這家公司獲監(jiān)管重點(diǎn)關(guān)注,，首份利潤(rùn)分配問(wèn)詢(xún)函回復(fù)來(lái)了

高性能存儲(chǔ)迎來(lái)新機(jī)遇，百家機(jī)構(gòu)盯上7只概念股

存儲(chǔ)行業(yè)有望迎來(lái)新一輪景氣度周期,。

方大特鋼利潤(rùn)分配問(wèn)詢(xún)函回復(fù)來(lái)了

4月8日晚間,，方大特鋼發(fā)布了上交所的問(wèn)詢(xún)回復(fù)函公告，就3月29日上交所關(guān)注的2023年度利潤(rùn)分配預(yù)案中不分紅等問(wèn)題進(jìn)行補(bǔ)充披露,。

收到上交所問(wèn)詢(xún)函后,，公司采取了緊急補(bǔ)救措施。4月2日，方大特鋼公告稱(chēng)控股股東提議公司提高2023年度利潤(rùn)分配比例,，提議向全體股東每股派發(fā)現(xiàn)金紅利人民幣0.10元,，合計(jì)分紅約2.3億元。這家公司獲監(jiān)管重點(diǎn)關(guān)注,，首份利潤(rùn)分配問(wèn)詢(xún)函回復(fù)來(lái)了,。

從問(wèn)詢(xún)函回復(fù)來(lái)看，截至2023年年末,，公司貨幣資金余額60.45億元,，扣除受限貨幣資金31.97億元（主要為票據(jù)保證金等）以及短期和長(zhǎng)期借款5.42億元，公司可自由支配資金僅有23.06億元,，而目前月均日常經(jīng)營(yíng)資金需求為17億元,。可見(jiàn),，公司資金狀況逐漸捉襟見(jiàn)肘,。

方大特鋼年報(bào)顯示，2023年?duì)I收為265.07億元,，同比減少15.75%,；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為6.89億元，同比減少35.16%,，營(yíng)收凈利雙雙下滑,。另外，根據(jù)公司最新披露的委托理財(cái)產(chǎn)品凈值出現(xiàn)較大波動(dòng)公告,，截至3月28日,，公司凈投資4.22億元的理財(cái)產(chǎn)品累計(jì)浮虧達(dá)2.27億元。

目前,，現(xiàn)金分紅已經(jīng)成為了監(jiān)管關(guān)注的重點(diǎn),。3月15日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)上市公司監(jiān)管的意見(jiàn)（試行）》,，其中明確要求上市公司制定積極,、穩(wěn)定的現(xiàn)金分紅政策，推動(dòng)一年多次分紅,，增強(qiáng)投資者回報(bào),。對(duì)于多年不分紅或者分紅極少的公司，證監(jiān)會(huì)要綜合其他的指標(biāo),，對(duì)相關(guān)的股票實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示,，督促這些公司分紅。

存儲(chǔ)行業(yè)有望迎來(lái)新一輪景氣度周期

近期頭部存儲(chǔ)廠商發(fā)布的財(cái)報(bào)顯示,，去年四季度公司營(yíng)收環(huán)比快速成長(zhǎng),，同時(shí)部分上游公司已經(jīng)實(shí)現(xiàn)扭虧為盈,。

美光科技2024財(cái)年第二財(cái)季報(bào)告顯示，通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制的凈利潤(rùn)為7.93億美元,，上一個(gè)財(cái)季則為虧損12.34億美元,，2023財(cái)年同期則為虧損23.12億美元，實(shí)現(xiàn)大幅扭虧,。

而在2023年四季度,，SK海力士便已實(shí)現(xiàn)扭虧至約盈利2.6億美元，擺脫了從2022年第四季度以來(lái)一直持續(xù)的營(yíng)業(yè)虧損,。

綜上可見(jiàn),，在上游廠商持續(xù)減產(chǎn)效應(yīng)推動(dòng)下，存儲(chǔ)產(chǎn)品開(kāi)啟漲價(jià)趨勢(shì),，產(chǎn)業(yè)鏈公司也逐漸開(kāi)始回歸正常盈利狀況,。

2024年以來(lái)，DRAM存儲(chǔ)芯片價(jià)格連續(xù)上漲,。據(jù)TrendForce集邦咨詢(xún)預(yù)計(jì),，第二季度閃存存儲(chǔ)器（NANDFlash）合約價(jià)將強(qiáng)勢(shì)上漲約13%至18%，動(dòng)態(tài)隨機(jī)存取存儲(chǔ)器（DRAM）價(jià)格漲幅約3%至8%,；2024年全年,，全球DRAM芯片銷(xiāo)售額將增長(zhǎng)46%，達(dá)到780億美元,。

Gartner預(yù)測(cè),，存儲(chǔ)芯片需求在2024年將強(qiáng)勁復(fù)蘇，營(yíng)收預(yù)估將暴增66.3%,，存儲(chǔ)行業(yè)有望迎來(lái)新一輪景氣度周期,。

