富國基金：“AI”選股大有可為

□本報記者 李良

海外市場應(yīng)用人工智能進(jìn)行投資頻頻成功的消息,，讓國內(nèi)投資界的心思也開始活絡(luò)起來。富國基金向記者表示,，隨著技術(shù)領(lǐng)域的持續(xù)突破,，政策面不斷支招，國內(nèi)外風(fēng)潮疊疊助推,，人工智能在金融領(lǐng)域乃至各行各業(yè)都將大有可為,。在這樣的背景下，基金公司運(yùn)用自身在基本面分析的專業(yè)優(yōu)勢,，協(xié)同量化策略的高效性,，可以為投資者帶來更優(yōu)回報。而富國基金近期發(fā)行的富國研究量化精選基金就是一只“AI”概念基金,。該基金采用Quantmental式投資策略,，產(chǎn)品運(yùn)用的量化模型將在數(shù)據(jù)抓取、因子提煉,、組合優(yōu)化等環(huán)節(jié)中全方位植入人工智能技術(shù),，這種AI選股方式，可以實現(xiàn)因子選擇更有效,，權(quán)重調(diào)整更合適,，適應(yīng)市場風(fēng)格切換更及時并不斷自主優(yōu)化。

據(jù)富國基金介紹,，傳統(tǒng)的量化選股模型大多基于靜態(tài),，過于僵化并不具備靈活性，而近年興起的線性加權(quán)量化模型,，由于不同因子間存在多重共線性,，模型也非常不穩(wěn)定，同時組合會因為在“小市值”等特征因子上過度的暴露,，難以快速適應(yīng)市場風(fēng)格切換,，導(dǎo)致模型階段性失效。針對以上問題,，自2015年下半年起,，富國基金就致力于研究與傳統(tǒng)線性模型不同的非線性量化模型，并最終結(jié)合傳統(tǒng)選股框架采用了具備“自學(xué)”能力的人工智能模型,，它可以自動提煉有效數(shù)據(jù),，并根據(jù)市場風(fēng)格的切換，動態(tài)調(diào)整因子權(quán)重,，優(yōu)化投資組合,，提升量化模型的勝率。除此之外,，運(yùn)用基本面分析把握大行情,，精選個股,，能夠規(guī)避簡單量化流程中“只識因子，不識個股”的弊病,。