北京時間7月31日晚間,，美股三大指數(shù)集體高開高走,，截至22:30，納指大漲2.47%,，標(biāo)普500指數(shù)漲1.64%,，道指漲0.42%。芯片股全線飆漲,，截至22:30,，英偉達(dá)暴漲超10%，博通大漲超8%,，阿斯麥,、美光科技漲超7%，AMD,、ARM,、臺積電美股漲6%。

分析人士認(rèn)為,，美股科技股的強(qiáng)勢反攻,，主要受兩大芯片巨頭的業(yè)績超預(yù)期刺激,。其中，AMD今年二季度AI收入同比翻倍,，并上調(diào)MI300芯片年度銷售額展望,；全球芯片巨頭——三星電子的業(yè)績也爆了,，二季度營業(yè)利潤同比激增1462%,。另外,，摩根士丹利將英偉達(dá)重新評為“首選股票”,，維持了“增持”評級,。

市場更為關(guān)注的是，北京時間8月1日凌晨2點,，美聯(lián)儲將公布利率決議,，美聯(lián)儲主席鮑威爾召開新聞發(fā)布會,。市場普遍預(yù)計,，美聯(lián)儲將為9月降息行動做好準(zhǔn)備,。在華爾街交易員看來,，美聯(lián)儲9月份開始降息幾乎是板上釘釘?shù)氖隆Ｒ虼?，無論鮑威爾是否會在凌晨發(fā)出降息信號,，都將會對市場產(chǎn)生重大影響。

全線飆漲

北京時間7月31日晚間,，美股三大指數(shù)全線走強(qiáng),，截至22:30,，納指大漲2.47%,，標(biāo)普500指數(shù)漲1.64%,，道指漲0.42%,。

其中,，芯片股全線飆漲，截至22:30,，英偉達(dá)暴漲超10%,，博通大漲超8%,，阿斯麥、美光科技漲超7%,，AMD,、ARM,、臺積電美股漲6%,，高通漲4.76%,。

明星科技股多數(shù)反彈，特斯拉大漲3.9%,，亞馬遜大漲3.26%，Meta漲2.3%,，蘋果漲2.05%，谷歌A漲1.2%,，微軟跌1%,。

美股盤初,，半導(dǎo)體ETF大漲逾6%,，全球科技股指數(shù)ETF漲近4%，科技行業(yè)ETF漲超3%,。

熱門中概股集體走高，納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)開盤漲超2%,，截至22:30,，富途控股大漲超5%,，理想汽車、百濟(jì)神州,、拼多多大漲超4%,，騰訊音樂、嗶哩嗶哩,、貝殼漲超3%，小鵬汽車,、滿幫漲超2%，蔚來、攜程、唯品會漲超1%,。

歐股亦全線走高，截至北京時間22:00,，歐洲斯托克50指數(shù)漲0.48%，英國富時100指數(shù)漲0.88%,，法國CAC40指數(shù)漲0.77%，德國DAX30指數(shù)漲0.39%,。

消息面上,，今日晚間,，美國ADP研究機(jī)構(gòu)公布報告顯示,，美國7月ADP就業(yè)人數(shù)增加12.2萬人,，低于預(yù)期和前值的15萬人，同時為2月份以來最低水平,。

分析人士認(rèn)為,，有“小非農(nóng)”之稱的ADP新增就業(yè)超預(yù)期下滑，釋放了美國勞動力市場放緩的信號,，進(jìn)一步鞏固了9月降息的預(yù)期,。但這份報告大概率不會影響今夜公布的美聯(lián)儲決議。

當(dāng)前,，全球金融市場正在高度關(guān)注美聯(lián)儲的政策動向,。北京時間8月1日凌晨2點，美聯(lián)儲將公布利率決議,，美聯(lián)儲主席鮑威爾召開新聞發(fā)布會,。市場普遍預(yù)計，美聯(lián)儲將維持基準(zhǔn)短期利率在5.25%至5.5%之間的水平,，同時為在9月中旬的下次會議上的一系列降息行動做好準(zhǔn)備。

