中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京10月31日訊 （記者 康博） 作為股份銀行系中成立時(shí)間最晚的公募基金公司,，興業(yè)基金與招商,、浦銀安盛,、民生加銀三家“同門”基金公司相比,，無論在規(guī)模還是在經(jīng)營業(yè)績(jī)上卻并不落后。從今年三季度末公布的資產(chǎn)管理規(guī)?？?，興業(yè)基金達(dá)1799.53億元，而從其中報(bào)公布的凈利潤(rùn)看,，也有2.63億元,，兩項(xiàng)指標(biāo)都排名同門中的第二位。

　　然而美中不足的是,，盡管公司已經(jīng)成立了四年多,，但旗下卻始終沒有股票型基金，致使在以主動(dòng)管理型產(chǎn)品為看點(diǎn)的公募基金行業(yè),，不斷受到“單腿蹦”的詬病,。更糟糕的是，從旗下混基與債基的業(yè)績(jī)表現(xiàn)上看,，截至10月27日,，年內(nèi)分別有八成混基和六成債基的產(chǎn)品業(yè)績(jī)都跑輸同類均值水平，讓人大跌眼鏡,。其中,，股票投資部投資總監(jiān)馮烜在5月份時(shí)，新進(jìn)入興業(yè)多策略,，與原基金經(jīng)理共同管理該基金,，但依然無法改變其年內(nèi)業(yè)績(jī)最差的命運(yùn)。

　　15只混基僅3只跑贏同類均值

　　作為少有的股份銀行系中的一員,，興業(yè)基金管理有限公司無論在公墓資產(chǎn)管理規(guī)模還是利潤(rùn)方面都呈現(xiàn)出令人滿意的成績(jī),。從此前公布的2017年半年報(bào)看，今年上半年其營業(yè)收入為7.02億元,，凈利潤(rùn)2.63億元,，分別比去年同期上漲了63.64%,、107.09%,。與此同時(shí)，雖然該公司的成立時(shí)間為2013年,，大大晚于招商,、浦銀安盛、民生加銀三家“同門”的2002-2008年,，但在剛剛公布的三季報(bào)中,，其公募資產(chǎn)管理規(guī)模卻排在其中的第二位,，達(dá)到了1799.53億元，股東的支持力度可見一斑,。

　　資料顯示,，興業(yè)基金管理有限公司（下簡(jiǎn)稱“興業(yè)基金”）經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)于2013年4月成立。興業(yè)基金由興業(yè)銀行股份有限公司和中海集團(tuán)投資有限公司共同出資設(shè)立,，公司注冊(cè)資本5億元人民幣,，注冊(cè)地福建省福州市。興業(yè)銀行股份有限公司作為主發(fā)起人,，擁有興業(yè)基金管理有限公司90%的股權(quán),。

　　然而在公司賺的盤滿缽滿的同時(shí)，產(chǎn)品線不完整和基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)欠佳卻也是不爭(zhēng)的事實(shí),。據(jù)悉,，雖然已經(jīng)成立四年多，但興業(yè)基金旗下卻始終沒有一只股票型基金,，這在以主動(dòng)管理型產(chǎn)品為看點(diǎn)的基金行業(yè)并不多見,。另外，雖然其擁有15只混合型基金,，但截至10月27日的收盤價(jià)看,，年內(nèi)卻有12只都跑輸同類均值（各份額分開計(jì)算）水平，占比高達(dá)80%,。

　　以年內(nèi)業(yè)績(jī)表現(xiàn)最差的興業(yè)多策略混合（000963）為例,，截至10月27日收盤，該基金的凈值僅上漲了0.08%,。資料顯示,，該基金成立于2015年1月23日，近2年的業(yè)績(jī)表現(xiàn)也僅為一般,，而從近1年和今年以來的表現(xiàn)看,，則均被評(píng)為不佳。

　　從2015年1月23日到2017年5月21日,，該基金一直由吳衛(wèi)東獨(dú)自管理,，2年又119天后的任職回報(bào)為23.20%，跑輸同類均值,。而從2017年5月22日,，馮烜加入進(jìn)來，形成“二管一”模式,。

