10月21日,，中國(guó)人民銀行授權(quán)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心公布,，2024年10月21日貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）為：1年期LPR為3.10%，5年期以上LPR為3.60%,，均較此前下降0.25個(gè)百分點(diǎn),。這是今年以來(lái)LPR第三次下降，也是降幅最大的一次,。

此前,，中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)潘功勝在10月18日舉辦的金融街論壇年會(huì)上表示，預(yù)計(jì)年底前視市場(chǎng)流動(dòng)性情況,，擇機(jī)進(jìn)一步下調(diào)存款準(zhǔn)備金率0.25-0.5個(gè)百分點(diǎn),，預(yù)計(jì)10月21日公布的貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）也會(huì)下行0.2-0.25個(gè)百分點(diǎn)。

東方金誠(chéng)首席宏觀分析師王青指出,，人民銀行在9月27日下調(diào)了政策利率,，即人民銀行7天期逆回購(gòu)利率20個(gè)基點(diǎn)。作為當(dāng)前LPR報(bào)價(jià)的定價(jià)基礎(chǔ),，政策利率下調(diào)會(huì)直接帶動(dòng)LPR報(bào)價(jià)跟進(jìn)調(diào)整,。回顧過(guò)去,，兩者的調(diào)整方向,、幅度基本一致。

伴隨一攬子增量政策陸續(xù)推出,，宏觀政策在穩(wěn)增長(zhǎng)方向全面發(fā)力,，LPR報(bào)價(jià)下調(diào)符合當(dāng)前宏觀政策的大方向，是把人民銀行“有力度的降息”向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)傳導(dǎo)的一個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié),。10月LPR報(bào)價(jià)下調(diào)后,，將帶動(dòng)企業(yè)和居民貸款利率更大幅度下調(diào),，進(jìn)而激發(fā)實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資需求，促消費(fèi),、擴(kuò)投資,，提振經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)能，帶動(dòng)物價(jià)水平溫和回升,，并有助于促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)止跌回穩(wěn),，為順利完成全年經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展目標(biāo)任務(wù)提供重要支撐。

此次LPR下調(diào)是人民銀行年內(nèi)第三次下調(diào)5年期以上LPR,。隨著LPR下調(diào),，與之緊密相連的各項(xiàng)貸款利率也將迎來(lái)新一波調(diào)整。比如企業(yè)融資,、居民存量房貸和新增房貸等利率都將下降,，進(jìn)而降低企業(yè)的融資成本，減輕個(gè)人的還款壓力,，刺激信貸需求,，提振居民消費(fèi)和投資,。

以100萬(wàn)元,、期限30年的按揭貸款為例，選擇每月等額本息的方式,，此次5年期以上LPR下調(diào)25個(gè)基點(diǎn),，可以使得每月還款額減少130元左右，總還款額減少約5萬(wàn)元,。

10月25日起,，銀行將批量調(diào)整存量房貸利率，這次存量房貸調(diào)整為L(zhǎng)PR-30BP,，此前預(yù)計(jì)最低能降到3.55%,。濟(jì)南一家商業(yè)銀行的個(gè)貸部經(jīng)理江林表示，按照此次批量調(diào)整存量房貸利率的有關(guān)政策和要求,，本輪僅調(diào)整LPR加減點(diǎn),，不同時(shí)進(jìn)行貸款重定價(jià)。也就是說(shuō),，存量房貸的利率調(diào)整中的LPR并不會(huì)立刻發(fā)生變化,。貸款人在簽訂房貸合同時(shí)，會(huì)與銀行約定一個(gè)重定價(jià)日,，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是每年重新算利率的日子,。在每年的這一天，房貸利率才會(huì)以最新一期的LPR作為依據(jù)重新調(diào)整,。一般來(lái)說(shuō)有兩種情況,，要么是每年的1月1日,，要么是當(dāng)時(shí)的貸款發(fā)放日，具體可以查詢(xún)貸款合同,。

如果重定價(jià)日是貸款放款日,，那么購(gòu)房者就能更快享受到最新的利率。例如,，重定價(jià)日在11月或者12月的購(gòu)房者,，可以更快享受到此次LPR下調(diào)帶來(lái)的好處。如果將重定價(jià)日定為1月1日的存量房貸,，也會(huì)在不久的將來(lái)享受到此次LPR下調(diào)帶來(lái)的好處,，減輕利息負(fù)擔(dān)，增強(qiáng)消費(fèi)能力,。

以去年底的4.2%的存量房貸利率計(jì)算,，按房貸本金100萬(wàn)元、30年期等額本息估算,，每月還款額為4890元左右,，30年本息總共支出176萬(wàn)元左右。10月25日后,，每月還款額變?yōu)?518元,，減少支出370元左右，總還款額變?yōu)?62萬(wàn)元,，減少支出14萬(wàn)元左右,。明年1月1日后，每月還款額將變?yōu)?379元,，總還款額變?yōu)?57萬(wàn)元左右,。明年1月1日后與今年1月1日相比，每月支出減少510元,，總款額減少近20萬(wàn)元,。

展望未來(lái)，年內(nèi)LPR報(bào)價(jià)可能將保持穩(wěn)定,。一方面,，9月政策利率下調(diào)幅度較大，四季度將進(jìn)入政策效果觀察期,，繼續(xù)降息的可能性較小,，這意味著LPR報(bào)價(jià)的定價(jià)基礎(chǔ)會(huì)保持穩(wěn)定。另一方面,，當(dāng)前銀行凈息差處在歷史低位,，這會(huì)制約報(bào)價(jià)行壓縮LPR報(bào)價(jià)加點(diǎn)的動(dòng)力。四季度的重點(diǎn)是在10月LPR報(bào)價(jià)下調(diào)后,，引導(dǎo)企業(yè)和居民貸款利率,、特別是新發(fā)放居民房貸利率較大幅度下行,。

下一步，相關(guān)政策將著眼于促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)止跌回穩(wěn),，提振經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)能,，帶動(dòng)物價(jià)水平溫和回升，明年LPR報(bào)價(jià)或還有一定下調(diào)空間,。