中國基金報(bào)記者 房佩燕 吳君

A股上市公司三季報(bào)披露已進(jìn)入尾聲,，備受市場關(guān)注的明星私募調(diào)倉換股情況逐漸浮出水面。

十大明星私募大舉調(diào)倉

王亞偉執(zhí)掌的千合資本,，三季末旗下產(chǎn)品新晉為同有科技,、國機(jī)通用、福斯特三家公司前十大流通股東,，同時(shí)增持天威視訊,、廣電網(wǎng)絡(luò)和大連熱電，減持三聚環(huán)保,、華錦股份和北京城鄉(xiāng),。具體來看，千合資本旗下昀灃4號和寬星6號分別位居同有科技的第九,、十大流通股東,，合計(jì)持有406.01萬股。昀灃證券投資新進(jìn)116.73萬股國機(jī)通用和80萬股的福斯特,，同為第十大流通股東,。同時(shí),，千合資本增持245.31萬股天威視訊至801.53萬股；增持368.37萬股的廣電網(wǎng)絡(luò)至1452.03萬股,；增持278.14萬股的大連熱電至528.15萬股,。

華錦股份則遭到王亞偉的大幅減持，持股數(shù)從3044.64萬股減至1508.36萬股,。此外,，王亞偉對三聚環(huán)保和北京城鄉(xiāng)也分別減持102.51萬股、9.33萬股,，三季度末持有5239萬股和454.67萬股,。

劉明達(dá)執(zhí)掌的明達(dá)資產(chǎn)則比較看好北京城鄉(xiāng)，三季度新進(jìn)150萬股,，為北京城鄉(xiāng)第十大流通股東,；同時(shí)新進(jìn)22.77萬股中寵股份，位居第三大流通股東,。此外,，明達(dá)12期增持10.18萬股尚品宅配，至54.39萬股,，但旗下的興享進(jìn)取明達(dá)1號二季度時(shí)持有的38.55萬股則被擠出尚品宅配的前十大流通股東之列,。

趙軍率領(lǐng)的淡水泉投資三季度新晉為浙江醫(yī)藥、烽火通信,、光迅科技,、東軟集團(tuán)等4家公司前十大流通股東，分別持有482.51萬股,、1045.15萬股,、260.88萬股和2300.05萬股；增持141.89萬股中材科技,、558.76萬股招商輪船,、447.35萬股中國武夷至617.05萬股、6214.74萬股,、897.53萬股,；繼續(xù)持有1880.51萬股天士力。大幅減持太極集團(tuán),，從二季度末顯示的996.3萬股驟減至377.10萬股,，小幅減持60.63萬股歌爾股份至7239.96萬股。

和趙軍同樣持有天士力的還有重陽投資,，三季報(bào)顯示,，重陽戰(zhàn)略匯智基金增持36.06萬股天士力至1167.18萬股，位居第五大流通股東；此外重陽投資依舊持有2957.13萬股上海家化,。

與趙軍操作相反的是，趙丹陽的赤子之心旗下兩只產(chǎn)品攜手進(jìn)駐太極集團(tuán),，為其第四,、第五大流通股東，共計(jì)持有1401.48萬股,；此外還新進(jìn)5673.19萬股中恒集團(tuán),，位居第五、第七大流通股東,。

辛宇執(zhí)掌的神州牧基金三季度十分活躍,，根據(jù)已披露的三季報(bào)，神州牧基金持股13只,，其中新進(jìn)183.29萬股正虹科技,、165.47萬股祥龍電業(yè)、450.9萬股泰爾股份以及418.74萬股巨力索具,。

值得注意的是,，與王亞偉增持大連熱電一致，三季度末神州牧也增持25.3萬股至256.96萬股,，位居大連熱電第九大流通股東,；此外，神州牧還增持國投中魯 65.67萬股至478.87萬股,、增持172.25萬股惠泉啤酒至270.46萬股,，金牛化工,、南方軸承也增持至490.31,、296.68萬股。同時(shí)繼續(xù)持有福建水泥513.93萬股和天業(yè)通聯(lián)154.95萬股,，小幅減持樂凱膠片和佳隆股份,，三季末持股數(shù)分別為215.63萬股和1431.64萬股。

高毅資產(chǎn)旗下的中信信托銳進(jìn)43期高毅曉峰投資則新進(jìn)1288.41萬股國電南瑞,，位居其第十大流通股東,；旗下高毅鄰山1號遠(yuǎn)望基金則依舊持有350萬股西王食品，為第九大流通股東,。

蔣錦志執(zhí)掌的景林資產(chǎn)則減持358.67萬股*ST愛富至195.92萬股,；同時(shí)，旗下4只產(chǎn)品合計(jì)增持636.56萬股富安娜至2838.13萬股,。此外,，景林景途投資中心和景林景麒投資中心合計(jì)新進(jìn)持有1734.15萬股振東制藥。

朱雀投資新進(jìn)89.84萬股曲江文旅，為其第六大流通股東,；星石投資分別減持143.85萬股冀東水泥至729.5萬股,、減持50.18萬股水井坊至389.31萬股，位居第八,、九大流通股東,。

