(wàn)股天威視訊至801.53萬(wàn)股；增持368.37萬(wàn)股的廣電網(wǎng)絡(luò)至1452.03萬(wàn)股,；增持278.14萬(wàn)股的大連熱電至528.15萬(wàn)股,。

華錦股份則遭到王亞偉的大幅減持，持股數(shù)從3044.64萬(wàn)股減至1508.36萬(wàn)股,。此外,，王亞偉對(duì)三聚環(huán)保和北京城鄉(xiāng)也分別減持102.51萬(wàn)股、9.33萬(wàn)股,，三季度末持有5239萬(wàn)股和454.67萬(wàn)股,。

劉明達(dá)執(zhí)掌的明達(dá)資產(chǎn)則比較看好北京城鄉(xiāng)，三季度新進(jìn)150萬(wàn)股,，為北京城鄉(xiāng)第十大流通股東,；同時(shí)新進(jìn)22.77萬(wàn)股中寵股份，位居第三大流通股東,。此外,，明達(dá)12期增持10.18萬(wàn)股尚品宅配，至54.39萬(wàn)股,，但旗下的興享進(jìn)取明達(dá)1號(hào)二季度時(shí)持有的38.55萬(wàn)股則被擠出尚品宅配的前十大流通股東之列。

趙軍率領(lǐng)的淡水泉投資三季度新晉為浙江醫(yī)藥,、烽火通信,、光迅科技、東軟集團(tuán)等4家公司前十大流通股東,，分別持有482.51萬(wàn)股、1045.15萬(wàn)股,、260.88萬(wàn)股和2300.05萬(wàn)股；增持141.89萬(wàn)股中材科技,、558.76萬(wàn)股招商輪船,、447.35萬(wàn)股中國(guó)武夷至617.05萬(wàn)股,、6214.74萬(wàn)股、897.53萬(wàn)股,；繼續(xù)持有1880.51萬(wàn)股天士力,。大幅減持太極集團(tuán)，從二季度末顯示的996.3萬(wàn)股驟減至377.10萬(wàn)股,，小幅減持60.63萬(wàn)股歌爾股份至7239.96萬(wàn)股,。

和趙軍同樣持有天士力的還有重陽(yáng)投資，三季報(bào)顯示,，重陽(yáng)戰(zhàn)略匯智基金增持36.06萬(wàn)股天士力至1167.18萬(wàn)股,，位居第五大流通股東,；此外重陽(yáng)投資依舊持有2957.13萬(wàn)股上海家化,。

與趙軍操作相反的是，趙丹陽(yáng)的赤子之心旗下兩只產(chǎn)品攜手進(jìn)駐太極集團(tuán)，為其第四,、第五大流通股東,，共計(jì)持有1401.48萬(wàn)股,；此外還新進(jìn)5673.19萬(wàn)股中恒集團(tuán),，位居第五,、第七大流通股東。

辛宇執(zhí)掌的神州牧基金三季度十分活躍,，根據(jù)已披露的三季報(bào),，神州牧基金持股13只,，其中新進(jìn)183.29萬(wàn)股正虹科技、165.47萬(wàn)股祥龍電業(yè)、450.9萬(wàn)股泰爾股份以及418.74萬(wàn)股巨力索具,。

值得注意的是,，與王亞偉增持大連熱電一致,，三季度末神州牧也增持25.3萬(wàn)股至256.96萬(wàn)股,，位居大連熱電第九大流通股東,；此外，神州牧還增持國(guó)投中魯 65.67萬(wàn)股至478.87萬(wàn)股,、增持172.25萬(wàn)股惠泉啤酒至270.46萬(wàn)股,，金牛化工,、南方軸承也增持至490.31,、296.68萬(wàn)股,。同時(shí)繼續(xù)持有福建水泥513.93萬(wàn)股和天業(yè)通聯(lián)154.95萬(wàn)股,，小幅減持樂(lè)凱膠片和佳隆股份，三季末持股數(shù)分別為215.63萬(wàn)股和1431.64萬(wàn)股,。

高毅資產(chǎn)旗下的中信信托銳進(jìn)43期高毅曉峰投資則新進(jìn)1288.41萬(wàn)股國(guó)電南瑞,，位居其第十大流通股東,；旗下高毅鄰山1號(hào)遠(yuǎn)望基金則依舊持有350萬(wàn)股西王食品，為第九大流通股東。

蔣錦志執(zhí)掌的景林資產(chǎn)則減持358.67萬(wàn)股*ST愛(ài)富至195.92萬(wàn)股；同時(shí),，旗下4只產(chǎn)品合計(jì)增持636.56萬(wàn)股富安娜至2838.13萬(wàn)股,。此外,，景林景途投資中心和景林景麒投資中心合計(jì)新進(jìn)持有1734.15萬(wàn)股振東制藥。

朱雀投資新進(jìn)89.84萬(wàn)股曲江文旅,，為其第六大流通股東,；星石投資分別減持143.85萬(wàn)股冀東水泥至729.5萬(wàn)股,、減持50.18萬(wàn)股水井坊至389.31萬(wàn)股，位居第八,、九大流通股東。

淡水泉看好5G 買(mǎi)進(jìn)光迅科技

在上述明星私募中,，趙軍率領(lǐng)的淡水泉投資三季度相當(dāng)活躍,，積極調(diào)倉(cāng)換股，看好5G概念,，三季度買(mǎi)入光迅科技,、烽火通信等標(biāo)的,。

