事實(shí)上,,作為趣店的第五大股東,,螞蟻金服為趣店提供的不僅僅是風(fēng)控,,還包括流量入口和此次路演的關(guān)鍵背書。
趣店天使輪股東昆侖萬維CEO周亞輝日前發(fā)表文章稱,,2015年,,螞蟻金服主動(dòng)領(lǐng)投趣店C輪融資。入股后,,螞蟻金服在支付寶APP中開放第三方服務(wù)入口“來分期”為趣店導(dǎo)流,。趣店也由此獲得了比同行更加低廉的獲客成本和更迅速的規(guī)模增長(zhǎng)。趣店的財(cái)務(wù)報(bào)表顯示,,在螞蟻金服投資前的2014年,,趣店?duì)I收為2400萬元,凈虧損4000萬元,。2015年,,趣店?duì)I收2.35億元,凈虧2.4億元,。2016年,,趣店?duì)I收增長(zhǎng)至14.42億元,盈利5.7億元,。而支付寶為趣分期開放入口的時(shí)間正是2015年11月,。
對(duì)于螞蟻金服來說,這份流量大禮自然不是免費(fèi)的,。僅2016年,,趣店付給螞蟻金服和芝麻信用的費(fèi)用即高達(dá)4億元,,其中包括支付寶的支付處理和結(jié)算費(fèi)用;付給芝麻信貸提供的信用分析信息費(fèi)用;付給芝麻信貸和支付寶的借款人約定費(fèi)用。據(jù)知情人士透露,,趣店付給螞蟻金服的獲客成本在每人20元左右,,而業(yè)內(nèi)的這一平均費(fèi)用則在每人100元左右。
除去巨大的流量導(dǎo)入,,芝麻信貸的分析信息費(fèi)用為趣店帶來了讓業(yè)內(nèi)震驚的低壞賬率:2016年和2017年第一季度,,趣店保持了約0.5%的“年化M1+拖欠率”,即年內(nèi)平均每貸款1000元,,僅有5元借款人在30天內(nèi)無法償還,。
與螞蟻金服的合作,使得趣店在路演階段備受關(guān)注的同時(shí),,也讓人對(duì)其是否對(duì)后者存在過度依賴存疑,。一位參與過趣店融資過程的投資人告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者,螞蟻金服并不是一家單純的信用評(píng)估機(jī)構(gòu),,它擁有巨大的流量入口,、風(fēng)控體系、信用數(shù)據(jù)和自己的貸款業(yè)務(wù),。盡管目前螞蟻金服沒有明確涉及現(xiàn)金貸業(yè)務(wù),,但事實(shí)上其名下的“借唄”業(yè)務(wù)放款規(guī)模在今年初就已經(jīng)達(dá)到了3000億元。在這種情況下,,很難說螞蟻金服對(duì)趣店的支持力度能維持多久,。
說不清的貸款利率
2017年上半年凈利潤(rùn)9.74億元,預(yù)計(jì)全年利潤(rùn)達(dá)到23億元,,趣店已經(jīng)躋身為最賺錢的互聯(lián)網(wǎng)金融公司之一,。
現(xiàn)金貸這筆生意有多賺錢?羅敏聲稱,趣店的年化利率從0到36%,,36%是一道紅線,,并號(hào)稱任何發(fā)現(xiàn)趣店名義和實(shí)際利率超過36%的人將直接提供100萬元的資助費(fèi)用。