淡水泉看好5G 買進(jìn)光迅科技

在上述明星私募中，趙軍率領(lǐng)的淡水泉投資三季度相當(dāng)活躍,，積極調(diào)倉換股,，看好5G概念，三季度買入光迅科技,、烽火通信等標(biāo)的,。

淡水泉投資奉行“逆向投資+行業(yè)輪動”策略，尋找超越市場的預(yù)期差,。三季報(bào)顯示,，淡水泉當(dāng)季新進(jìn)4只個(gè)股:光迅科技、浙江醫(yī)藥,、東軟集團(tuán)和烽火通信,。其中，光迅科技,、烽火通信都屬通信行業(yè),、5G概念，9月份出現(xiàn)一波凌厲漲勢,。光迅科技是光通信器件供貨商,，客戶包括中興、華為,、烽火等通信系統(tǒng)設(shè)備廠商,。烽火通信是淡水泉長期關(guān)注的標(biāo)的。此外,，中央?yún)R金和多只社?；鹨渤钟泄庋缚萍肌?/p>

而淡水泉在浙江醫(yī)藥,、東軟集團(tuán)上的操作更具“逆向”味道,。今年以來，浙江醫(yī)藥股價(jià)下跌12%左右,，最近有所回暖,；前三季度受到維生素E價(jià)格下滑和費(fèi)用增加的影響，浙江醫(yī)藥凈利潤同比下降67.55%,。東軟集團(tuán)前三季度凈利潤1.65億元,，同比減少91.91%,，作為汽車電子服務(wù)供應(yīng)商，近期與本田達(dá)成合作,，共同開發(fā)電動車的多項(xiàng)核心技術(shù),。

三季度，淡水泉投資退出了萬華化學(xué),、中科三環(huán),、盛和資源等股票的前十大流通股東。上半年萬華化學(xué)主產(chǎn)品MDI價(jià)格處于高位,，股價(jià)飆升，淡水泉在潛伏該股較長時(shí)間后選擇獲利了結(jié),。

增減持方面,，三季度淡水泉大幅增持招商輪船、中國武夷,、中材科技3只股票,，大幅減持太極集團(tuán)，小幅減持“心水股”歌爾股份,，對天士力持股不變,。淡水泉于2012年~2013年間年買入過中國武夷，收益頗豐,。三季報(bào)顯示,，中國武夷前三季度凈利潤1.05億元，同比增長721.57%,。該股今年漲幅較大,，淡水泉的逐步加倉表明了看好的態(tài)度。

王亞偉看好國企改革

5只產(chǎn)品進(jìn)駐天威視訊 前“公募一哥”王亞偉的千合資本三季度調(diào)倉換股的動作也不小,，新進(jìn)福斯特,、同有科技、國機(jī)通用前十大流通股東,；同時(shí)全面退出黑貓股份,、聯(lián)明股份、歌華有線等3只股票,。

記者發(fā)現(xiàn),，王亞偉新進(jìn)股票也偏“逆向”。福斯特是從事光伏封裝材料研發(fā)與生產(chǎn)的企業(yè),，前三季度,，受產(chǎn)品價(jià)格下滑影響凈利潤下降39.58%。機(jī)構(gòu)分析認(rèn)為,，三季度產(chǎn)品價(jià)格企穩(wěn),，福斯特業(yè)績有望回升，證金、社?；鹨仓貍}該股,，三季度以來漲幅超過14%。

王亞偉看好的同有科技是大數(shù)據(jù)存儲架構(gòu)提供商,，前三季度凈利潤1775.4萬元,，同比減少73%。機(jī)構(gòu)認(rèn)為,，公司研發(fā)新技術(shù),，向大數(shù)據(jù)投入，向上游布局全閃存產(chǎn)業(yè)鏈,， 有望彎道超車：同有科技今年以來股價(jià)下跌32%,。

王亞偉依舊看好國企改革、轉(zhuǎn)型機(jī)會,，國機(jī)通用,、天威視訊都是國企改革概念股。國機(jī)通用是他去年三季度買過的股票,，三季度買回,，國機(jī)通用三季度凈利潤2604.75萬元，同比增長422.06%,，公司股價(jià)今年下跌近25%,。

三季度王亞偉旗下5只產(chǎn)品攜手進(jìn)駐天威視訊前十大流通股東，十分壯觀,。天威視訊是有線電視網(wǎng)絡(luò)行業(yè)第一家股份制企業(yè),， 前三季度凈利潤1.87億元，同比減少19.67%,。天威視訊屬于深圳國改概念股,，今年廣東廣電網(wǎng)絡(luò)宣布與天威視訊等簽署框架協(xié)議，加快與廣州,、深圳及其他未整合廣電網(wǎng)絡(luò)省內(nèi)城市的整合,。

減持方面，對于“心水股”三聚環(huán)保,，王亞偉三季度進(jìn)行了小幅減持,；同時(shí)大幅減持華錦股份，兩只產(chǎn)品已退出前十大流通股東,，小幅減持了北京城鄉(xiāng),。增持方面，王亞偉加倉大連熱電等股票,。,！