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2024-11-14 10:26:06 新浪財經(jīng)

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AI應(yīng)用分析師指出,，2024年1月至8月全球AI新應(yīng)用下載量約23億次,，與2023年全年基本持平。2023年全球AI應(yīng)用內(nèi)購收入約22億美元,，今年前八個月已超過20億美元,，同比增長50%多。印度在全球AI應(yīng)用下載量中約占20%,，中國僅占5%左右,，拉丁美洲、歐洲,、東南亞和北美分別占20%,、15%、14%和11%,。日韓占比幾個百分點,。區(qū)域限制和模型差異等因素導(dǎo)致國內(nèi)用戶無法直接使用很多流行應(yīng)用,，造成國內(nèi)投資者感覺全球AI應(yīng)用進展緩慢的錯覺。

復(fù)合集流體分析師表示,，復(fù)合銅箔離產(chǎn)業(yè)化越來越近,，核心電池大客戶進展順利，7至9月分兩次下單,，每次平均300萬平方,，共600萬平方，約0.4至0.5GWh,。年底前還會下單且規(guī)模不小于前兩次平均情況,。國內(nèi)最大新能源車企正在進行復(fù)合銅箔測試，去年第一次測試失敗,，今年第二次測試進展順利,。測試分為兩步，下測已完成12萬公里,，能量密度降低到82%,，目前公測正在進行，兩周前已跑1萬公里,，估計已跑2萬公里,，最終結(jié)果將在1月出來。

光伏分析師認為,，鋰電池,、負極材料和硅片環(huán)節(jié)全行業(yè)只有少數(shù)幾家企業(yè)具有資產(chǎn)負債表優(yōu)勢，這會擠壓其他企業(yè)的份額和盈利,，加速行業(yè)出清,。頭部企業(yè)如寧德時代、尚太科技,、中環(huán)股份等會在份額和盈利恢復(fù)上領(lǐng)先,。鋰電池價格戰(zhàn)到一季報時已結(jié)束，寧德時代的盈利能力得到確認,，尚太科技也不會被其他企業(yè)沖擊盈利水平,。

光伏分析師還提到,，硅料和電解液在上一輪周期中系統(tǒng)性賺到大錢,，這一輪周期里保底磨底的時間周期會比預(yù)期更久。頭部企業(yè)有好戰(zhàn)心態(tài)還在擴大份額沖擊市場,，其價格回升是階段性反復(fù)的,，不會形成持續(xù)性動能，因為這些企業(yè)資金鏈充裕,，不必然需要系統(tǒng)性修復(fù)盈利水平,。

光伏電池片和鋰電磷酸鐵鋰情況類似,，既要技術(shù)擴產(chǎn)又要滿足新技術(shù)迭代，但沒有讓供應(yīng)商賺到錢,。全行業(yè)資金鏈緊張,，許多小電池片企業(yè)快速退出市場。一旦需求環(huán)比上升,，電池片的資產(chǎn)負債表枯竭狀態(tài)會驅(qū)動價格回彈,。電池片從排產(chǎn)采購上可能初期不明顯，但一旦開始拉貨,，價格會有系統(tǒng)性上修,，類似今年磷酸鐵鋰的過程。此外,，電池片盈利改善過程中還疊加BC產(chǎn)業(yè)鏈的技術(shù)突破,、生產(chǎn)和渠道端的提升等因素，這會加快行業(yè)集中,，增強盈利改善的向上動能,。

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