我給大家舉一個(gè)例子，我們?nèi)ツ甏罅χС至似栈萁鹑诳趶降男∥⑵髽I(yè)貸款,，貸款增長是非常高的。但是普惠金融口徑單戶授信在一千萬元以下的小微企業(yè)的貸款,，不良率是在6.2%左右,。人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)和其他有關(guān)部門的大樣本統(tǒng)計(jì),，這個(gè)口徑將近10萬億元的貸款,，這個(gè)不良率是比較高的，不良率會(huì)反映在風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)上,。所以我們要解決如何降低風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的問題,。要解決這個(gè)問題，主要是兩個(gè)途徑,。第一個(gè)途徑是利率市場化改革,。我們要通過改革來消除利率決定過程中的一些壟斷性因素，更加準(zhǔn)確地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià),，通過更充分的競爭,，使得風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)降低。第二個(gè)途徑是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革,。它可以提高信息的透明度,，完善破產(chǎn)制度，提高法律執(zhí)行效率,，還有降低費(fèi)率,，這些供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革都可以降低實(shí)際的交易成本，也會(huì)使得風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)降低,。所以我們會(huì)非常努力地以改革來促進(jìn)實(shí)際利率的降低,。

關(guān)于存款準(zhǔn)備金率的問題，李克強(qiáng)總理要求適時(shí)運(yùn)用存款準(zhǔn)備金率,、利率等數(shù)量和價(jià)格手段,，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大信貸投放，降低貸款成本,。去年以來,，人民銀行五次降低存款準(zhǔn)備金率一共3.5個(gè)百分點(diǎn)，這個(gè)力度是比較大的,。經(jīng)過一段時(shí)間的降低,，現(xiàn)在的存款準(zhǔn)備金率將來會(huì)逐步向三檔比較清晰的框架來完成目標(biāo),。也就是說，大型銀行為一檔,，中型銀行為第二檔,，小型銀行特別是縣域的農(nóng)村信用社、農(nóng)商行為最低的一檔?，F(xiàn)在我們在逐步簡化,，使得存款準(zhǔn)備金率有個(gè)更加清晰透明的框架。

從國際比較而言,，我們的存款準(zhǔn)備金率在國際比較中是中等的,，不算特別高也不算特別低，朋友們在討論這個(gè)問題時(shí)都說發(fā)達(dá)國家的存款準(zhǔn)備金率特別低,，就1%,、2%，我們還有很大的空間,。其實(shí)，在這一輪國際金融危機(jī)以后,，現(xiàn)在發(fā)達(dá)國家的法定存款準(zhǔn)備金率是比較低,，但是它的超額存款準(zhǔn)備金率比較高。比如說美國的法定存款準(zhǔn)備金率加上超額存款準(zhǔn)備金率一共有12%的水平,，歐洲也是12%,，日本更高，日本法定存款準(zhǔn)備金加上超額存款準(zhǔn)備金有20%多,，這就是他們總準(zhǔn)備金率的水平,。