人民銀行發(fā)布的《2024年第三季度中國貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》首次用“內(nèi)卷”來形容銀行業(yè)現(xiàn)狀,，指出當(dāng)前銀行業(yè)市場競爭激烈,，貸款利率“下行快”,，存款利率“降不動(dòng)”。存貸款利率與政策利率調(diào)整幅度存在較大偏離,。在商業(yè)銀行“規(guī)模情結(jié)”的驅(qū)動(dòng)下,，存貸款市場出現(xiàn)了一些亂象。

月末,、季末,、年末等關(guān)鍵時(shí)期,，銀行為了沖擊KPI，出現(xiàn)了許多存貸款“突擊隊(duì)”,。為沖規(guī)模,，銀行采取了“價(jià)格戰(zhàn)”手段，有的直接調(diào)整利率,，有的則通過“返傭”等形式吸引客戶,。這種行為雖然短期內(nèi)可以增加業(yè)務(wù)量，但長期來看不利于銀行的可持續(xù)發(fā)展,。同質(zhì)化競爭導(dǎo)致資金空轉(zhuǎn),，存貸款利率傳導(dǎo)效率受損，影響了調(diào)控效果和貨幣政策空間,。

今年以來,，盡管監(jiān)管層多次要求禁止高息攬儲,，摒棄“規(guī)模情結(jié)”,，但對一線員工來說，“增量”依然是最重要的考核指標(biāo)之一,。部分銀行員工甚至自掏腰包“買存款”,，與“存款中介”、“貸款中介”合作來突擊完成指標(biāo),。例如,，員工會聯(lián)系客戶在考核期末將資金存入銀行，并在存款滿期后再次取出,，以協(xié)助完成存款指標(biāo),。此外，員工還會給客戶一定比例的傭金,。這種模式主要集中在國有大行,，起投金額通常是100萬元，存款期限僅需一周,，每100萬元可收取200到300元傭金,。然而，由于銀行對大額轉(zhuǎn)賬有限制,，一個(gè)賬戶每年能操作的次數(shù)并不多,。

在貸款端，競爭更加激烈,。以前只有一季度的“開門紅”和四季度的“年底收官”,，現(xiàn)在幾乎是全年?duì)I銷。每個(gè)季度末都有類似“贏在盛夏”,、“決戰(zhàn)金秋”等沖刺營銷計(jì)劃,。普惠金融放款規(guī)模要求每年同比新增10%以上的漲幅,。總行層面已完成年度普惠金融考核指標(biāo),，但一些分行未能完成,，因此向支行加碼。這導(dǎo)致未完成任務(wù)的分支行降低貸款準(zhǔn)入門檻,，甚至與中介合作推薦“放款更容易”的銀行,，吸引客戶跨省市辦理貸款業(yè)務(wù)。

銀行通過“以價(jià)換量”來完成規(guī)模任務(wù),。如高息攬儲“買存款”,，實(shí)際利率“明降實(shí)升”。貸款端則表現(xiàn)為利率快速下行,。一些銀行通過降低貸款利率來實(shí)現(xiàn)營銷,，消費(fèi)貸和經(jīng)營貸成為銀行零售信貸“價(jià)格戰(zhàn)”的主場。消費(fèi)貸利率從“3”字頭降到“2”字頭,，甚至有“1”字頭的產(chǎn)品面世,。一些銀行還通過“返點(diǎn)”等形式降低實(shí)際貸款利率，拉攏客戶,。公司貸款利率也在“廝殺”,，尤其是普惠和科技貸款。央行提供的支農(nóng)支小再貸款,、科創(chuàng)再貸款工具利率較低,，導(dǎo)致銀行息差收窄。

貸款利率“下行快”,、存款利率“降不動(dòng)”導(dǎo)致存貸款利率與政策利率調(diào)整幅度存在較大偏離,。貨幣市場、債券市場基本與政策利率同向同幅波動(dòng),，但存貸款利率與政策利率調(diào)整幅度存在較大偏離,。銀行凈息差壓力進(jìn)一步增大，幾乎所有銀行在業(yè)績說明會上均提到息差下行的壓力,。部分銀行因資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)管理問題,，在激烈的市場競爭中受到反噬。

銀行內(nèi)卷破局需要健全完善FTP機(jī)制,，調(diào)整業(yè)績指標(biāo)中的考核權(quán)重,，中小銀行探索差異化發(fā)展。FTP定價(jià)要提高市場化程度,，兼顧各項(xiàng)業(yè)務(wù)平穩(wěn)性和市場定價(jià)狀態(tài),。監(jiān)管已關(guān)注并表態(tài)，持續(xù)推進(jìn)利率市場化改革,，維護(hù)市場競爭秩序,，改善政策利率傳導(dǎo),。銀行應(yīng)摒棄“規(guī)模情結(jié)”，整頓清理不合理市場行為,，使資產(chǎn)負(fù)債表和損益表更健康,、可持續(xù)，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì),。中小銀行可以發(fā)揮地方優(yōu)勢,，形成差異化定位，提升競爭力,。