大額存單利率下調(diào)后錢還能往哪放

在存款利率屢創(chuàng)新低的時(shí)代,，大額存單一度以相對較高的收益受到普通民眾的追捧,，成為對抗通脹的選擇之一,。然而,，即使大額存單也無法抵擋整體利率的快速下降，其利率已經(jīng)跌至1%左右,，從曾經(jīng)的香餑餑變成了可有可無的雞肋,。大額存單利率下調(diào)后錢還能往哪放！

去年以來,，國內(nèi)銀行存款利率持續(xù)下調(diào),，四大行的3年和5年期利率早已跌破2%，進(jìn)入1%時(shí)代,。在此背景下,，銀行大額存單的利率優(yōu)勢凸顯，大部分存單利率保持在2.5%左右,，個(gè)別城商行甚至提供超過3%的大額存單,。因此，大額存單成為人們追捧的對象,，許多人不惜跨城購買高收益的大額存單。

不過,，隨著國內(nèi)銀行一輪又一輪降低存款利率,，大額存單的高利率也難以維持，最近國內(nèi)大中型銀行的大額存單利率大多跌破了2%,。對于普通民眾而言,，用3年甚至5年的時(shí)間鎖定不到2%的收益,，這樣的投資理財(cái)已失去意義。

不僅銀行存款和大額存單利率創(chuàng)新低,，連儲(chǔ)蓄式國債的利率也降至1%左右,。財(cái)政部最新發(fā)布的電子式儲(chǔ)蓄國債，3年期利率只有1.93%,，5年期利率為2%,。這意味著通過無風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)尋求保值增值已無渠道，想要追求更高收益只能選擇風(fēng)險(xiǎn)更高的投資理財(cái)產(chǎn)品,，無風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)時(shí)代宣告終結(jié),。

隨著存款利率一降再降，普通民眾的資產(chǎn)配置發(fā)生變化,。銀行存款增速放緩,，而銀行理財(cái)規(guī)模重新增長。2020-2023年間,，我國銀行存款曾創(chuàng)歷史記錄快速增長,，但進(jìn)入2024年后，增速明顯放緩,。今年上半年人民幣存款增加11萬億元,，與前兩年同期相比幾乎腰斬。

存款利率過低是導(dǎo)致國人存錢熱情下降的直接原因,。在低利率驅(qū)動(dòng)下,，普通民眾不得不放慢存錢步伐，選擇提前償還房貸或重新購買銀行理財(cái),。盡管銀行理財(cái)不再承諾保本保收益,，但截至上半年，銀行理財(cái)市場存續(xù)規(guī)模接近29萬億元,，較年初增加6.43%,，同比增加12.55%。這反映出普通民眾為了獲取較高收益,，不得不接受一定程度的風(fēng)險(xiǎn),。

民眾開始投資風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)不僅體現(xiàn)在銀行理財(cái)規(guī)模的增長，還體現(xiàn)在股票市場上,。今年9月底,，A股市場突然強(qiáng)勢反彈，許多投資者緊急籌集資金沖進(jìn)股市,，大額存單轉(zhuǎn)讓市場出現(xiàn)大量轉(zhuǎn)讓現(xiàn)象,。平時(shí)交易不活躍且利率略高的大額存單轉(zhuǎn)讓市場，在這一輪牛市行情中,，轉(zhuǎn)讓利率超過了3%,。

讓民眾的儲(chǔ)蓄資金投向風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)是我國持續(xù)降低利率的目的之一,。在美國，民眾的儲(chǔ)蓄率很低,，大部分資金投向基金和股市等風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn),，推動(dòng)資本市場繁榮，進(jìn)而對實(shí)體經(jīng)濟(jì)做出貢獻(xiàn),。這種理想情況在我國也可能實(shí)現(xiàn),，但前提是股市等風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)能夠承載人們的期待。否則,，普通民眾將面臨雙重打擊,，既失去存款利率，又在風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)上遭受損失,。