A股近期表現(xiàn)出強(qiáng)勁勢(shì)頭,，上證指數(shù)上周攀升12.81%,，創(chuàng)下自2008年11年以來(lái)單周最大漲幅紀(jì)錄,。海外市場(chǎng)情緒也隨之發(fā)生V型反轉(zhuǎn),，投資情緒積極,。據(jù)某海外對(duì)沖基金人士透露,，目前外資客戶的投資策略可概括為“ABC”,，即全倉(cāng)買入中國(guó),，這一趨勢(shì)在過(guò)去一周尤為明顯，最初由對(duì)沖基金引領(lǐng),，隨后長(zhǎng)線投資者也可能跟進(jìn)加倉(cāng),。

高盛的海外交易數(shù)據(jù)顯示,，隨著A股日成交額連續(xù)兩日超過(guò)1.1萬(wàn)億元人民幣，市場(chǎng)情緒達(dá)到一年來(lái)的頂峰,。9月24日至26日期間,，其A股交易平臺(tái)的資金流動(dòng)創(chuàng)歷史新高，其中對(duì)沖基金的買入傾向更為強(qiáng)烈,，而一些長(zhǎng)期未活躍于中國(guó)市場(chǎng)的長(zhǎng)線投資者也開(kāi)始重新參與,。

資金主要流向三個(gè)領(lǐng)域：高股息股，如銀行和有色金屬板塊,；成長(zhǎng)股,，聚焦電池和創(chuàng)業(yè)板重要股票，寧德時(shí)代成為最受追捧的個(gè)股,；以及消費(fèi)股,，白酒和家電行業(yè)表現(xiàn)突出。值得注意的是,，茅臺(tái)的資金流入主要源于空頭回補(bǔ),，而非長(zhǎng)線投資。雖然9月26日市場(chǎng)熱度略有下降,，但凈買入量依舊維持高位,，特別是在券商、新能源,、硬件和白酒板塊,，物流和零售則遭遇拋售。

同日,，中央政治局會(huì)議的召開(kāi)進(jìn)一步激發(fā)市場(chǎng)熱情,。會(huì)議強(qiáng)調(diào)促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)穩(wěn)定，首次在多年后明確提出相關(guān)政策措施,，促使上證綜指突破3000點(diǎn),，日漲幅達(dá)3.61%。會(huì)議還提及調(diào)整限購(gòu)政策和支持“白名單”項(xiàng)目貸款,，旨在推動(dòng)銀行擴(kuò)大對(duì)房企的信貸,，目前已有超過(guò)5700個(gè)項(xiàng)目獲得批準(zhǔn)，涉及融資1.43萬(wàn)億元,，保障400多萬(wàn)套住房交付,。

東方匯理投資研究院預(yù)期，中國(guó)股市,，尤其是A股和部分港股,，將顯著受惠于政策調(diào)整，股票與債券收益率的差距為股票投資者提供了誘人機(jī)遇。房地產(chǎn)市場(chǎng)的穩(wěn)定加上家庭預(yù)期改善,，或?qū)⑦M(jìn)一步推高股市,。該機(jī)構(gòu)看好消費(fèi)品和金融股，尤其是券商,，因預(yù)期市場(chǎng)活動(dòng)增加將帶來(lái)收益,。同時(shí)，建議將人民幣空頭倉(cāng)位調(diào)整至中性,，因財(cái)政刺激預(yù)期提升經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和通脹預(yù)期,，有利于貨幣穩(wěn)定，但仍需留意美國(guó)大選帶來(lái)的外部不確定性,。

對(duì)于未來(lái),，市場(chǎng)關(guān)注點(diǎn)落在政策的具體實(shí)施上。專家強(qiáng)調(diào),，中國(guó)需推出周密的政策來(lái)應(yīng)對(duì)包括房地產(chǎn)市場(chǎng)連續(xù)四年收縮在內(nèi)的結(jié)構(gòu)問(wèn)題,。貝萊德和瑞銀等機(jī)構(gòu)分析指出，財(cái)政政策的及時(shí)調(diào)整和逆周期措施對(duì)于經(jīng)濟(jì)預(yù)期的扭轉(zhuǎn)至關(guān)重要,，特別是在房地產(chǎn)領(lǐng)域，保交房被視作優(yōu)先事項(xiàng),，建議采取更直接有效的資金支持措施以解決在建項(xiàng)目延期問(wèn)題,。