高盛預(yù)計,，本次美聯(lián)儲議息會議將維持利率不變，但可能會修改利率聲明,，暗示在9月份的下一次會議上降息的可能性增大,。

在華爾街交易員看來,，美聯(lián)儲9月份開始降息幾乎是板上釘釘?shù)氖?。德銀分析師Jim Reid指出,，現(xiàn)在交易員對美聯(lián)儲未來18個月內(nèi)降息175個基點的預(yù)期,，創(chuàng)下3月份以來的最高指標(biāo),。

因此,，無論鮑威爾是否會在凌晨的新聞發(fā)布會上發(fā)出9月降息的信號,，都會對市場產(chǎn)生重大影響,。如果鮑威爾直接暗示下月降息，則有望成為市場的重大利好,。

三大利好

今晚,，以芯片為首的美股科技股強(qiáng)勢反攻,，主要受兩大芯片巨頭的業(yè)績超預(yù)期刺激,。

其中,，AI芯片巨頭——AMD最新披露的財報顯示，今年二季度AI收入同比翻倍,，比一季度的同比增長80%更強(qiáng)勁,，并上調(diào)MI300芯片年度銷售額展望,。

AMD的首席執(zhí)行官蘇姿豐表示,，AI投資周期仍將是強(qiáng)勁的,；供應(yīng)量已顯著增加,，但仍將維持緊俏狀態(tài),。計劃在今年第四季度將推出MI325X,，2025年將推出MI350。

另外，全球芯片巨頭——三星電子的業(yè)績也爆了,。7月31日，三星電子披露的今年第二季度財報顯示,，營收達(dá)74.07萬億韓元（約人民幣3900億元）,，同比增長23.44%,，高于預(yù)期的73.74萬億韓元；營業(yè)利潤達(dá)10.44萬億韓元,，同比飆升1462.29%，高于預(yù)期的9.53萬億韓元,；凈利潤9.84萬億韓元,，同比大幅增長470.97%,。

與此同時，AI芯片總龍頭——英偉達(dá)也迎來一則利好消息,。

當(dāng)?shù)貢r間周三,，摩根士丹利分析師Joseph Moore及其團(tuán)隊發(fā)布研報表示，對英偉達(dá)的長期增長潛力持樂觀態(tài)度,，市場對其的擔(dān)憂將隨著時間的推移而減弱,。大摩將英偉達(dá)股票重新評為“首選股票”，同時維持了“增持”評級,。

Moore團(tuán)隊認(rèn)為,，英偉達(dá)的數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)將繼續(xù)貢獻(xiàn)公司未來五年的大部分增長,，特別是在AI/ML（人工智能/機(jī)器學(xué)習(xí)）硬件解決方案方面。隨著Blackwell超級芯片的推出和交付,，英偉達(dá)預(yù)計將進(jìn)一步鞏固其在AI領(lǐng)域的競爭地位,。

摩根士丹利認(rèn)為，本輪拋售可能是一次非常好的買入機(jī)會,，將英偉達(dá)的目標(biāo)股價設(shè)定為144美元,，較周二收盤價高38.8%。

值得一提的是,，在美股本輪科技回調(diào)中，英偉達(dá)股價過去一個月累計跌幅一度超16%,。

摩根士丹利預(yù)測，到2027年,，英偉達(dá)的每股收益將從2024年的1.30美元增長至3.70美元,，市盈率將從2024年的51倍降低至29.7倍,。

摩根士丹利表示，Blackwell芯片在市場上引起了強(qiáng)烈的興趣,，尤其是其推理性能的顯著提升,，這進(jìn)一步驅(qū)動了客戶的熱情。Blackwell芯片將進(jìn)一步鞏固英偉達(dá)的競爭地位,。

盡管摩根士丹利對英偉達(dá)的前景持樂觀態(tài)度,，但也提示了潛在風(fēng)險，其中包括,，全球經(jīng)濟(jì)疲軟可能影響資本支出,，以及AI開發(fā)成本的降低可能導(dǎo)致競爭加劇。