中國經濟網北京10月31日訊 （記者 康博） 作為股份銀行系中成立時間最晚的公募基金公司,，興業(yè)基金與招商,、浦銀安盛、民生加銀三家“同門”基金公司相比,，無論在規(guī)模還是在經營業(yè)績上卻并不落后,。從今年三季度末公布的資產管理規(guī)模看,，興業(yè)基金達1799.53億元,，而從其中報公布的凈利潤看，也有2.63億元,，兩項指標都排名同門中的第二位,。

　　然而美中不足的是，盡管公司已經成立了四年多,，但旗下卻始終沒有股票型基金,，致使在以主動管理型產品為看點的公募基金行業(yè)，不斷受到“單腿蹦”的詬病,。更糟糕的是,，從旗下混基與債基的業(yè)績表現(xiàn)上看，截至10月27日,，年內分別有八成混基和六成債基的產品業(yè)績都跑輸同類均值水平,，讓人大跌眼鏡。其中,，股票投資部投資總監(jiān)馮烜在5月份時,，新進入興業(yè)多策略，與原基金經理共同管理該基金,，但依然無法改變其年內業(yè)績最差的命運,。

　　15只混基僅3只跑贏同類均值

　　作為少有的股份銀行系中的一員，興業(yè)基金管理有限公司無論在公墓資產管理規(guī)模還是利潤方面都呈現(xiàn)出令人滿意的成績,。從此前公布的2017年半年報看,，今年上半年其營業(yè)收入為7.02億元，凈利潤2.63億元,，分別比去年同期上漲了63.64%,、107.09%。與此同時,，雖然該公司的成立時間為2013年,，大大晚于招商、浦銀安盛、民生加銀三家“同門”的2002-2008年,，但在剛剛公布的三季報中,，其公募資產管理規(guī)模卻排在其中的第二位，達到了1799.53億元,，股東的支持力度可見一斑,。

　　資料顯示，興業(yè)基金管理有限公司（下簡稱“興業(yè)基金”）經中國證監(jiān)會批準于2013年4月成立,。興業(yè)基金由興業(yè)銀行股份有限公司和中海集團投資有限公司共同出資設立,，公司注冊資本5億元人民幣，注冊地福建省福州市,。興業(yè)銀行股份有限公司作為主發(fā)起人,，擁有興業(yè)基金管理有限公司90%的股權。

　　然而在公司賺的盤滿缽滿的同時,，產品線不完整和基金業(yè)績表現(xiàn)欠佳卻也是不爭的事實,。據悉，雖然已經成立四年多,，但興業(yè)基金旗下卻始終沒有一只股票型基金,，這在以主動管理型產品為看點的基金行業(yè)并不多見。另外,，雖然其擁有15只混合型基金，但截至10月27日的收盤價看,，年內卻有12只都跑輸同類均值（各份額分開計算）水平,，占比高達80%。

　　以年內業(yè)績表現(xiàn)最差的興業(yè)多策略混合（000963）為例,，截至10月27日收盤,，該基金的凈值僅上漲了0.08%。資料顯示,，該基金成立于2015年1月23日,，近2年的業(yè)績表現(xiàn)也僅為一般，而從近1年和今年以來的表現(xiàn)看,，則均被評為不佳,。

　　從2015年1月23日到2017年5月21日，該基金一直由吳衛(wèi)東獨自管理,，2年又119天后的任職回報為23.20%,，跑輸同類均值。而從2017年5月22日,，馮烜加入進來,，形成“二管一”模式。

　　吳衛(wèi)東在1994-1998年任德意志銀行量化策略研究員(Associate Director)；1998-2002年任摩爾(Moore)資產管理公司資深策略研究員,；2002-2006年任千禧(Millennium)基金投資經理,；2007-2010年任梯度(Gradient)資產管理公司投資經理；2010-2013任興業(yè)銀行資產管理部資深研究員,。2013年7月加入興業(yè)基金管理公司

　　馮烜在2002年7月至2003年8月在第一創(chuàng)業(yè)證券有限公司證券投資部擔任研究員,；2005年11月至2011年3月在匯豐晉信基金管理有限公司投資部擔任研究員、高級研究員,、基金經理,；2011年3月至2014年6月在中國國際金融有限公司資產管理部擔任投資經理(執(zhí)行總經理級別)，管理中金安心回報,、中金股票策略,、中金股票精選集合資產管理計劃。2014年6月至2015年1月在匯豐晉信基金管理有限公司擔任QFII投資咨詢部總監(jiān),，負責四只QFII基金的A股投顧工作,。2015年2月加入興業(yè)基金管理有限公司,擔任股票投資部投資總監(jiān)。從資料上看,，二人都是投資界的“老司機”,。

