國際在線消息:2017年6月6日,胡潤研究院攜手易界DealGlobe于北京首次發(fā)布《2017中國企業(yè)跨境并購特別報告》,,報告公布了“2016易界胡潤中國跨境并購百強”名單,,并為有意布局產(chǎn)業(yè)全球化的國內(nèi)企業(yè)及投資機構(gòu)深入解析了過去一年的市場波瀾,剖析了最新的投資政策變化,,并帶來了十大經(jīng)典案例分析及數(shù)位行業(yè)專家建議,,幫助中國企業(yè)把握跨境并購趨勢方向。
胡潤百富董事長兼首席調(diào)研員胡潤表示:“現(xiàn)在能見到一個中國企業(yè)用幾十億美金做跨境并購已經(jīng)很正常了,,這在五年前都是很少見的,,特別是民營企業(yè)。很高興能與專注服務(wù)中國企業(yè)跨境并購的互聯(lián)網(wǎng)投行易界DealGlobe共同發(fā)布這一報告,,希望能指導(dǎo)中國企業(yè)在跨境并購道路上走得更加順暢,。”
易界DealGlobe創(chuàng)始人兼CEO馮林表示:“2016年是中國企業(yè)海外投資并購交易跨越式增長的一年,,無論從宣布的交易金額還是交易數(shù)量都出現(xiàn)了較大幅度的增長,。并且,,隨著產(chǎn)業(yè)升級及‘一帶一路’政策的戰(zhàn)略引導(dǎo),我們預(yù)計海外并購,,尤其是基于產(chǎn)業(yè)升級,、順應(yīng)市場需求的跨境投資并購在未來幾年仍將呈活躍態(tài)勢。我們很高興能與全球領(lǐng)先的研究中國民營經(jīng)濟的權(quán)威機構(gòu)胡潤百富合作這份報告,,相信這是迄今為止國內(nèi)首部最全面,、最精準(zhǔn)的中國企業(yè)跨境并購領(lǐng)域的研究性報告?!?/p>
交易數(shù)量及交易金額大幅增長
2016年是中國企業(yè)海外投資并購交易跨越式增長的一年,,無論是宣布的交易金額還是交易數(shù)量都出現(xiàn)了較大幅度的增長。2016年一整年內(nèi),,中國企業(yè)已經(jīng)宣布且有資料可查的海外投資并購?fù)顿Y交易達(dá)到438筆,,較2015年的363筆交易增長了21%;而累計宣布的交易金額為2158億美元,,較2015年大幅增長了148%,。
民營企業(yè)成為中國企業(yè)海外并購的主要推動力量
從2016年的數(shù)據(jù)來看,民營企業(yè)成為了中國企業(yè)海外并購的主要推動力量,,其交易數(shù)量較上年增加了三倍,,并在交易金額上超過了國有企業(yè)。而從2017年一季度的數(shù)據(jù)分析,,83%的海外并購交易是由民營企業(yè)參與發(fā)起的,。胡潤表示:“民營企業(yè)交易的占比在去年達(dá)到歷史最高,而國有企業(yè)交易的占比在去年達(dá)到歷史最低,?!?/p>
2016年中國企業(yè)海外并購交易數(shù)量最集中的十大地區(qū)依次是美國、香港,、德國,、澳大利亞、英國,、法國,、意大利、新加坡,、韓國和加拿大,。
2016易界胡潤中國跨境并購百強—前100大交易統(tǒng)計
海航成為去年最活躍的買家,在前100大交易中,,海航占了4筆,,其次是安邦、萬達(dá)和洛陽鉬業(yè),,分別有3筆,。北京控股,、渤海金控、國家電網(wǎng),、美的,、三峽集團、銀億集團,、中國化工和中投公司分別有2筆交易,。前100大交易的買家中,有4成來自胡潤富豪榜,。
私募股權(quán)基金積極參與跨境并購
2016年,以私募股權(quán)和資產(chǎn)管理公司基金為代表的財務(wù)投資者參與交易的交易數(shù)量超過381億美元,,為2015年數(shù)字的兩倍以上,。私募股權(quán)基金也已經(jīng)在海外并購交易中扮演了舉足輕重的作用,并成為了交易結(jié)構(gòu)中的???。2016年,市場上最為活躍的海外投資并購私募股權(quán)基金包括:光大資本,、IDG資本,、東證資本、凱輝基金,、賽領(lǐng)資本,、中信資本、漢德資本,、弘毅投資等,。
解密資金管控下跨境并購的掘金途徑
《特別報告》中還梳理了2017年以來宣布的中國企業(yè)海外并購案,發(fā)現(xiàn)其并購資金的安排主要分為三大方式,。如:通過海外子公司的資金或利用其進行融資進行收購,;以境外上市的公司實體進行投資并購;仍然通過海外并購交易慣常的審批和備案流程進行,。
發(fā)布會上,,馮林針對中國買家在應(yīng)對監(jiān)管層的政策時,也給出了一些建議,。比如對已經(jīng)將海外并購?fù)顿Y作為企業(yè)戰(zhàn)略重要一步的買家可以為長久的發(fā)展早做準(zhǔn)備,,例如公司尚未建立海外子公司,則可以考慮以合適的方式建立相關(guān)公司實體,,并在資金籌劃方面做好多種準(zhǔn)備,,以便為長期戰(zhàn)略所服務(wù)。
此外,,馮林還告訴記者,,希望借此次發(fā)布會的機會把易界的一些經(jīng)驗和想法分享給所有有意出海的中國企業(yè),,使得更多中企能夠在跨境并購這條道路上走得更為順暢。易界作為專業(yè)的數(shù)字化投行,,目前已擁有倫敦,,上海,北京三處辦公室及有70位員工,。并已取得英國金融市場行為監(jiān)管局(FCA)的監(jiān)管牌照,。在2016年,易界協(xié)助簽約了合計約150億人民幣的四單跨境并購項目,。此次,,易界與胡潤百富強強聯(lián)手,將更有效引導(dǎo)中企買家制定符合發(fā)展需要的并購策略,,積極穩(wěn)妥開展境外并購,,最終實現(xiàn)企業(yè)價值的增長。