隨著新一輪商業(yè)銀行存款掛牌利率下調(diào),，曾經(jīng)備受投資者青睞的大額存單失去了往日的吸引力,。目前,，工商銀行,、農(nóng)業(yè)銀行,、中國(guó)銀行和建設(shè)銀行四大國(guó)有銀行的大額存單年化利率均已跌破2%,，進(jìn)入“1”字頭時(shí)代,。同時(shí),，多家銀行暫停了3年期和5年期大額存單產(chǎn)品的銷售,。

在低利率環(huán)境下，銀行存款產(chǎn)品的吸引力減弱,，投資者開(kāi)始轉(zhuǎn)向其他投資渠道尋求更高回報(bào),。銀行則需通過(guò)提供更具競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品和服務(wù)來(lái)吸引和保持存款規(guī)模。

建設(shè)銀行手機(jī)銀行顯示,，其在售的大額存單產(chǎn)品僅有一款3年期,、50萬(wàn)元起存的產(chǎn)品,，年化利率為1.9%。國(guó)有大型銀行的大額存單年化利率基本一致,，且5年期產(chǎn)品均已停售,。中國(guó)銀行發(fā)布的2024年第二期個(gè)人大額存單公告顯示，該行發(fā)售的人民幣標(biāo)準(zhǔn)類固定利率大額存單包括1個(gè)月至3年六個(gè)期限,，年化利率從1.15%到1.90%不等,。

不僅利率降低，大額存單的額度也非常緊張,。建設(shè)銀行北京某支行客戶經(jīng)理表示,，線下已買不到大額存單，有時(shí)只能通過(guò)手機(jī)銀行購(gòu)買,。相比之下,，部分股份制銀行如招商銀行的大額存單年化利率略高，但同樣沒(méi)有在售的3年期大額存單產(chǎn)品,。

自2024年10月18日起,，六大國(guó)有銀行及招商銀行相繼宣布年內(nèi)第二次下調(diào)存款掛牌利率，覆蓋了所有存款類型,。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,，此次調(diào)整有助于改善銀行負(fù)債端成本，緩釋資產(chǎn)端定價(jià)下行壓力,，平衡息差水平,，增強(qiáng)銀行盈利能力與經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性,。預(yù)計(jì)其他銀行將陸續(xù)跟進(jìn),。

當(dāng)前，大額存單與定期存款的年化利率基本持平,。例如,，工商銀行和建設(shè)銀行的3年定期存款年化利率和大額存單年化利率均為1.9%。即使部分中小銀行的大額存單年化利率較高,，但與本行整存整取的定期存款年化利率相比也相差無(wú)幾,。

大額存單一度是銀行機(jī)構(gòu)的攬儲(chǔ)利器，如今在投資者眼中已不再那么有吸引力,。北京某國(guó)有大型銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)工作人員表示,，咨詢大額存單產(chǎn)品的客戶遠(yuǎn)少于去年，普通定期存款與大額存單利率基本相同,，而且普通定期存款起存金額更有優(yōu)勢(shì),。

面對(duì)大額存單利率走勢(shì)的變化,，穩(wěn)健型投資者需要重新規(guī)劃理財(cái)策略,。光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華表示,，大額存單利率受市場(chǎng)利率,、供求關(guān)系及銀行負(fù)債管理等因素影響,。近期部分銀行下調(diào)大額存單利率符合預(yù)期，這有助于穩(wěn)定銀行負(fù)債成本和凈息差,，增強(qiáng)銀行經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性，并為銀行進(jìn)一步讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)拓展空間,。

在利率下行背景下，投資者應(yīng)適當(dāng)降低收益預(yù)期,，合理配置存款,、大額存單、理財(cái)產(chǎn)品及基金等資產(chǎn)管理類產(chǎn)品,。建設(shè)銀行北京某支行客戶經(jīng)理推薦了國(guó)債產(chǎn)品,，2024年儲(chǔ)蓄國(guó)債（電子式）3年期產(chǎn)品年化利率為1.93%，5年期產(chǎn)品年化利率為2%,。

郵儲(chǔ)銀行研究員婁飛鵬建議,，投資者可以根據(jù)外部形勢(shì)變化，適當(dāng)配置存款和大額存單,，同時(shí)配置理財(cái),、基金等資產(chǎn)管理類產(chǎn)品，以實(shí)現(xiàn)收益與風(fēng)險(xiǎn)之間的平衡,。融360數(shù)字科技研究院高級(jí)分析師艾亞文建議投資者考慮短期債券產(chǎn)品，滿足流動(dòng)性管理需求,，或選擇穩(wěn)健低波策略的理財(cái)產(chǎn)品,。

對(duì)于銀行而言，存款利率下調(diào)后,，如何提高服務(wù)水平保持客戶黏性成為重要課題,。近年來(lái)，銀行攬儲(chǔ)策略發(fā)生變化,，存款規(guī)模增長(zhǎng)較快,，但凈息差持續(xù)收窄，優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)、壓降高成本存款成為主要策略,。長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看,，銀行需進(jìn)一步提升資產(chǎn)負(fù)債管理水平，通過(guò)增加貸款,、債券和其他高收益資產(chǎn)的比例,，減少對(duì)高成本存款的依賴。此外,，小銀行仍需解決攬儲(chǔ)難題,，部分小銀行的大額存單利率仍有一定優(yōu)勢(shì)。未來(lái),，在存量房貸利率及LPR下調(diào)背景下,，存款利率仍有調(diào)降空間。