原標(biāo)題：香港政府持股6.08%國泰航空390億港元資本重組

圖：國泰機(jī)隊(duì)來源：國泰官網(wǎng)

民航資源網(wǎng)2020年6月9日消息：6月9日中午國泰航空發(fā)布公告，將實(shí)施一項(xiàng)資本重組計(jì)劃,，集資總額約390億港元,。其中包括向香港政府發(fā)行195億港元的優(yōu)先股及分離認(rèn)股權(quán)證,，香港政府還將向國泰提供78億港元過渡性貸款。

該計(jì)劃共分三部分,，旨在為國泰航空提供充足的資金以應(yīng)對全球航空業(yè)下滑,，并提供一個(gè)穩(wěn)定的財(cái)務(wù)平臺，讓國泰航空全面檢討業(yè)務(wù)及進(jìn)行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型,，以反映環(huán)球旅游市場的新勢態(tài),。

資本重組計(jì)劃包括：

?A部分：國泰航空在取得必要股東批準(zhǔn)的前提下，向香港政府發(fā)行195億港元的優(yōu)先股及分離認(rèn)股權(quán)證

?B部分：國泰航空在取得必要股東批準(zhǔn)的前提下,，向現(xiàn)有股東配發(fā)117億港元的供股股份

?C部分：香港政府向國泰航空提供78億港元過渡性貸款,，并可實(shí)時(shí)提取使用。

香港政府的股份以及貸款通過Aviation 2020 Limited公司來實(shí)施,。該公司是根據(jù)《財(cái)政司司長法團(tuán)條例》(香港法例第1015章)設(shè)立并由財(cái)政司司長法團(tuán)全資擁有的于香港成立的有限公司,。

國泰航空表示，資本重組計(jì)劃是為了幫助維持競爭力及營運(yùn),，同時(shí)繼續(xù)履行對香港的承諾,，支持香港作為國際航空、金融及商業(yè)樞紐,。

公告顯示,，香港政府有權(quán)任命兩名觀察員參與國泰董事局會議并有權(quán)對接管理層及了解信息。此外,，國泰承諾太古將繼續(xù)為國泰的控股股東,。

根據(jù)公告，重組計(jì)劃完成后,，香港政府將持有國泰6.08%的股份,。太古股份由45%降至42.26%，國航股份由29.99%降至28.17%,，卡塔爾航空股份由9.99%降至9.38%,。

自2019年以來，國泰航空經(jīng)歷了一連串的挑戰(zhàn),。2018年的業(yè)務(wù)發(fā)展勢頭良好,，推動2019年上半年取得佳績。然而,，自2019年年中,，香港的社會情況令客運(yùn)需求急速下滑，艱難的經(jīng)營環(huán)境更隨著新型冠狀病毒疫情爆發(fā)而變得更加嚴(yán)竣,。

眾多行業(yè)分析師預(yù)期,，航空業(yè)的復(fù)蘇步伐將會是逐步及漫長的,。國際航空運(yùn)輸協(xié)會(IATA)預(yù)計(jì),，國際客運(yùn)需求最早于2023年方能重返疫情前的水平,。相較其他國際航空公司，國泰航空并無經(jīng)營本地航線,，需要完全依賴跨境旅游活動,，因而更加首當(dāng)其沖。由于跨境旅游正受嚴(yán)格限制,，加上隔離措施的影響,，因此國際客運(yùn)在短期內(nèi)難以回復(fù)正常安排。

公告顯示,，2020年前四個(gè)月,，國泰集團(tuán)的載運(yùn)乘客人次下跌64.4%，運(yùn)力下跌49.9%,，而收入乘客千米數(shù)則下跌59.1%,。載運(yùn)貨物量下跌26.6%，運(yùn)力下跌25.4%,，而貨運(yùn)收入噸千米數(shù)則下跌20.6%,。

國泰航空一直靈活應(yīng)對這次史無前例的危機(jī)，致力保留營運(yùn)資金,。國泰航空已采取了多項(xiàng)措施,，包括將客運(yùn)運(yùn)力削減97％、高級管理層減薪,、延遲新飛機(jī)訂單,、將舊飛機(jī)提前退役、以及實(shí)施一項(xiàng)自愿性特別休假計(jì)劃,，該計(jì)劃獲80％員工參與,。

盡管國泰采取了各種措施，但是客運(yùn)收益已跌至去年約1%的水平,，意味著自2月以來每月每月虧損現(xiàn)金25億至30億港元,，而前景仍然十分不明朗。

就短期而言,，國泰董事局?jǐn)M實(shí)施新一輪高層減薪以及第二輪員工自愿性無薪假計(jì)劃,。長遠(yuǎn)而言，國泰集團(tuán)經(jīng)營模式各方面將予以重新評估,。國泰管理團(tuán)隊(duì)將在2020年第四季度之前向董事局建議國泰集團(tuán)的最佳規(guī)模及形式,，以滿足香港的航空旅運(yùn)需要，并同時(shí)保持國泰的財(cái)務(wù)狀況在穩(wěn)健水平以及履行其對股東的責(zé)任,。在考慮屆時(shí)的市場前景及成本結(jié)構(gòu)后,，這將不可避免地要就原先為未來所計(jì)劃的運(yùn)力與危機(jī)前的計(jì)劃比較進(jìn)行優(yōu)化。