本刊特約作者 劉 鏈/文
10月24日,,中信銀行公布三季報(bào),。截至9月末,,集團(tuán)資產(chǎn)總額5.54萬億元,,比2016年末下降6.6%;客戶貸款及墊款總額3.17萬億元,,比2016年末增長10%,;負(fù)債總額5.14萬億元,比2016年末下降7.4%,;實(shí)現(xiàn)歸屬于本行股東的凈利潤347億元,,同比增長0.6%;不良貸款率為1.66%,,比2016年末下降0.03個(gè)百分點(diǎn),。撥備覆蓋率為161%,比2016年末上升5個(gè)百分點(diǎn),。
與市場預(yù)期相比,,中信銀行三季度至少在兩個(gè)方面取得明顯改善,一是非利息凈收入改善,,同比增長14.6%至410億元,,顯示出“降增速、調(diào)結(jié)構(gòu)”的戰(zhàn)略初現(xiàn)成效,,好于市場預(yù)期,;二是監(jiān)管指標(biāo)邊際改善,撥備覆蓋率比中報(bào)數(shù)據(jù)提升8個(gè)百分點(diǎn)至161%,,減緩了監(jiān)管達(dá)標(biāo)的壓力,,同樣好于市場預(yù)期。
非息收入增長強(qiáng)勁
三季報(bào)顯示,,中信銀行營業(yè)收入,、撥備前利潤的同比增速有所提升。數(shù)據(jù)顯示,,2017年一季度,、2017年上半年、2017年前三季度,,中信銀行營業(yè)收入同比增速分別為-6.7%,、-0.8%、1.7%,,撥備前利潤同比增速分別為-2.1%,、0.7%、1.7%,,凈利潤同比增速分別為-0.03%,、3.6%、0.6%,。其中,,中信銀行營業(yè)收入和撥備前利潤的同比增速在2017年三季度由負(fù)轉(zhuǎn)正,,凈利潤同比增速也維持在正值,這充分說明中信銀行的盈利水平在第三季度獲得長足的進(jìn)步,。
把中信銀行2017年前三季度的業(yè)績增長進(jìn)行拆分可知,,非利息收入、成本收入比對(duì)業(yè)績的正面貢獻(xiàn)逐漸增強(qiáng),;而另一方面,,撥備計(jì)提增多,、息差負(fù)向則對(duì)業(yè)績的貢獻(xiàn)逐漸減弱,。具體而言,規(guī)模,、非息,、成本、稅收分別正向貢獻(xiàn)利潤7個(gè)百分點(diǎn),、6.6個(gè)百分點(diǎn),、3.6個(gè)百分點(diǎn)、3.4個(gè)百分點(diǎn),,非息,、成本分別較半年度的正向貢獻(xiàn)增加1.3個(gè)百分點(diǎn)、0.9個(gè)百分點(diǎn),;息差對(duì)業(yè)績負(fù)向貢獻(xiàn)較半年度減少1.5個(gè)百分點(diǎn),,為-13.7%;撥備計(jì)提較半年度增加5個(gè)百分點(diǎn),,為-6.2%,。
總體來看,中信銀行三季報(bào)有以下兩個(gè)突出的亮點(diǎn):首先,,資產(chǎn)質(zhì)量企穩(wěn),,撥備覆蓋能力增強(qiáng);其次,,中間業(yè)務(wù)收入表現(xiàn)較為亮眼,,凈手續(xù)費(fèi)收入同比增長10.5%,其他非利息收入增速高達(dá)41%,。
資產(chǎn)質(zhì)量企穩(wěn)使得中信銀行有空間加大自身的撥備計(jì)提力度,。數(shù)據(jù)顯示,中信銀行三季度單季的年化不良凈生成率為1.3%,,環(huán)比下降19BP,;不良率為1.66%,環(huán)比上升1BP,。另一方面,,撥備對(duì)不良的覆蓋能力逐漸增強(qiáng),,撥備覆蓋率達(dá)到161%,環(huán)比提升8.01%,;撥貸比為2.67%,、環(huán)比提升0.14%。