　　吳衛(wèi)東在1994-1998年任德意志銀行量化策略研究員(Associate Director),；1998-2002年任摩爾(Moore)資產(chǎn)管理公司資深策略研究員；2002-2006年任千禧(Millennium)基金投資經(jīng)理,；2007-2010年任梯度(Gradient)資產(chǎn)管理公司投資經(jīng)理,；2010-2013任興業(yè)銀行資產(chǎn)管理部資深研究員,。2013年7月加入興業(yè)基金管理公司

　　馮烜在2002年7月至2003年8月在第一創(chuàng)業(yè)證券有限公司證券投資部擔(dān)任研究員；2005年11月至2011年3月在匯豐晉信基金管理有限公司投資部擔(dān)任研究員,、高級(jí)研究員,、基金經(jīng)理；2011年3月至2014年6月在中國國際金融有限公司資產(chǎn)管理部擔(dān)任投資經(jīng)理(執(zhí)行總經(jīng)理級(jí)別),，管理中金安心回報(bào),、中金股票策略、中金股票精選集合資產(chǎn)管理計(jì)劃,。2014年6月至2015年1月在匯豐晉信基金管理有限公司擔(dān)任QFII投資咨詢部總監(jiān),，負(fù)責(zé)四只QFII基金的A股投顧工作。2015年2月加入興業(yè)基金管理有限公司,擔(dān)任股票投資部投資總監(jiān),。從資料上看,，二人都是投資界的“老司機(jī)”。

　　從其三季報(bào)中的分析看,，基金經(jīng)理并沒有對(duì)業(yè)績(jī)不佳做出解釋,，只表示：“震蕩盤升的走勢(shì)貫穿了整個(gè)三季度，表現(xiàn)較好的是大市值價(jià)值類個(gè)股及消費(fèi)板塊,，新能源汽車主題和電子板塊也比較突出,。三季度本基金的股票倉位高位持平，基金主要配置的行業(yè)是傳媒,、醫(yī)藥,、消費(fèi)、科技,、農(nóng)業(yè)等,，三季度增配了金融及建筑板塊，在個(gè)股層面做了優(yōu)化,，基金在個(gè)股層面相對(duì)分散,。”

　　剛剛公布的2017年三季度前十大重倉股顯示,，省廣股份,、藍(lán)色光標(biāo)、森馬服飾,、利歐股份,、大北農(nóng)、承德露露,、恩華藥業(yè),、陽光照明,、網(wǎng)宿科技,、國藥一致,，十只股票的倉位共占基金總資產(chǎn)的35.63%。這其中,，前五只股票均來自于二季度,，但不幸的是，除了森馬服飾在三季度小幅收紅外,，其余四只年內(nèi)走勢(shì)全都為下跌,，第一大重倉股省廣股份的年內(nèi)跌幅更是達(dá)到了40%。

　　而承德露露,、恩華藥業(yè),、陽光照明、網(wǎng)宿科技,、國藥一致這五只是其三季度新進(jìn)股票,，也就是說，很有可能是其股票投資部投資總監(jiān)馮烜新買入的,，但除了網(wǎng)宿科技幾乎平盤報(bào)收外,，只有承德露露一只在三季度收紅，如此悲催的選股實(shí)在讓投資者無法直視,。

　　而在興業(yè)基金其余的混合型基金中,， 有多只產(chǎn)品的年內(nèi)收益在4%這一水平，比如興業(yè)聚盛靈活配置混合C（002769）,、興業(yè)聚惠靈活配置混合A（001547）,、興業(yè)聚盈靈活配置混合（002494）等，幅度在4.02%-4.86%之間,，和11.17%的同類均值相比相差甚遠(yuǎn),。

　　從上述三只基金的重倉股來看，均以通訊,、光電為主,，具體個(gè)股在三季度的走勢(shì)多數(shù)都為上漲，不過,，它們的敗筆卻出奇的一致,，那就是都輕倉股票而重倉債券。三季報(bào)顯示,，興業(yè)聚盛靈活的股票與債券資產(chǎn),，占比分別為10.74%、81.51%,；興業(yè)聚惠靈活分別為10.68%,、81.14%；興業(yè)聚盈靈活分別為9.73%、83.81%?，F(xiàn)在看來,，這一資產(chǎn)配置無疑是“丟了西瓜撿芝麻”。

