存款利率再次下調(diào)居民如何打理“錢袋子”？

銀行業(yè)再次集體降息,。

7月29日,，興業(yè)銀行、光大銀行,、民生銀行等10家股份制銀行宣布降息,，將活期存款利率統(tǒng)一下調(diào)5個(gè)基點(diǎn)（1基點(diǎn)=0.01%）至0.15%，整存整取定期存款利率則下調(diào)10-20個(gè)基點(diǎn)不等,。此前的7月25日,，中行、農(nóng)行,、工行,、建行、交行五大國(guó)有大行和郵儲(chǔ)銀行率先下調(diào)存款掛牌利率,，降幅在5-20個(gè)基點(diǎn)之間,。12家股份制銀行中，招商銀行和平安銀行在國(guó)有大行下調(diào)后的第二天就已跟進(jìn)調(diào)整,。

這是自2023年12月銀行業(yè)集體降息以來(lái),，今年首次集體調(diào)整存款利率。

近三年5次集體下調(diào)存款利率

“存款利率明天就要下調(diào)了,，2年期2.15%,，1年期1.95%，今天是鎖定利率的最后時(shí)刻,！”7月25日,，武漢市武昌區(qū)一位招商銀行工作人員在朋友圈推薦招行定期存款產(chǎn)品。

2022年初,，人民銀行指導(dǎo)建立了存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制,，督促銀行參考市場(chǎng)利率變化，合理調(diào)整存款利率水平,。2022年9月,，國(guó)有大行和全國(guó)性股份制商業(yè)銀行率先下調(diào)了人民幣存款掛牌利率和重點(diǎn)產(chǎn)品發(fā)行利率,。

以工行為例，2022年9月15日工行開始執(zhí)行新的存款利率,，此后在2023年6月,、9月和12月三次下調(diào)存款利率。本輪下調(diào)之后,，工行的掛牌存款利率從2022年9月前的活期0.3%,、一年1.75%、兩年2.25%,、三年2.75%,、五年2.75%，調(diào)整為活期0.15%,、一年1.35%,、兩年1.45%、三年1.75%,、五年1.8%,，分別累計(jì)下調(diào)了0.15%、0.4%,、0.8%,、1%、0.95%,。

整體來(lái)看，銀行業(yè)存款利率正步入“1%”時(shí)代,。

銀行為何多次集體降息,？行業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，近年來(lái),，銀行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的力度較大,，貸款利率降幅明顯。存款利率下調(diào),，有利于減緩銀行貸款利率下調(diào)后的凈息差壓力,，同時(shí)促進(jìn)投資和居民消費(fèi)。

此前,，華中科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授錢雪松分析,，從我國(guó)金融改革的角度來(lái)看，銀行降低存款利率穩(wěn)息差,，長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看是為了降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本,，為進(jìn)一步增強(qiáng)銀行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力打開了空間。

低風(fēng)險(xiǎn)銀行理財(cái)產(chǎn)品受青睞

“現(xiàn)在客戶問(wèn)得最多的一個(gè)問(wèn)題是,，存款利率還會(huì)不會(huì)再降,？”一位中行業(yè)務(wù)經(jīng)理告訴記者,。

存款利率密集下調(diào)，正引起居民存款搬家熱,，不少居民開始接觸收益更高的銀行理財(cái)產(chǎn)品,。據(jù)《中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)年度報(bào)告（2023年）》（以下稱《報(bào)告》），2023年我國(guó)理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模逐月上漲,，持有理財(cái)產(chǎn)品的投資者數(shù)量達(dá)1.14億個(gè),，理財(cái)產(chǎn)品平均收益率為2.94%。截至2023年末,，銀行理財(cái)市場(chǎng)存續(xù)規(guī)模達(dá)26.80萬(wàn)億元,。根據(jù)普益標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)，到今年7月中旬,，銀行理財(cái)規(guī)模已上漲至接近30萬(wàn)億元,。

中國(guó)民生銀行研究院分析，今年上半年理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模增速遠(yuǎn)超往年同期,，受“手工補(bǔ)息”叫停直接導(dǎo)致的存款向理財(cái)搬家的規(guī)模,，估算在0.9萬(wàn)億元左右。

產(chǎn)品方面,，低風(fēng)險(xiǎn),、收益穩(wěn)定的固定收益類最受市場(chǎng)青睞?！秷?bào)告》顯示,，銀行機(jī)構(gòu)的固定收益類產(chǎn)品達(dá)到91.22%。上述中行業(yè)務(wù)經(jīng)理告訴記者,，不少儲(chǔ)戶最看重資金的穩(wěn)健安全,，屬于非利率敏感性群體，利率下調(diào)對(duì)他們影響并不大,。根據(jù)她的經(jīng)驗(yàn),，主要是年輕客戶對(duì)利率較敏感。但整體來(lái)看,，無(wú)論是銀行存款還是銀行理財(cái),，都說(shuō)明客戶整體還是以追求穩(wěn)健為主。

與此同時(shí),，隨著銀行端加大理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新力度和供給能力,，居民的理財(cái)方式也在走向多元。一位理財(cái)經(jīng)理表示,，近年來(lái)居民的理財(cái)意識(shí),、風(fēng)險(xiǎn)接受能力都有所提升，不少客戶手上都持有多種理財(cái)產(chǎn)品,。錢雪松認(rèn)為,，隨著銀行,、證券等更豐富的理財(cái)產(chǎn)品和投資渠道的涌現(xiàn)，居民的投資組合調(diào)整優(yōu)化是必然趨勢(shì),。