《中國經(jīng)濟周刊》記者 姚冬琴 北京報道

見習編輯：蔣莉莉

（本文刊發(fā)于《中國經(jīng)濟周刊》2017年第36期）

8月31日，工,、建,、中、農(nóng)四大國有銀行同一天發(fā)布了2017年半年度報告,。業(yè)績紛紛回暖,，是半年報的一大看點。工,、建,、中、農(nóng)四大行上半年凈利潤增長分別為2%,、3.81%,、3.02%、3.40%,，均為各行自2015年凈利潤增長陷入谷底以來的最高增速,。

另一方面，各行資產(chǎn)質(zhì)量有所提高,，不良貸款率較上年末均有所下降,。其中，工商銀行,、中國銀行是自2013年不良貸款率持續(xù)升高以來的首度下降,。

四大行是銀行業(yè)的中堅力量,，前兩年一直自稱在過“苦日子”“緊日子”的銀行業(yè)，重新迎來了“好日子”,？

今年上半年,，監(jiān)管部門出臺了一系列措施，加強監(jiān)管,、整治金融亂象,，督促銀行專注主業(yè)、回歸本源,，扭轉(zhuǎn)“脫實向虛”和強化風險管控,，銀行業(yè)經(jīng)營方式會發(fā)生哪些變化？

　　四大行日賺28億元 工行最賺錢

經(jīng)濟的回暖催得銀行業(yè)花開,。上半年,，宏觀經(jīng)濟逐步企穩(wěn)向好，結構不斷優(yōu)化,，這為銀行的業(yè)績提升和資產(chǎn)質(zhì)量改善提供了良好的外部環(huán)境,。

工商銀行上半年凈利潤增長2%，單看增長率是四大行中最低的,，但其上半年凈利潤達到1536.9億元,，仍然是最賺錢的銀行。

“管理層分析以后覺得,，這是我們4年以來比較具有亮點的一個半年報,。盡管凈利潤增長2%，但是內(nèi)部的結構,、競爭的活力,，和風險的控制能力以及可持續(xù)性，都有了很好的表現(xiàn),?！惫ど蹄y行董事長易會滿在業(yè)績發(fā)布會上說。

建設銀行,、中國銀行,、農(nóng)業(yè)銀行上半年凈利潤則分別達到1390.1億元、1105.5億元,、1086.7億元,。四大行上半年凈利潤總額超過5119億元，相當于日賺28億元,。

在凈利潤提升的同時,，四大行資產(chǎn)質(zhì)量的主要指標也呈現(xiàn)出積極變化，不良貸款率均較上年末有所下降。

其中,，農(nóng)業(yè)銀行改善最明顯,，不良貸款余額下降24億元，比例下降0.18個百分點,，降幅在可比同業(yè)中最大,。此外，新發(fā)生不良貸款,、逾期貸款,、關注類貸款也實現(xiàn)“雙降”。

不過,，農(nóng)業(yè)銀行不良貸款率2.19%,，仍是四大行中最高的。農(nóng)業(yè)銀行行長趙歡在8月31日的業(yè)績發(fā)布會上表示,，農(nóng)業(yè)銀行的撥備非常充分,。撥貸比在四行里處于最高水平?！斑@意味著如果我們加大處置的力度,，我們有能力也有資源讓農(nóng)業(yè)銀行的不良貸款率保持快速下降。怎么樣處置主要看市場環(huán)境,，市場環(huán)境好,，就加大處置的力度,?！壁w歡說。

上半年,，銀行貸款流向?qū)嶓w企業(yè)的意愿在增強,，制造業(yè)貸款增速也由負轉(zhuǎn)正。銀監(jiān)會審慎規(guī)制局局長肖遠企透露,，今年以來,，制造業(yè)貸款已連續(xù)6個月保持正增長，資金更多地流向以制造業(yè)為代表的實體經(jīng)濟,。截至今年6月末,，銀行業(yè)高技術制造業(yè)中長期貸款同比增長33.3%，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款同比增長8.7%,，小微企業(yè)貸款同比增長14.7%,。

