記者從招股書中發(fā)現(xiàn)，趣店存在產(chǎn)品實(shí)際利率超過36%的情況,。2016年,，趣店的實(shí)際年化利率達(dá)到約59.5%。為了遵守可能適用的法律法規(guī),，趣店在2017年4月對所有信用產(chǎn)品的價格進(jìn)行了調(diào)整，以確保所有信貸額度下的收費(fèi)年費(fèi)不超過36%。趣店在招股書中表示,，“如果全部調(diào)整為36%，公司營收大約將減少3.07億元,，約占去年總營收的21%,?！?/p>

　　《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者通過“來分期”嘗試進(jìn)行了幾次授信借貸后發(fā)現(xiàn)，無論其標(biāo)注的年化利率有多少,，后期還款金額計(jì)算了利息和服務(wù)費(fèi)之后,，實(shí)際上都超過了標(biāo)注的年化利率。一名銀行業(yè)內(nèi)人士告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者,，貸款還款一般有兩種情況,，本額等金和本額等息。一般的貸款平臺會讓用戶選擇其中一種還款方式,，但是從趣分期提供的還款計(jì)劃來看,，基本采用的等額本金。

　　以一筆總額1000元,，時限6個月的借款來算,，每個月還款 184.6 元，6個月共計(jì)1107.6元,。在來分期提供的服務(wù)協(xié)議上,，這筆借款的年化利率僅有12%，但是事實(shí)上,，按照最終的還款金額來計(jì)算,，年化利率是21.52%，是協(xié)議中寫明的兩倍左右,。

　　盡管用戶的還款本金逐月減少,，每月需要還的利息卻仍然按照 1000 元本金計(jì)算，實(shí)際月利率也就越來越高,。最后一個月消費(fèi)者只使用 166.65 元本金,，卻仍然按照第一個月 1000 元的本金支付利息,，這樣一來,，這 1000 元的實(shí)際年化利率有 42.58%(IRR復(fù)利算法,，下同，單利算法為36%),。

　　業(yè)內(nèi)資深金融人士分析指出,，將IRR換算成年化利率，單利算法略有低估,，復(fù)利算法可能有些高估,。不過，如果折中一下,，趣店這筆貸款1000元6個月分期的產(chǎn)品實(shí)際年化利率應(yīng)當(dāng)在36%與42.58%之間,，這依然超過了監(jiān)管利率的紅線。

　　業(yè)內(nèi)人士告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者,，不同的利率計(jì)算方式,，導(dǎo)致市面上的現(xiàn)金貸出現(xiàn)了名義利率和實(shí)際利率兩種類別,。在真實(shí)操作中，現(xiàn)金貸平臺會將多出來的錢算進(jìn)服務(wù)費(fèi),、手續(xù)費(fèi)等名目中,，使得服務(wù)協(xié)議中的年化利率看起來很低。以趣店為例,，借款的服務(wù)協(xié)議中標(biāo)明,，趣店的貸款本金由趣店直接、一次性支付到借款人指定的支付寶賬戶上,，每月還款金額固定,、分期期數(shù)固定,。趣店單獨(dú)收取的平臺服務(wù)費(fèi)則被包含在每期的還款或商品的月供中,。