　　六成債基跑輸同類均值 三只現(xiàn)虧損

　　與此同時(shí),，固收類產(chǎn)品是傳統(tǒng)銀行理財(cái)?shù)膹?qiáng)項(xiàng),，但身為興業(yè)銀行子公司的興業(yè)基金，卻沒能拿出好成績(jī)回饋給基民,。

　　根據(jù)中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者統(tǒng)計(jì),，目前，興業(yè)基金公司旗下共有25只債券型基金,，在19只有可比數(shù)據(jù)的債券型基金中,，有12只產(chǎn)品的年內(nèi)凈值增長(zhǎng)率跑輸同類均值，占比達(dá)到了六成,，其中更有三只債基出現(xiàn)虧損,。

　　具體來看，興業(yè)增益五年定開債券（002870）虧損最多,，其最新累計(jì)凈值截止2017年10月27日為0.998元,，年內(nèi)凈值增長(zhǎng)率為-0.70%，而同類均值卻是1.94%,。該基金成立于2016年6月17日,，封閉期五年，但在成立的近1年,、近6個(gè)月里的業(yè)績(jī)表現(xiàn)均不佳,。

　　從該基金成立至今，丁進(jìn)就一直獨(dú)自管理,，而1年又135天-0.20%的任職回報(bào)不免讓人失望,。資料顯示，丁進(jìn)2005年7月至2008年2月,在北京順澤鋒投資咨詢有限公司擔(dān)任研究員,；2008年3月至2010年10月,，在新華信國際信息咨詢(北京)有限公司擔(dān)任企業(yè)信用研究高級(jí)咨詢顧問；2010年10月至2012年8月,，在光大證券研究所擔(dān)任信用及轉(zhuǎn)債研究員,；2012年8月至2015年2月就職于浦銀安盛基金管理有限公司，任基金經(jīng)理助理職位,。

　　從2015年2月加入興業(yè)基金管理有限公司,，當(dāng)年5月29日其任職基金經(jīng)理職位，說起來任職時(shí)間僅有2年多,，不過,，目前丁進(jìn)同時(shí)管理著12只基金,，可謂是重任在肩。

　　而興業(yè)天禧債券（002661）,，的年內(nèi)跌幅同樣為-0.70%,，更大幅跑輸2.68%的同類均值。該基金成立于2016年5月9日,，和興業(yè)增益五年定開一樣,，它的近1年,、近6個(gè)月凈值表現(xiàn)同樣不佳,，而成立以來的累計(jì)凈值表現(xiàn)為-0.70%。

　　該基金從2017年5月3日前一直由楊逸君獨(dú)自管理,，但359天后的任職回報(bào)卻是-1.80%,，此后增加了莫華寅與其一起管理，二人合作的結(jié)果還算不錯(cuò),，合作期間的回報(bào)為1.22%,。

　　楊逸君2010年7月至2013年6月，在海富通基金管理有限公司主要從事基金產(chǎn)品及證券市場(chǎng)研究分析工作,；2013年6月至2014年5月在建信基金管理有限公司主要從事基金產(chǎn)品及量化投資相關(guān)的研究分析工作,；2014年5月加入興業(yè)基金管理有限公司，擔(dān)任基金經(jīng)理助理,。2015年11月9日起擔(dān)任基金經(jīng)理,。

　　而莫華寅從2008年7月至2011年8月在中銀基金管理有限公司從事渠道銷售相關(guān)工作；2011年8月至2012年8月在東吳證券股份有限公司固定收益總部擔(dān)任高級(jí)交易員,，從事債券交易工作,；2012年9月至2015年8月在浙商基金管理有限公司固定收益部先后擔(dān)任債券研究員、專戶投資經(jīng)理,、基金經(jīng)理,。2015年8月加入興業(yè)基金管理有限公司。