新增房貸九成投向首套房

在公眾頗為關注的個人住房貸款方面，四大行紛紛表示,，執(zhí)行差異化的貸款政策,，優(yōu)先保障自住型住房需求。

中國銀行副行長任德奇也表示，在上半年新發(fā)放個人住房貸款中,，首套房的貸款占了90%,，同時體現(xiàn)了“一線城市控，二線城市穩(wěn),，三四線城市適度支持”的趨勢,。

農(nóng)業(yè)銀行上半年新發(fā)放個人住房貸款中，首套房貸款占比92%,。該行副行長王緯表示,，上半年個人住房貸款執(zhí)行利率呈上升趨勢。目前在北京,、江浙,、廣東等地，首套按揭貸款利率執(zhí)行不低于基本利率,，二套房利率按基本利率的1.1倍執(zhí)行,，部分熱點城市上浮到1.2倍來執(zhí)行。

記者根據(jù)四大行2017年半年報統(tǒng)計,，四大行上半年新增個人住房貸款總額1.2萬億元,，與四大行2016年新增房貸2.7萬億元相比，未達到一半,。同時,，住房貸款在新增貸款中的占比也有大幅下降。

今年4月,，《中國經(jīng)濟周刊》曾報道,，2016年，四大行新增個人住房貸款占全年新增貸款比例均超過六成,。其中,，中國銀行占比最高，達到86.6%,。

而今年上半年,，中國銀行新增房貸占全行新增貸款為33.2%，已經(jīng)是四大行中最低水平,，低于工商銀行（46.3%）,、建設銀行（45.4%）、農(nóng)業(yè)銀行（42.7%）,。

海外投資：加大“一帶一路”信貸投放

上半年,，監(jiān)管層對于海外直接投資的風險提示和監(jiān)管動態(tài)也引發(fā)市場關注。8月4日,，國務院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)了國家發(fā)改委,、商務部,、人民銀行、外交部《關于進一步引導和規(guī)范境外投資方向的指導意見》（下稱《指導意見》）,。其中,，房地產(chǎn)、酒店,、影城,、娛樂業(yè)、體育俱樂部等境外投資,，屬于限制開展的境外投資,。在業(yè)績發(fā)布會上，四大行也紛紛就此表態(tài),。

工商銀行董事長易會滿表示,，對于海外投資問題要全面看待?！皩τ谙拗仆顿Y領域的海外投資,，我們會落實有關的監(jiān)管要求，但總體來說,，對于正常的,、鼓勵的海外投資領域，我們在信貸投放上非常正常,?！?/p>

建設銀行副行長章更生也表示，建設銀行將按照《指導意見》的精神嚴格遵照執(zhí)行,。

與此同時,，四大行紛紛加大了在“一帶一路”領域的信貸投放。工商銀行半年報顯示,，到6月底,，工商銀行在“一帶一路”沿線18個國家和地區(qū)設立了127家分支機構,，支持沿線項目339個,，累計承貸額是881億美元。另外還儲備了270多個商業(yè)前景比較好的重大項目,，涉及的總投資金額超過3000億美元,。

中國銀行也在“一帶一路”領域累計跟進重大項目470個，提供融資支持超過800億美元,。

發(fā)力金融科技,，加速金融智能化轉(zhuǎn)型

以大數(shù)據(jù)、云計算,、人工智能,、區(qū)塊鏈為代表的金融科技正對傳統(tǒng)金融業(yè)務的模式、流程、效率和監(jiān)管方式產(chǎn)生深刻影響,。四大行也在謀求在金融科技創(chuàng)新的浪潮中,，依然能站在潮頭。

工,、建,、中、農(nóng)四大國有銀行已經(jīng)分別與京東,、阿里,、騰訊、百度結成搭檔,，實現(xiàn)資源共享,、優(yōu)勢互補，加速傳統(tǒng)銀行向金融智能化的轉(zhuǎn)型,。

