記者查詢發(fā)現(xiàn),,過去幾年,多家港股上市公司發(fā)行優(yōu)先永續(xù)資本證券,,但年利率多在5%上下浮動(dòng),,少有超過8%的案例,,更別說在10%以上。
同處造紙行業(yè)的理文造紙(2314.HK,,股價(jià)2.34港元,,市值100.51億港元),在2019年5月29日發(fā)行了3億美元的優(yōu)先永續(xù)資本證券,,以100%的發(fā)行價(jià)在香港聯(lián)交所上市,,該公司債的年利率是5.50%。
其余行業(yè)中,,2019年11月,,吉利汽車(0175.HK,股價(jià)9.83港元,,市值989.23億港元)與多家銀行等簽訂認(rèn)購協(xié)議,該公司發(fā)行5億美元優(yōu)先永續(xù)資本證券,,發(fā)行價(jià)是證券本金的99.641%,,年利率是4%,,該公司債券也是在新加坡證券交易所上市。
此外,,中國光大控股(0165.HK,,股價(jià)4.28港元,市值72.13億港元)在2020年10月20日與聯(lián)席牽頭經(jīng)辦人訂立認(rèn)購協(xié)議,,內(nèi)容有關(guān)發(fā)行本金總額為3億美元的優(yōu)先永續(xù)資本證券,,年利率為3.8%。當(dāng)時(shí),,該企業(yè)稱,,向香港聯(lián)交所申請(qǐng)發(fā)行上市。
在記者查找到的案例中,,最近5年,,來自房地產(chǎn)行業(yè)的企業(yè)發(fā)行同類債券時(shí)年利率較高。雅居樂集團(tuán)(3383.HK,,股價(jià)0.6港元,,市值30.28億港元)在2019年11月與匯豐、渣打銀行等機(jī)構(gòu)就證券發(fā)行訂立認(rèn)購協(xié)議,,發(fā)行2億美元債券,,當(dāng)時(shí)提出的年利率是7.75%。此外,,佳兆業(yè)集團(tuán)(1638.HK,,股價(jià)0.15港元,市值10.52億港元)在2020年9月也宣布發(fā)行2億美元的優(yōu)先永續(xù)資本債券,,同樣在新加坡證券交易所上市,,年利率是10.875%。
對(duì)比可見,,無論是相比同行,,還是房產(chǎn)、汽車等行業(yè)企業(yè),,玖龍紙業(yè)本次發(fā)行公司債券年利率確實(shí)高出不少,,且董事長張茵等參與認(rèn)購絕大多數(shù)該債券,因此,,引起質(zhì)疑也不奇怪,。
玖龍紙業(yè)在年報(bào)中介紹,張茵,,67歲,,自2006年起出任公司董事長,負(fù)責(zé)公司發(fā)展及策略規(guī)劃,,玖龍紙業(yè)創(chuàng)辦人之一,。根據(jù)公開資料,,張茵也是胡潤富豪榜選出的內(nèi)地首位女首富。