　　從經(jīng)驗(yàn)上看,，二人相差不大,，目前，楊逸君同時(shí)管理著14只基金,，莫華寅管理著8只基金,，其中楊逸君有九只跑贏同類均值，莫華寅僅有一只跑贏同類均值,。

　　除此之外,，興業(yè)基金旗下僅有的一只保本型產(chǎn)品興業(yè)保本混合（002338）也以1.95%的年內(nèi)收益排名153只同類型產(chǎn)品的第111位，遠(yuǎn)遜于2.91%的均值水平,。該基金2016年2月3日成立,，三季報(bào)顯示，其債券資產(chǎn)占基金總資產(chǎn)的比例高達(dá)96.92%。

興業(yè)基金混合型產(chǎn)品年內(nèi)凈值排行

序號(hào)

基金代碼

基金名稱

漲跌幅%

同類均值%

1

000963.OF

興業(yè)多策略混合

0.08

11.17

2

002769.OF

興業(yè)聚盛靈活配置混合C

4.02

3

002923.OF

興業(yè)聚惠靈活配置混合C

4.23

4

002301.OF

興業(yè)聚盛靈活配置混合A

4.29

5

001547.OF

興業(yè)聚惠靈活配置混合A

4.32

6

002494.OF

興業(yè)聚盈靈活配置混合

4.86

7

002660.OF

興業(yè)聚源靈活配置混合

5.47

8

002659.OF

興業(yè)聚全靈活配置混合

5.48

9

002668.OF

興業(yè)聚豐靈活配置混合

5.59

10

002498.OF

興業(yè)聚鑫靈活配置混合

8.07

11

002330.OF

興業(yè)聚寶靈活配置混合

8.19

12

001272.OF

興業(yè)聚利靈活配置混合

10.92

13

001321.OF

興業(yè)聚優(yōu)靈活配置混合

11.79

14

002597.OF

興業(yè)成長(zhǎng)動(dòng)力混合

12.26

15

001623.OF

興業(yè)國企改革靈活配置混合

22.67

興業(yè)基金債券型產(chǎn)品年內(nèi)凈值排行

序號(hào)

基金代碼

基金名稱

漲跌幅%

同類均值%

1

002870.OF

興業(yè)增益五年定開債券

-0.70

1.94

2

002661.OF

興業(yè)天禧債券

-0.70

2.68

3

002268.OF

興業(yè)豐利債券

-0.10

2.68

4

001368.OF

興業(yè)穩(wěn)固收益一年理財(cái)債券

0.00

1.94

5

002445.OF

興業(yè)豐泰債券

0.10

2.68

6

001019.OF

興業(yè)年年利定開債

0.48

1.94

7

003310.OF

興業(yè)啟元一年定開債券C

1.20

1.94

8

003309.OF

興業(yè)啟元一年定開債券A

1.54

1.94

9

002638.OF

興業(yè)天融債券

2.02

2.68

10

002524.OF

興業(yè)福益?zhèn)?/p>

2.24

2.68

11

002507.OF

興業(yè)定開債券C

2.26

1.94

12

001299.OF

興業(yè)添利債券

2.31

2.68

13

003429.OF

中證興業(yè)中高等級(jí)信用債指數(shù)

2.51

2.68

14

001369.OF

興業(yè)穩(wěn)固收益兩年理財(cái)債券

2.51

1.94

15

000546.OF

興業(yè)定開債券A

2.71

1.94

16

003671.OF

興業(yè)裕恒債券

2.73

2.68

17

003672.OF

興業(yè)裕華債券

3.22

2.68

18

001258.OF

興業(yè)收益增強(qiáng)債券C

5.06

2.68

19

001257.OF

興業(yè)收益增強(qiáng)債券A

5.47

2.68

20

003640.OF

興業(yè)裕豐債券

--

21

003952.OF

興業(yè)18個(gè)月定開債券A

--

22

003953.OF

興業(yè)18個(gè)月定開債券C

--

23

004140.OF

興業(yè)福鑫債券

--

24

004141.OF

興業(yè)瑞豐6個(gè)月定開債券

--

25

004242.OF

興業(yè)增益三年定開債券

--

數(shù)據(jù)來源：同花順iFinD （凈值截止日為10月27日）