　　從其三季報中的分析看，基金經理并沒有對業(yè)績不佳做出解釋,，只表示：“震蕩盤升的走勢貫穿了整個三季度,，表現(xiàn)較好的是大市值價值類個股及消費板塊，新能源汽車主題和電子板塊也比較突出,。三季度本基金的股票倉位高位持平,，基金主要配置的行業(yè)是傳媒、醫(yī)藥,、消費,、科技、農業(yè)等,，三季度增配了金融及建筑板塊,，在個股層面做了優(yōu)化，基金在個股層面相對分散,?！?/p>

　　剛剛公布的2017年三季度前十大重倉股顯示，省廣股份,、藍色光標,、森馬服飾、利歐股份,、大北農,、承德露露,、恩華藥業(yè)、陽光照明,、網宿科技,、國藥一致，十只股票的倉位共占基金總資產的35.63%,。這其中,，前五只股票均來自于二季度，但不幸的是,，除了森馬服飾在三季度小幅收紅外,，其余四只年內走勢全都為下跌，第一大重倉股省廣股份的年內跌幅更是達到了40%,。

　　而承德露露,、恩華藥業(yè)、陽光照明,、網宿科技,、國藥一致這五只是其三季度新進股票，也就是說,，很有可能是其股票投資部投資總監(jiān)馮烜新買入的,，但除了網宿科技幾乎平盤報收外，只有承德露露一只在三季度收紅,，如此悲催的選股實在讓投資者無法直視,。

　　而在興業(yè)基金其余的混合型基金中， 有多只產品的年內收益在4%這一水平,，比如興業(yè)聚盛靈活配置混合C（002769）,、興業(yè)聚惠靈活配置混合A（001547）、興業(yè)聚盈靈活配置混合（002494）等,，幅度在4.02%-4.86%之間，和11.17%的同類均值相比相差甚遠,。

　　從上述三只基金的重倉股來看,，均以通訊、光電為主,，具體個股在三季度的走勢多數(shù)都為上漲,，不過，它們的敗筆卻出奇的一致,，那就是都輕倉股票而重倉債券,。三季報顯示，興業(yè)聚盛靈活的股票與債券資產,，占比分別為10.74%,、81.51%；興業(yè)聚惠靈活分別為10.68%、81.14%,；興業(yè)聚盈靈活分別為9.73%,、83.81%。現(xiàn)在看來,，這一資產配置無疑是“丟了西瓜撿芝麻”,。

　　六成債基跑輸同類均值 三只現(xiàn)虧損

　　與此同時，固收類產品是傳統(tǒng)銀行理財?shù)膹婍?，但身為興業(yè)銀行子公司的興業(yè)基金,，卻沒能拿出好成績回饋給基民。

　　根據中國經濟網記者統(tǒng)計,，目前,，興業(yè)基金公司旗下共有25只債券型基金，在19只有可比數(shù)據的債券型基金中,，有12只產品的年內凈值增長率跑輸同類均值,，占比達到了六成，其中更有三只債基出現(xiàn)虧損,。

　　具體來看,，興業(yè)增益五年定開債券（002870）虧損最多，其最新累計凈值截止2017年10月27日為0.998元,，年內凈值增長率為-0.70%,，而同類均值卻是1.94%。該基金成立于2016年6月17日,，封閉期五年,，但在成立的近1年、近6個月里的業(yè)績表現(xiàn)均不佳,。

　　從該基金成立至今,，丁進就一直獨自管理，而1年又135天-0.20%的任職回報不免讓人失望,。資料顯示,，丁進2005年7月至2008年2月,在北京順澤鋒投資咨詢有限公司擔任研究員；2008年3月至2010年10月,，在新華信國際信息咨詢(北京)有限公司擔任企業(yè)信用研究高級咨詢顧問,；2010年10月至2012年8月，在光大證券研究所擔任信用及轉債研究員,；2012年8月至2015年2月就職于浦銀安盛基金管理有限公司,，任基金經理助理職位。

　　從2015年2月加入興業(yè)基金管理有限公司,，當年5月29日其任職基金經理職位,，說起來任職時間僅有2年多,，不過，目前丁進同時管理著12只基金,，可謂是重任在肩,。

　　而興業(yè)天禧債券（002661），的年內跌幅同樣為-0.70%,，更大幅跑輸2.68%的同類均值,。該基金成立于2016年5月9日，和興業(yè)增益五年定開一樣,，它的近1年,、近6個月凈值表現(xiàn)同樣不佳，而成立以來的累計凈值表現(xiàn)為-0.70%,。

　　該基金從2017年5月3日前一直由楊逸君獨自管理,，但359天后的任職回報卻是-1.80%，此后增加了莫華寅與其一起管理,，二人合作的結果還算不錯,，合作期間的回報為1.22%。

