這次,，臺積電拿捏不了我們？

在特朗普尚未正式回歸白宮之際,，臺積電主動引起了一波關(guān)注,。11月12日，據(jù)環(huán)球時(shí)報(bào)援引路透社報(bào)道,，美國商務(wù)部已致函臺積電,，要求其從11月11日起停止向中國大陸客戶供應(yīng)7納米及更先進(jìn)制程工藝的芯片。

虎嗅就該新聞向國內(nèi)一家已在臺積電完成流片的芯片設(shè)計(jì)公司求證,，對方表示未接到直接斷供的通知,，但確實(shí)收到了重新進(jìn)行“投片資質(zhì)”審查的要求。因此,，并不存在臺積電直接向中國大陸客戶斷供的情況,。

虎嗅通過與多位從業(yè)者及投資人溝通后得知，路透社提到的“7納米及更先進(jìn)制程工藝的芯片”的表述也不完全準(zhǔn)確,。前臺積電工程師、蓉和半導(dǎo)體咨詢CEO吳梓豪表示,，新的審查標(biāo)準(zhǔn)將圍繞“300平方毫米”和“7nm工藝節(jié)點(diǎn)”兩項(xiàng)指標(biāo)展開,，最終會落在晶體管數(shù)量上。根據(jù)測算,，在7納米制程工藝下,，每平方毫米約有1億枚晶體管。以Die Size（裸片尺寸）為300平方毫米為上限,，最終晶體管數(shù)量將不超過300億個(gè),。例如，2020年發(fā)布的英偉達(dá)A100芯片,，其晶體管數(shù)量為542億,；某款與英偉達(dá)A100對標(biāo)且已經(jīng)廣泛運(yùn)用在算力集群搭建的國產(chǎn)AI芯片，其晶體管數(shù)量約為500億個(gè),。這意味著現(xiàn)階段的國產(chǎn)AI芯片基本都面臨著接受審查的問題,，未來可能無法使用中國大陸以外的產(chǎn)能進(jìn)行生產(chǎn)。

盡管如此,，許多從業(yè)者對此并不感到意外,。自2022年美國《芯片與科學(xué)法案》簽訂后，對于外部政策的逐漸收緊,，他們早已有所準(zhǔn)備,。隨著半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈國產(chǎn)化進(jìn)程的提速，從業(yè)者們普遍保持樂觀預(yù)期,。

新規(guī)中,，小芯片廠商基本不受限制。例如手機(jī)上的SoC，盡管目前主流SoC工藝制程基本都在7納米及以下,，但因其Die Size較小,，不會受到更多限制。吳梓豪表示,，未來國產(chǎn)SoC推進(jìn)到臺積電3納米制程問題不大,。虎嗅結(jié)合多方信源得知,，國內(nèi)某大廠自研的3納米SoC項(xiàng)目已于前不久在臺積電完成流片,，預(yù)計(jì)在明年下半年規(guī)模量產(chǎn)。

而在“大芯片”廠商中,，ADAS（高級駕駛輔助系統(tǒng)）芯片可能會受到部分影響,。目前國內(nèi)自研的ADAS芯片部分尺寸在300平方毫米左右，采用7納米工藝制程,。至于哪些國內(nèi)ADAS芯片廠商會受到影響,，還需等待臺積電新規(guī)細(xì)則公布后討論。但可以肯定的是,，AI芯片幾乎全部在新規(guī)限制范圍內(nèi),。這種情況下，國產(chǎn)AI芯片的流片將無法再依賴臺積電,，大概率需要轉(zhuǎn)單到中國大陸,。大陸代工廠商中，中芯國際是主要選擇,。

談到中芯國際時(shí),，EUV光刻機(jī)的話題熱度始終不減。由于眾所周知的原因,，中芯國際自2020年12月后無法從ASML獲得先進(jìn)的EUV光刻機(jī),，只能通過多重曝光技術(shù)用DUV光刻機(jī)完成先進(jìn)制程生產(chǎn)。一位國內(nèi)晶圓代工廠研發(fā)負(fù)責(zé)人表示,，利用多重曝光做先進(jìn)制程芯片的方式完全沒有問題,，但真正可能存在限制的是產(chǎn)能問題。即使中芯國際明年產(chǎn)能滿載,，提供的產(chǎn)能對于中國大陸AI芯片廠商來說依然有限,。

對于臺積電來說，限制大陸AI芯片代工也可能導(dǎo)致其營收損失,。根據(jù)臺積電三季度財(cái)報(bào),，如果未來對大陸AI芯片代工做出限制，可能會造成7%-9%的營收損失,。

對于中國大陸的AI芯片廠商來說,，接下來芯片的代工將成為首要問題,。除了向大陸代工廠轉(zhuǎn)單外，也有廠商選擇與國外廠商合作繞過監(jiān)管,。不過,，這種策略充滿不確定性。另一種可能發(fā)生的情況是,，過去to B的AI芯片廠商轉(zhuǎn)入消費(fèi)級GPU賽道,。雖然消費(fèi)級GPU門檻高，但臺積電的新規(guī)對此類產(chǎn)品沒有限制,。

回到AI芯片問題上,，在臺積電新規(guī)生效后，大陸AI行業(yè)是否因此受到?jīng)_擊,？從下游應(yīng)用端來看,，目前AI行業(yè)中存在明顯的“算力過剩”問題,。部分H100芯片租賃價(jià)格大幅下降,，國內(nèi)AI服務(wù)器租賃價(jià)格也出現(xiàn)腰斬?；ヂ?lián)網(wǎng)大廠與電信運(yùn)營商在智算中心的搭建上花費(fèi)了大力氣,，短期內(nèi)算力充足。因此,，臺積電向中國大陸AI芯片廠商展開重新審查，并不會帶來次生影響,。

就在“臺積電內(nèi)部審查”的消息被爆出不久,，三星的晶圓代工業(yè)務(wù)部門也向中國大陸客戶發(fā)出了類似審查投片資質(zhì)的通知。相較于臺積電代工的限制,，從業(yè)者更擔(dān)心HBM（高帶寬內(nèi)存）芯片供應(yīng)受限,。在全球范圍內(nèi)，能夠量產(chǎn)HBM芯片的只有SK海力士,、三星及美光三家,。對于國內(nèi)AI芯片廠商來說，三星的HBM芯片幾乎是唯一能夠拿到的產(chǎn)品,。

這是一個(gè)非常值得警醒的信號,。無論外部政策如何變化，在AI時(shí)代下,，半導(dǎo)體行業(yè)的國產(chǎn)化都是刻不容緩的問題,。值得欣慰的是，近幾年半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的國產(chǎn)化進(jìn)程顯著,。一位國內(nèi)晶圓廠高管表示,，在半導(dǎo)體代工端,，國產(chǎn)化設(shè)備占比已成為各廠商建線時(shí)最先考慮的問題。除光刻機(jī)外,，包括刻蝕,、濺射、CVD等幾乎所有工段的設(shè)備均實(shí)現(xiàn)了國產(chǎn)化,。這次,，臺積電拿捏不了我們？,！