淡水泉投資奉行“逆向投資+行業(yè)輪動(dòng)”策略,，尋找超越市場(chǎng)的預(yù)期差。三季報(bào)顯示,，淡水泉當(dāng)季新進(jìn)4只個(gè)股:光迅科技、浙江醫(yī)藥,、東軟集團(tuán)和烽火通信,。其中，光迅科技,、烽火通信都屬通信行業(yè),、5G概念，9月份出現(xiàn)一波凌厲漲勢(shì),。光迅科技是光通信器件供貨商,，客戶(hù)包括中興、華為,、烽火等通信系統(tǒng)設(shè)備廠(chǎng)商。烽火通信是淡水泉長(zhǎng)期關(guān)注的標(biāo)的,。此外,，中央?yún)R金和多只社保基金也持有光迅科技,。

而淡水泉在浙江醫(yī)藥,、東軟集團(tuán)上的操作更具“逆向”味道。今年以來(lái),，浙江醫(yī)藥股價(jià)下跌12%左右,，最近有所回暖；前三季度受到維生素E價(jià)格下滑和費(fèi)用增加的影響,，浙江醫(yī)藥凈利潤(rùn)同比下降67.55%,。東軟集團(tuán)前三季度凈利潤(rùn)1.65億元，同比減少91.91%,，作為汽車(chē)電子服務(wù)供應(yīng)商,，近期與本田達(dá)成合作，共同開(kāi)發(fā)電動(dòng)車(chē)的多項(xiàng)核心技術(shù),。

三季度,，淡水泉投資退出了萬(wàn)華化學(xué)、中科三環(huán),、盛和資源等股票的前十大流通股東,。上半年萬(wàn)華化學(xué)主產(chǎn)品MDI價(jià)格處于高位,，股價(jià)飆升，淡水泉在潛伏該股較長(zhǎng)時(shí)間后選擇獲利了結(jié),。

增減持方面,，三季度淡水泉大幅增持招商輪船、中國(guó)武夷,、中材科技3只股票,，大幅減持太極集團(tuán)，小幅減持“心水股”歌爾股份,，對(duì)天士力持股不變,。淡水泉于2012年~2013年間年買(mǎi)入過(guò)中國(guó)武夷，收益頗豐,。三季報(bào)顯示,，中國(guó)武夷前三季度凈利潤(rùn)1.05億元，同比增長(zhǎng)721.57%,。該股今年漲幅較大,，淡水泉的逐步加倉(cāng)表明了看好的態(tài)度。

王亞偉看好國(guó)企改革

5只產(chǎn)品進(jìn)駐天威視訊 前“公募一哥”王亞偉的千合資本三季度調(diào)倉(cāng)換股的動(dòng)作也不小,，新進(jìn)福斯特,、同有科技、國(guó)機(jī)通用前十大流通股東,；同時(shí)全面退出黑貓股份,、聯(lián)明股份、歌華有線(xiàn)等3只股票,。

記者發(fā)現(xiàn),，王亞偉新進(jìn)股票也偏“逆向”。福斯特是從事光伏封裝材料研發(fā)與生產(chǎn)的企業(yè),，前三季度,，受產(chǎn)品價(jià)格下滑影響凈利潤(rùn)下降39.58%。機(jī)構(gòu)分析認(rèn)為,，三季度產(chǎn)品價(jià)格企穩(wěn),，福斯特業(yè)績(jī)有望回升，證金,、社?；鹨仓貍}(cāng)該股，三季度以來(lái)漲幅超過(guò)14%,。

王亞偉看好的同有科技是大數(shù)據(jù)存儲(chǔ)架構(gòu)提供商,，前三季度凈利潤(rùn)1775.4萬(wàn)元，同比減少73%。機(jī)構(gòu)認(rèn)為,，公司研發(fā)新技術(shù),，向大數(shù)據(jù)投入，向上游布局全閃存產(chǎn)業(yè)鏈,， 有望彎道超車(chē)：同有科技今年以來(lái)股價(jià)下跌32%,。

王亞偉依舊看好國(guó)企改革、轉(zhuǎn)型機(jī)會(huì),，國(guó)機(jī)通用、天威視訊都是國(guó)企改革概念股,。國(guó)機(jī)通用是他去年三季度買(mǎi)過(guò)的股票,，三季度買(mǎi)回，國(guó)機(jī)通用三季度凈利潤(rùn)2604.75萬(wàn)元,，同比增長(zhǎng)422.06%,，公司股價(jià)今年下跌近25%。

三季度王亞偉旗下5只產(chǎn)品攜手進(jìn)駐天威視訊前十大流通股東,，十分壯觀(guān),。天威視訊是有線(xiàn)電視網(wǎng)絡(luò)行業(yè)第一家股份制企業(yè)， 前三季度凈利潤(rùn)1.87億元,，同比減少19.67%,。天威視訊屬于深圳國(guó)改概念股，今年廣東廣電網(wǎng)絡(luò)宣布與天威視訊等簽署框架協(xié)議,，加快與廣州,、深圳及其他未整合廣電網(wǎng)絡(luò)省內(nèi)城市的整合。

減持方面,，對(duì)于“心水股”三聚環(huán)保,，王亞偉三季度進(jìn)行了小幅減持；同時(shí)大幅減持華錦股份,，兩只產(chǎn)品已退出前十大流通股東,，小幅減持了北京城鄉(xiāng)。增持方面,，王亞偉加倉(cāng)大連熱電等股票,。！