歷史巨變！存款正在進(jìn)入無限"休眠期”

利率下調(diào)再次影響到每個人的生活,。近期,，國有大行再次下調(diào)存款利率，三個月期,、半年,、一年期、二年期,、三年期和五年期定期存款掛牌利率均下調(diào)25個基點,，目前分別為0.80%、1.00%,、1.10%,、1.20%、1.50%和1.55%,。七天期存款利率下降至0.45%,，一天期存款利率降至0.10%。歷史巨變,！存款正在進(jìn)入無限"休眠期” ,！

許多儲戶對此感到措手不及，畢竟上次降息僅過去三個月,。自2022年下半年以來,，銀行已經(jīng)緊急下調(diào)了五輪利率，加上這次已經(jīng)是第六次,。一個月前就有人預(yù)測這輪降息只是新一輪降息潮的開始,。大銀行紛紛降息后，中小銀行也迅速跟進(jìn),。截至10月中旬,，海南,、貴州、云南,、河南等地超過15家中小銀行宣布下調(diào)存款掛牌利率,，部分銀行降幅高達(dá)50個基點。

這一輪降息過后,，利率再次逼近“1”字頭,，今后在銀行端很難找到2%以上的定期存款。更長期限的三年和五年期定期利率今年還出現(xiàn)了倒掛現(xiàn)象,，表明未來利率可能進(jìn)一步下調(diào),。不僅僅是銀行存款利率下降，其他低風(fēng)險產(chǎn)品的收益也在下滑,。大額存單高利率的長期產(chǎn)品基本停發(fā),，余額寶收益降至1.4%，國債收益率也降至2%以下，五年期國債收益率僅為1.78%。

低利率對個人生活影響巨大,，央行希望通過降低利率來拯救樓市,，但這也帶來了連鎖反應(yīng),。以前經(jīng)濟好利率高的時候，人們可以靠利息收入維持生活，現(xiàn)在這點利率顯然不夠用。低利率時代意味著每個人的收益大幅下滑,，例如利率從3%降至2.5%，投資100萬十年少賺6萬元,，二十年少賺16萬,，三十年少賺33萬，四十年少賺57萬,，五十年則少賺94萬,。

每次利率大幅下調(diào)都會侵蝕利息收入，并在宏觀層面帶來沖擊,，如人民幣貶值。從歷史經(jīng)驗來看,，一旦利率下降就很難回升,。根本原因在于經(jīng)濟增速放緩，降息是為了應(yīng)對經(jīng)濟下行壓力,，降低企業(yè)和居民的融資成本,，刺激投資和消費。隨著經(jīng)濟體量增大,，經(jīng)濟增速放緩是普遍規(guī)律,。發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗表明,，中國也將面臨類似情況。

最新數(shù)據(jù)顯示,，2024年8月末,，中國廣義貨幣(M2)余額為305.05萬億元，同比增長6.3%,。人民幣存款余額為297.14萬億元,，同比增長6.6%。前八個月中,，人民幣存款增加了12.88萬億元,。2022年和2023年的存款增速都在15%以上，導(dǎo)致銀行凈息差持續(xù)收窄,。平安銀行第三季度營收同比下降12%,，凈利潤下降2.8%。銀行只能繼續(xù)降利率,，未來無風(fēng)險產(chǎn)品的利率可能會繼續(xù)下降,，甚至低于1%。

面對利率下行,，普通人能做的就是盡可能提前鎖定利率,。未來躺著賺收益會越來越難，養(yǎng)老和教育必須提前準(zhǔn)備,。根據(jù)興業(yè)銀行上半年三金客戶資產(chǎn)配置情況,，資產(chǎn)主要投向風(fēng)險較低的定期存款、結(jié)構(gòu)性存款及理財產(chǎn)品,，占總資產(chǎn)投資比例的86.8%,。儲蓄險特別是人壽險的配置比例達(dá)到24.46%，環(huán)比保持正增長,。越來越多的人希望通過年金和儲蓄險鎖定未來利率,。

當(dāng)前傾向于更多儲蓄的居民占比61.8%，比上季度增加0.7個百分點,。在不確定性和全球增速放緩背景下,，合理利用保險工具可以幫助家庭應(yīng)對經(jīng)濟轉(zhuǎn)型帶來的挑戰(zhàn)。增加儲蓄險投入是一個明智的選擇,，因為它能鎖定當(dāng)前利率,。長遠(yuǎn)來看，最明智的投資策略應(yīng)以防守為主,，確保資產(chǎn)增值至少跟上通貨膨脹的步伐,。