每經(jīng)記者 袁東 每經(jīng)編輯 謝欣
A股市場(chǎng)至今已走過了27年的歷程,。隨著改革開放不斷深化,中國資本市場(chǎng)也在國際化的道路上不斷前進(jìn)。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到,,境外機(jī)構(gòu)和個(gè)人持有境內(nèi)股票的金額已經(jīng)從今年6月份的8680億元增至了9月份的10210億元,,歷史上首次突破萬億大關(guān),。更重要的是,,外資投資A股的金額變動(dòng)與A股的走勢(shì)高度重合,這一數(shù)據(jù)已成為了判斷A股趨勢(shì)的參考利器,。
A股外資持股金額超萬億
2014年11月17日,,滬港通正式啟動(dòng)。在當(dāng)天A股收盤前一個(gè)小時(shí),,北向滬股通130億元的額度就宣告用完,,外資通過滬股通投資A股的熱情可見一斑。
事實(shí)上,,大量外資也是通過滬股通以及后來開通的深股通投資A股,。截至今年10月31日,外資通過滬,、深股通凈買入了3263億元的A股,,其中滬市為1875億元、深市為1388億元,。
另外截至2017年10月30日,,QFII的投資總額度也是達(dá)到了944.94億美元(合計(jì)人民幣6268億元),同時(shí)RQFII的投資總額度也達(dá)到了5904億元人民幣,。
可以看到,,通過上述多種渠道,外資可以很方便地對(duì)A股進(jìn)行投資,。
值得注意的是,,在今年6月21日,,在前三次失利后,明晟公司宣布正式將A股納入MSCI新興市場(chǎng)指數(shù)(以下簡(jiǎn)稱“入摩”),。事實(shí)上,,全球大量資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)都是根據(jù)MSCI新興市場(chǎng)指數(shù)進(jìn)行對(duì)新興市場(chǎng)的投資。而A股“入摩”就勢(shì)必加速外資布局A股,,市場(chǎng)普遍認(rèn)為A股“入摩”將吸引大量的外資進(jìn)入A股,。而外資數(shù)據(jù)也支持了上述觀點(diǎn),。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者查閱了人民銀行的數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn),,境外機(jī)構(gòu)和個(gè)人持有境內(nèi)股票的金額已經(jīng)從今年6月份的8680億元增至了9月份的10210億元,歷史上首次突破萬億大關(guān),。而在9月份,,境內(nèi)上市公司的總市值為56.93萬億元。7月份(最新數(shù)據(jù))的境內(nèi)上市公司流通市值為42.54萬億元,。
雖然外資占境內(nèi)股票總市值(或流通市值)的比例還不夠大,,但是這些外資也有策略地選擇,而非平均投資,。在一些個(gè)股上,,外資持股的比例就會(huì)高很多。著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝對(duì)此向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示:“隨著外資不斷涌入內(nèi)地市場(chǎng),,長期下去或?qū)?huì)逐漸改變A股的投資習(xí)慣,,如開始著重價(jià)值投資等。從投資者結(jié)構(gòu)來看,,未來外資的比例肯定會(huì)不斷提高,,這對(duì)A股市場(chǎng)的健康發(fā)展具有明顯的積極意義?!?/p>
市場(chǎng)漲跌提前一月現(xiàn)拐點(diǎn)
外資9月份在A股市場(chǎng)的持股市值已經(jīng)超過了萬億大關(guān),,說明外資已經(jīng)大量參與了A股。
值得注意的是,,外資持有A股的資金額(以下均稱“外資持股金額”)變化與A股的走勢(shì)驚人重合,。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者跟蹤過去近4年的外資持股數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)了上述現(xiàn)象,。
在2013年年末時(shí),,外資持股金額為3448億元,然后該金額在2014年前幾個(gè)月都在下降,,到2014年3月份降至了3193億元,,不過隨后開始一路飆升,一直漲至了2015年5月的8504億元,。
可以看到,,上證指數(shù)從2014年初的2112點(diǎn)跌至了同年3月底的2033點(diǎn),,隨后便一路漲至了2015年6月的5178點(diǎn)。
當(dāng)外資持股到達(dá)2015年5月的8504億元后,,也出現(xiàn)了下跌趨勢(shì),,并一路下跌至2015年11月的4601億元,不過隨后外資持股金額又開始穩(wěn)步上升,,從2016年的4877億元漲至了同年12月的6492億元,,而且漲勢(shì)一直保持到了2017年至今,在今年9月份外資持股更是達(dá)到了10210億元,。
眾所周知,,上證指數(shù)在到達(dá)5178點(diǎn)后開始快速下跌,并在2016年2月份后開始企穩(wěn)反彈至今,。事實(shí)上,,在上證指數(shù)上述見頂和觸底前,外資持股金額數(shù)據(jù)出現(xiàn)拐點(diǎn)還提前了一個(gè)月左右,。
可以看到,,外資持股金額變動(dòng)與上證指數(shù)的走勢(shì)高度重合,而且目前無論上證指數(shù)還是外資持股金額都正處在上升的階段中,。