北京時間7月31日晚間，美股三大指數(shù)集體高開高走,，截至22:30,，納指大漲2.47%，標普500指數(shù)漲1.64%,，道指漲0.42%,。芯片股全線飆漲，截至22:30,，英偉達暴漲超10%,，博通大漲超8%，阿斯麥,、美光科技漲超7%,，AMD、ARM,、臺積電美股漲6%,。

分析人士認為，美股科技股的強勢反攻,，主要受兩大芯片巨頭的業(yè)績超預(yù)期刺激,。其中，AMD今年二季度AI收入同比翻倍,，并上調(diào)MI300芯片年度銷售額展望,；全球芯片巨頭——三星電子的業(yè)績也爆了，二季度營業(yè)利潤同比激增1462%,。另外,，摩根士丹利將英偉達重新評為“首選股票”，維持了“增持”評級,。

市場更為關(guān)注的是,，北京時間8月1日凌晨2點，美聯(lián)儲將公布利率決議,，美聯(lián)儲主席鮑威爾召開新聞發(fā)布會,。市場普遍預(yù)計，美聯(lián)儲將為9月降息行動做好準備,。在華爾街交易員看來,，美聯(lián)儲9月份開始降息幾乎是板上釘釘?shù)氖?。因此，無論鮑威爾是否會在凌晨發(fā)出降息信號,，都將會對市場產(chǎn)生重大影響,。

全線飆漲

北京時間7月31日晚間，美股三大指數(shù)全線走強,，截至22:30,，納指大漲2.47%，標普500指數(shù)漲1.64%,，道指漲0.42%,。

其中，芯片股全線飆漲,，截至22:30,，英偉達暴漲超10%，博通大漲超8%,，阿斯麥,、美光科技漲超7%，AMD,、ARM,、臺積電美股漲6%，高通漲4.76%,。

明星科技股多數(shù)反彈,，特斯拉大漲3.9%，亞馬遜大漲3.26%,，Meta漲2.3%,，蘋果漲2.05%，谷歌A漲1.2%,，微軟跌1%。

美股盤初,，半導(dǎo)體ETF大漲逾6%,，全球科技股指數(shù)ETF漲近4%，科技行業(yè)ETF漲超3%,。

熱門中概股集體走高,，納斯達克中國金龍指數(shù)開盤漲超2%，截至22:30,，富途控股大漲超5%,，理想汽車、百濟神州,、拼多多大漲超4%,，騰訊音樂,、嗶哩嗶哩、貝殼漲超3%,，小鵬汽車,、滿幫漲超2%，蔚來,、攜程,、唯品會漲超1%。

歐股亦全線走高,，截至北京時間22:00,，歐洲斯托克50指數(shù)漲0.48%，英國富時100指數(shù)漲0.88%,，法國CAC40指數(shù)漲0.77%,，德國DAX30指數(shù)漲0.39%。

消息面上,，今日晚間,，美國ADP研究機構(gòu)公布報告顯示，美國7月ADP就業(yè)人數(shù)增加12.2萬人,，低于預(yù)期和前值的15萬人,，同時為2月份以來最低水平。

分析人士認為,，有“小非農(nóng)”之稱的ADP新增就業(yè)超預(yù)期下滑,，釋放了美國勞動力市場放緩的信號，進一步鞏固了9月降息的預(yù)期,。但這份報告大概率不會影響今夜公布的美聯(lián)儲決議,。

當前，全球金融市場正在高度關(guān)注美聯(lián)儲的政策動向,。北京時間8月1日凌晨2點,，美聯(lián)儲將公布利率決議，美聯(lián)儲主席鮑威爾召開新聞發(fā)布會,。市場普遍預(yù)計,，美聯(lián)儲將維持基準短期利率在5.25%至5.5%之間的水平，同時為在9月中旬的下次會議上的一系列降息行動做好準備,。

高盛預(yù)計,，本次美聯(lián)儲議息會議將維持利率不變，但可能會修改利率聲明,，暗示在9月份的下一次會議上降息的可能性增大,。

在華爾街交易員看來，美聯(lián)儲9月份開始降息幾乎是板上釘釘?shù)氖?。德銀分析師Jim Reid指出,，現(xiàn)在交易員對美聯(lián)儲未來18個月內(nèi)降息175個基點的預(yù)期,，創(chuàng)下3月份以來的最高指標。

因此,，無論鮑威爾是否會在凌晨的新聞發(fā)布會上發(fā)出9月降息的信號,，都會對市場產(chǎn)生重大影響。如果鮑威爾直接暗示下月降息,，則有望成為市場的重大利好,。

三大利好

今晚，以芯片為首的美股科技股強勢反攻,，主要受兩大芯片巨頭的業(yè)績超預(yù)期刺激,。

其中，AI芯片巨頭——AMD最新披露的財報顯示,，今年二季度AI收入同比翻倍,，比一季度的同比增長80%更強勁，并上調(diào)MI300芯片年度銷售額展望,。

AMD的首席執(zhí)行官蘇姿豐表示,，AI投資周期仍將是強勁的；供應(yīng)量已顯著增加,，但仍將維持緊俏狀態(tài),。計劃在今年第四季度將推出MI325X，2025年將推出MI350,。

另外,，全球芯片巨頭——三星電子的業(yè)績也爆了。7月31日,，三星電子披露的今年第二季度財報顯示,，營收達74.07萬億韓元（約人民幣3900億元），同比增長23.44%,，高于預(yù)期的73.74萬億韓元,；營業(yè)利潤達10.44萬億韓元，同比飆升1462.29%,，高于預(yù)期的9.53萬億韓元,；凈利潤9.84萬億韓元，同比大幅增長470.97%,。

與此同時,，AI芯片總龍頭——英偉達也迎來一則利好消息,。

當?shù)貢r間周三,，摩根士丹利分析師Joseph Moore及其團隊發(fā)布研報表示，對英偉達的長期增長潛力持樂觀態(tài)度,，市場對其的擔憂將隨著時間的推移而減弱,。大摩將英偉達股票重新評為“首選股票”,，同時維持了“增持”評級。

Moore團隊認為,，英偉達的數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)將繼續(xù)貢獻公司未來五年的大部分增長,，特別是在AI/ML（人工智能/機器學習）硬件解決方案方面。隨著Blackwell超級芯片的推出和交付,，英偉達預(yù)計將進一步鞏固其在AI領(lǐng)域的競爭地位,。

摩根士丹利認為，本輪拋售可能是一次非常好的買入機會,，將英偉達的目標股價設(shè)定為144美元,，較周二收盤價高38.8%。

值得一提的是,，在美股本輪科技回調(diào)中,，英偉達股價過去一個月累計跌幅一度超16%。

摩根士丹利預(yù)測,，到2027年,，英偉達的每股收益將從2024年的1.30美元增長至3.70美元，市盈率將從2024年的51倍降低至29.7倍,。

摩根士丹利表示,，Blackwell芯片在市場上引起了強烈的興趣，尤其是其推理性能的顯著提升,，這進一步驅(qū)動了客戶的熱情,。Blackwell芯片將進一步鞏固英偉達的競爭地位。

盡管摩根士丹利對英偉達的前景持樂觀態(tài)度,，但也提示了潛在風險,，其中包括，全球經(jīng)濟疲軟可能影響資本支出,，以及AI開發(fā)成本的降低可能導(dǎo)致競爭加劇,。