農(nóng)業(yè)銀行行長趙歡表示,，前期農(nóng)業(yè)銀行與百度集團簽約戰(zhàn)略合作，雙方將共同開展以大數(shù)據(jù)和人工智能為主要內(nèi)容的金融科技工作,，聯(lián)合組建金融科技實驗室,，先期在精準營銷、大數(shù)據(jù)的風險控制以及開發(fā)智慧網(wǎng)點,、智能客服,、區(qū)塊鏈等方面開展金融創(chuàng)新。

“互聯(lián)網(wǎng)金融是農(nóng)業(yè)銀行經(jīng)營轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略舉措之一,。我們最大的資源優(yōu)勢就是點多面廣,，市場覆蓋廣，客戶多,，有5億多的個人客戶,。運用互聯(lián)網(wǎng)技術、互聯(lián)網(wǎng)思維和互聯(lián)網(wǎng)手段,，能夠進一步提升價值的挖掘潛力,，能夠為客戶提供更好的金融服務?！壁w歡說,。

易會滿在業(yè)績發(fā)布會上也對記者們表示，“不要對我們傳統(tǒng)的商業(yè)銀行過度擔心,。我們會有危機感,，但是也不要過度擔心。實際上銀行的傳統(tǒng)優(yōu)勢始終保持著,，因為我們有賬戶,、有信用,、有強大的資金實力。所以,，對于整個創(chuàng)新這塊,，只要采取一些措施，我們是能夠揚長避短的,?！?/p>

易會滿表示，總體上來看,，在銀行業(yè)中,，工行的金融科技各項業(yè)務的發(fā)展還是領先的，成績是顯著的,。近期工行董事會通過了組建網(wǎng)絡金融部的議案,，在原來電子銀行部的基礎之上重新組建?！拔覀兿胪ㄟ^這個機構成立以后進一步統(tǒng)籌,、推進全行3.0智慧銀行的落地?！?/p>

債轉(zhuǎn)股提速：建行簽約和實際到位資金均占市場一半以上

今年以來,，作為國企“去杠桿”改革的重要內(nèi)容，市場化債轉(zhuǎn)股正在提速,，四大行與多家國企密集簽約債轉(zhuǎn)股協(xié)議,。

8月2日，建設銀行旗下建信金融資產(chǎn)投資有限公司正式開業(yè),，這是全國首家市場化債轉(zhuǎn)股專業(yè)化實施機構,。

建設銀行副行長龐秀生在8月31日的業(yè)績發(fā)布會上表示：在債轉(zhuǎn)股方面， 全國前十單都是建設銀行做的,。目前建設銀行簽約和實際到位的資金都占市場的一半以上,。數(shù)據(jù)顯示，截至2017年7月底,，建行與41家企業(yè)簽訂總額5442億元的市場化債轉(zhuǎn)股框架協(xié)議,，到位資金488億元。

針對外界議論的債轉(zhuǎn)股是不是處置不良資產(chǎn),，龐秀生指出,，“到目前為止,，建設銀行簽約的40多個債轉(zhuǎn)股項目,，沒有一個是不良貸款。選擇的都是面臨暫時困難,，但未來可能很有潛力的企業(yè),，我們對這些業(yè)務的平穩(wěn)進展很有信心,。建行債轉(zhuǎn)股公司正在有效地推進各項業(yè)務?！?/p>

工商銀行也在半年報中披露,，市場化債轉(zhuǎn)股框架協(xié)議簽約金額2000億元左右，為幫助企業(yè)降杠桿,、渡難關發(fā)揮了積極作用,。

針對債轉(zhuǎn)股落地情況，工商銀行董事長易會滿在接受《中國經(jīng)濟周刊》采訪時表示,，“債轉(zhuǎn)股的落地實際上會有一個過程,，這里面需要有一些政策的配套，我相信有關部門還會進一步研究,。工商銀行會進一步加大債轉(zhuǎn)股資金的落地,。當然，這還要取決于利率的走勢,、流動性整體的安排,。工商銀行專門開展債轉(zhuǎn)股業(yè)務的公司將會掛牌?！?/p>