高性能存儲(chǔ)迎來(lái)新發(fā)展機(jī)遇

春江水暖鴨先知，產(chǎn)業(yè)鏈部分企業(yè)率先感受到市場(chǎng)暖意,。大模型帶來(lái)的AI應(yīng)用興起,，2023年開(kāi)始新的應(yīng)用此起彼伏，算力和存儲(chǔ)需求膨脹,，高端存儲(chǔ)HBM和DDR5產(chǎn)品正加速向市場(chǎng)滲透,，三星電子、SK海力士,、美光科技紛紛將投資和產(chǎn)能轉(zhuǎn)向HBM和DDR5,。

佰維存儲(chǔ)表示，當(dāng)前行業(yè)迎來(lái)景氣復(fù)蘇,，一季度存儲(chǔ)產(chǎn)品價(jià)格不斷上漲,，公司與上游供應(yīng)商的談價(jià)周期也會(huì)有一定調(diào)整。兆易創(chuàng)新在投資者互動(dòng)平臺(tái)上表示,，2024年主流存儲(chǔ)價(jià)格將延續(xù)上漲走勢(shì),，公司DRAM和NAND價(jià)格將持續(xù)回升。

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái),，前四輪存儲(chǔ)周期一般為3年至4年,。中國(guó)銀河證券研報(bào)表示，人工智能需求正在創(chuàng)造存儲(chǔ)芯片行業(yè)第五輪周期起點(diǎn),，人工智能服務(wù)器,、人工智能個(gè)人電腦、人工智能移動(dòng)終端設(shè)備市場(chǎng)需求都在持續(xù)放量,，存儲(chǔ)市場(chǎng)迎來(lái)新發(fā)展機(jī)遇,。

華安電子首席分析師陳耀波也表示：“新一輪存儲(chǔ)周期中，人工智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展是市場(chǎng)需求的重要?jiǎng)?chuàng)造方,，持續(xù)貢獻(xiàn)需求增量,。上市公司需要積極提高產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，通過(guò)把握新增的市場(chǎng)需求,，緊抓發(fā)展機(jī)遇,。”

百家機(jī)構(gòu)密集調(diào)研7只概念股

兩路資金聯(lián)手加倉(cāng)5股超億元

證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì),，今年以來(lái),，存儲(chǔ)概念股平均下跌14.52%，板塊跌多漲少,，僅德明利,、商絡(luò)電子、深南電路,、香農(nóng)芯創(chuàng)漲幅居前,，分別上漲38.69%、35.43%,、30.72%,、21.34%。這家公司獲監(jiān)管重點(diǎn)關(guān)注,，首份利潤(rùn)分配問(wèn)詢(xún)函回復(fù)來(lái)了,。

不過(guò)，北上資金和融資資金加速抄底,，年內(nèi)北上資金增持中微公司,、雅克科技、兆易創(chuàng)新,、通富微電等11股均超億元,；融資資金則超億元凈買(mǎi)入佰維存儲(chǔ)、香農(nóng)芯創(chuàng),、大華股份,、瀾起科技,、江波龍等15股。兩路資金同時(shí)加倉(cāng)香農(nóng)芯創(chuàng),、瀾起科技,、兆易創(chuàng)新、通富微電,、紫光國(guó)微5股超億元,。

機(jī)構(gòu)密集調(diào)研相關(guān)龍頭個(gè)股，協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù),、瀾起科技,、東芯股份、深南電路,、國(guó)芯科技,、微導(dǎo)納米、精測(cè)電子這7股獲百家機(jī)構(gòu)關(guān)注,。協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)在機(jī)構(gòu)調(diào)研中表示,，公司正在持續(xù)推進(jìn)多款存儲(chǔ)主控芯片的研發(fā)與量產(chǎn)。

中泰證券表示,，科技公司持續(xù)擴(kuò)大AI服務(wù)器建設(shè),，相關(guān)存儲(chǔ)設(shè)備需求相應(yīng)快速增長(zhǎng)，建議持續(xù)關(guān)注AI創(chuàng)新帶來(lái)的相關(guān)賽道投資機(jī)遇,。

根據(jù)3家以上機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè),，2024年、2025年凈利潤(rùn)增速均超30%的個(gè)股有20只,，其中全志科技,、普冉股份、通富微電業(yè)績(jī)?cè)鏊倬党?00%,。普冉股份表示未來(lái)公司將基于原本的存儲(chǔ)產(chǎn)品線——NORFlash和EEPROM,，繼續(xù)拓展MCU和VCMDriver的市場(chǎng)，打開(kāi)公司未來(lái)更大的成長(zhǎng)空間,。這家公司獲監(jiān)管重點(diǎn)關(guān)注,，首份利潤(rùn)分配問(wèn)詢(xún)函回復(fù)來(lái)了。