原標(biāo)題：證監(jiān)會(huì)就聯(lián)想上市問題問責(zé)中金證券 中國證券行業(yè)發(fā)展前景及存在問題

證監(jiān)會(huì)就聯(lián)想上市問題問責(zé)中金證券

12月29日，證監(jiān)會(huì)決定對聯(lián)想集團(tuán)科創(chuàng)板IPO的保薦人中金公司采取監(jiān)管談話的監(jiān)督管理措施,。

證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)發(fā)布消息稱,，經(jīng)查,，證監(jiān)會(huì)發(fā)現(xiàn)中國國際金融股份有限公司(中金公司)及王晟、孫雷,、趙沛霖、幸科,、謝晶欣在保薦聯(lián)想集團(tuán)有限公司(以下簡稱發(fā)行人)申請?jiān)诳苿?chuàng)板上市過程中,，未勤勉盡責(zé)對發(fā)行人科創(chuàng)屬性認(rèn)定履行充分核查程序,，主要依賴發(fā)行人提供的說明性文件得出結(jié)論性意見,，相關(guān)程序及獲取證據(jù)不足以支持披露內(nèi)容,，未能完整、準(zhǔn)確評價(jià)發(fā)行人科創(chuàng)屬性,。

上述行為違反了《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》(證監(jiān)會(huì)令第170號)第五條的規(guī)定。

按照《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》第六十五條的規(guī)定,，證監(jiān)會(huì)決定對上述公司及個(gè)人采取監(jiān)管談話的監(jiān)督管理措施。

中國證券行業(yè)發(fā)展前景及存在問題

證券行業(yè)發(fā)展前景,，證券行業(yè)現(xiàn)狀分析,。不僅是中金公司,，今日證監(jiān)會(huì)披露了投行業(yè)務(wù)處罰信息共計(jì)9條，其中監(jiān)管談話3條,、警示函6條。

在9條行政監(jiān)管措施處罰中,，處罰主體涉及3家券商,，分別是中金公司、萬聯(lián)證券和國金證券,。

證監(jiān)會(huì)從今年初開始定期匯總會(huì)內(nèi)相關(guān)部門,、派出機(jī)構(gòu)、自律組織等依法采取的行政監(jiān)管措施,、自律懲戒措施,，按季度在證券和投行業(yè)務(wù)違規(guī)處罰信息公示平臺集中公示,，目的就是要強(qiáng)化市場聲譽(yù)約束，督促保薦機(jī)構(gòu)提升執(zhí)業(yè)質(zhì)量,。

根據(jù)中研普華出版的《2021-2026年中國證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)行業(yè)發(fā)展前景及投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測分析報(bào)告》顯示：

從2018年宣布設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊制以來,，我國股票發(fā)行制度從過去的核準(zhǔn)制向著注冊制大步邁進(jìn),。

2019年,，科創(chuàng)板在上交所開市,，注冊制試點(diǎn)正式落地。

2020年,，深交所創(chuàng)業(yè)板開啟注冊制試點(diǎn)?！笆奈濉币?guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要提出,，全面實(shí)行股票發(fā)行注冊制。未來我國證券機(jī)構(gòu)發(fā)展前景廣闊,，但也存在許多問題,。

今年開始，證監(jiān)會(huì)每個(gè)季度都會(huì)公示投行業(yè)務(wù)違規(guī)處罰信息,，以進(jìn)一步強(qiáng)化市場聲譽(yù)約束,，督促保薦機(jī)構(gòu)提升執(zhí)業(yè)質(zhì)量。

一家券商的投行人士認(rèn)為,，近年來隨著IPO現(xiàn)場檢查和現(xiàn)場督導(dǎo)常態(tài)化,，監(jiān)管審核對發(fā)行人財(cái)務(wù)、內(nèi)控規(guī)范程度以及中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量提出了更高要求,，中介機(jī)構(gòu)勤勉盡責(zé)執(zhí)業(yè)到位,、企業(yè)盡早規(guī)范到位，才能適應(yīng)信息披露為核心的注冊制,。

注冊制以信息披露為中心,，把選擇權(quán)真正交給市場,，上市公司質(zhì)量“關(guān)口”前移,，保薦機(jī)構(gòu)必須要承擔(dān)更多的把關(guān)責(zé)任,。

證監(jiān)會(huì)今年中旬制定并發(fā)布了《關(guān)于注冊制下督促證券公司從事投行業(yè)務(wù)歸位盡責(zé)的指導(dǎo)意見》，針對注冊制下中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量普遍不高,、制度規(guī)則體系不夠健全,、市場約束機(jī)制不夠有力等突出問題，堅(jiān)持突出重點(diǎn),、依法監(jiān)管,、標(biāo)本兼治三項(xiàng)原則,，從監(jiān)管,、機(jī)構(gòu),、市場三個(gè)維度提出重點(diǎn)工作任務(wù),，力求應(yīng)實(shí)盡實(shí),，同時(shí)對明確中介機(jī)構(gòu)責(zé)任邊界等一些長期性,、復(fù)雜性問題提出工作思路,，逐步推進(jìn),。

聯(lián)想集團(tuán)被終止科創(chuàng)板IPO

公開資料顯示，聯(lián)想集團(tuán)于1994年在香港聯(lián)交所主板上市，并于1995年發(fā)行美國存托憑證(ADR)。

今年國慶節(jié)后A股首個(gè)交易日,，上交所官網(wǎng)公告了關(guān)于終止對聯(lián)想集團(tuán)有限公司(以下簡稱“聯(lián)想集團(tuán)”)公開發(fā)行存托憑證(CDR)并在科創(chuàng)板上市審核的決定。

這也意味著,，9月30日才獲受理的聯(lián)想集團(tuán)科創(chuàng)板IPO申請,，僅僅在8天后就被終止。

聯(lián)想集團(tuán)也刷新了被終止科創(chuàng)板IPO的最短時(shí)間,。

2021年11月18號,，聯(lián)想集團(tuán)發(fā)布了2022財(cái)年中期業(yè)績，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入347.98億美元,，同比增長25%;實(shí)現(xiàn)凈利潤9.78億美元,，同比增長87%。

2021年11月7日,，司馬南在微博上發(fā)布其錄制的第一期節(jié)目：中科院國資賤賣系列之一,，13億國有資產(chǎn)白送泰山會(huì)?連續(xù)至11月21日共公布了七期節(jié)目，矛頭直指12年前“國有股權(quán)混改”的聯(lián)想,。