　　楊逸君2010年7月至2013年6月,，在海富通基金管理有限公司主要從事基金產品及證券市場研究分析工作,；2013年6月至2014年5月在建信基金管理有限公司主要從事基金產品及量化投資相關的研究分析工作；2014年5月加入興業(yè)基金管理有限公司,，擔任基金經理助理,。2015年11月9日起擔任基金經理。

　　而莫華寅從2008年7月至2011年8月在中銀基金管理有限公司從事渠道銷售相關工作,；2011年8月至2012年8月在東吳證券股份有限公司固定收益總部擔任高級交易員,，從事債券交易工作；2012年9月至2015年8月在浙商基金管理有限公司固定收益部先后擔任債券研究員,、專戶投資經理,、基金經理。2015年8月加入興業(yè)基金管理有限公司,。

　　從經驗上看,，二人相差不大，目前,，楊逸君同時管理著14只基金，莫華寅管理著8只基金,，其中楊逸君有九只跑贏同類均值,，莫華寅僅有一只跑贏同類均值。

　　除此之外,，興業(yè)基金旗下僅有的一只保本型產品興業(yè)保本混合（002338）也以1.95%的年內收益排名153只同類型產品的第111位,，遠遜于2.91%的均值水平,。該基金2016年2月3日成立，三季報顯示,，其債券資產占基金總資產的比例高達96.92%,。

興業(yè)基金混合型產品年內凈值排行

序號

基金代碼

基金名稱

漲跌幅%

同類均值%

1

000963.OF

興業(yè)多策略混合

0.08

11.17

2

002769.OF

興業(yè)聚盛靈活配置混合C

4.02

3

002923.OF

興業(yè)聚惠靈活配置混合C

4.23

4

002301.OF

興業(yè)聚盛靈活配置混合A

4.29

5

001547.OF

興業(yè)聚惠靈活配置混合A

4.32

6

002494.OF

興業(yè)聚盈靈活配置混合

4.86

7

002660.OF

興業(yè)聚源靈活配置混合

5.47

8

002659.OF

興業(yè)聚全靈活配置混合

5.48

9

002668.OF

興業(yè)聚豐靈活配置混合

5.59

10

002498.OF

興業(yè)聚鑫靈活配置混合

8.07

11

002330.OF

興業(yè)聚寶靈活配置混合

8.19

12

001272.OF

興業(yè)聚利靈活配置混合

10.92

13

001321.OF

興業(yè)聚優(yōu)靈活配置混合

11.79

14

002597.OF

興業(yè)成長動力混合

12.26

15

001623.OF

興業(yè)國企改革靈活配置混合

22.67

興業(yè)基金債券型產品年內凈值排行

序號

基金代碼

基金名稱

漲跌幅%

同類均值%

1

002870.OF

興業(yè)增益五年定開債券

-0.70

1.94

2

002661.OF

興業(yè)天禧債券

-0.70

2.68

3

002268.OF

興業(yè)豐利債券

-0.10

2.68

4

001368.OF

興業(yè)穩(wěn)固收益一年理財債券

0.00

1.94

5

002445.OF

興業(yè)豐泰債券

0.10

2.68

6

001019.OF

興業(yè)年年利定開債

0.48

1.94

7

003310.OF

興業(yè)啟元一年定開債券C

1.20

1.94

8

003309.OF

興業(yè)啟元一年定開債券A

1.54

1.94

9

002638.OF

興業(yè)天融債券

2.02

2.68

10

002524.OF

興業(yè)福益?zhèn)?/p>

2.24

2.68

11

002507.OF

興業(yè)定開債券C

2.26

1.94

12

001299.OF

興業(yè)添利債券

2.31

2.68

13

003429.OF

中證興業(yè)中高等級信用債指數(shù)

2.51

2.68

14

001369.OF

興業(yè)穩(wěn)固收益兩年理財債券

2.51

1.94

15

000546.OF

興業(yè)定開債券A

2.71

1.94

16

003671.OF

興業(yè)裕恒債券

2.73

2.68

17

003672.OF

興業(yè)裕華債券

3.22

2.68

18

001258.OF

興業(yè)收益增強債券C

5.06

2.68

19

001257.OF

興業(yè)收益增強債券A

5.47

2.68

20

003640.OF

興業(yè)裕豐債券

--

21

003952.OF

興業(yè)18個月定開債券A

--

22

003953.OF

興業(yè)18個月定開債券C

--

23

004140.OF

興業(yè)福鑫債券

--

24

004141.OF

興業(yè)瑞豐6個月定開債券

--

25

004242.OF

興業(yè)增益三年定開債券

--

數(shù)據來源：同花順iFinD （凈值截止日為10月27日）