在存款利率普遍下降的背景下,，年末銀行之間的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)仍在隱秘進(jìn)行,。近期，一家農(nóng)商行在社交平臺(tái)上推出“存款利率最高1.96%”的廣告語(yǔ)吸引客戶,，這一利率相比之前有所上調(diào),。隨著年末攬儲(chǔ)壓力加大，部分銀行開始逆勢(shì)提高存款利率,，攬儲(chǔ)手段也變得多樣化,。有的銀行直接發(fā)布公告上調(diào)各期限存款利率，有的則通過(guò)推出大額存單,、特色存款等產(chǎn)品吸引客戶,。還有一些銀行雖然沒有公開上調(diào)存款利率，但通過(guò)優(yōu)惠活動(dòng)和加息補(bǔ)貼等方式變相提高了短期存款利率。

銀行間的激烈競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致存款中介也開始活躍起來(lái),，進(jìn)一步推動(dòng)了攬客力度,。一些曾經(jīng)消失的存款“特種兵”們也重新出現(xiàn)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,，這種逆勢(shì)上調(diào)存款利率的現(xiàn)象只是暫時(shí)的,，長(zhǎng)期來(lái)看，未來(lái)存款利率可能還會(huì)繼續(xù)下降,。

進(jìn)入12月以來(lái),，多家中小銀行陸續(xù)上調(diào)存款利率,。例如,，河南滎陽(yáng)農(nóng)商行宣布將一年期、二年期,、三年期存款利率分別上調(diào)至1.8％,、1.8%、2.05%,，聊城滬農(nóng)商村鎮(zhèn)銀行也將二年期定期存款利率從2.15%調(diào)整為2.3%,。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，12月內(nèi)有近十家銀行上調(diào)了部分期限的存款利率,，上調(diào)幅度在10BP至50BP之間,。

除了直接上調(diào)利率，一些銀行還推出了新的大額存單產(chǎn)品,。無(wú)錫錫商銀行推出20萬(wàn)元起購(gòu)的大額存單,，三年期年利率為3%，并且可以在365天后轉(zhuǎn)讓,。河南滎陽(yáng)農(nóng)商行也上新了多個(gè)品種的大額存單,，其中三年期、20萬(wàn)元起存的產(chǎn)品執(zhí)行利率高達(dá)2.35%,。此外,，雅安市商業(yè)銀行、安順農(nóng)商銀行,、青島農(nóng)商行等近20家中小銀行也紛紛推出大額存單產(chǎn)品,，存款利率較普通存款有明顯上浮。

有些銀行選擇通過(guò)活動(dòng)加息,、發(fā)放新戶達(dá)標(biāo)禮等方式間接提高存款利率,。某民營(yíng)銀行年末上線首筆達(dá)標(biāo)禮活動(dòng)，客戶存入3個(gè)月期限,、年化利率1.4%的存款產(chǎn)品,，金額達(dá)到2萬(wàn)元，可以獲得125元獎(jiǎng)勵(lì)，實(shí)際年化收益可達(dá)3.9%,。一名存款中介表示,，如果存款金額超過(guò)10萬(wàn)元且存期一年，每月還能獲得一定的積分獎(jiǎng)勵(lì),，這些積分可以兌換實(shí)物商品,。

一位城商行內(nèi)部人士表示，年末短暫拉升存款利率是許多中小銀行的常規(guī)操作,，主要是為了沖刺攬儲(chǔ)指標(biāo),。由于規(guī)模較小，資金來(lái)源不穩(wěn)定,，中小銀行通常會(huì)在歲末利用高利率策略進(jìn)行攬儲(chǔ),，與大型銀行展開差異化競(jìng)爭(zhēng)。此外,，部分中小銀行的凈息差水平仍有一定操作空間,，支持其短期內(nèi)上調(diào)存款利率。

值得注意的是,，在激烈的攬儲(chǔ)大戰(zhàn)中,，存款中介的作用也不可忽視。一位名為大明的存款中介在其公眾號(hào)文章中提到,，近期迎來(lái)了“一年一度的存款盛況”,。他提供了一份詳細(xì)的年末存款活動(dòng)清單，列出各種積分,、加息券組合,，使儲(chǔ)戶能夠獲得更高的實(shí)際年化利率，最高可達(dá)4%,。這些存款產(chǎn)品大多期限為3個(gè)月,，要求新戶，并設(shè)定了存入金額上限,。大明提醒儲(chǔ)戶要抓住窗口期,，因?yàn)檫@些高息存款活動(dòng)通常在半個(gè)月后就會(huì)減少。

除了大明,，其他存款中介也在社交平臺(tái)上迅速行動(dòng),。他們幫助客戶開設(shè)白名單、填寫推薦碼等操作,，以便參與各類存款優(yōu)惠活動(dòng),。此前一度火熱的“存款特種兵”現(xiàn)象也有卷土重來(lái)的趨勢(shì)。一些儲(chǔ)戶借著年末節(jié)點(diǎn)跨城購(gòu)置高利率存款產(chǎn)品,。在廣州工作的芳芳就是一個(gè)例子,，她前往貴州的一家村鎮(zhèn)銀行存款，該行三年期存款年化利率可達(dá)3%。她計(jì)算后發(fā)現(xiàn),，從廣州到貴州的高鐵費(fèi)用為323元,，但如果存款50萬(wàn)元，三年利息差可達(dá)15000元左右,。

盡管年末攬儲(chǔ)大戰(zhàn)不斷加劇,，但銀行凈息差已處于歷史低位。國(guó)家金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示,，三季度商業(yè)銀行凈息差環(huán)比下降0.01個(gè)百分點(diǎn)至1.53%,。光大證券固定收益首席分析師張旭認(rèn)為，近年來(lái)由于銀行過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)等因素,，存款利率下行速度低于貸款利率,，導(dǎo)致凈息差持續(xù)降低。解決存款利率“降不動(dòng)”的問題成為當(dāng)務(wù)之急,。

復(fù)旦大學(xué)金融研究院兼職研究員董希淼建議,，銀行應(yīng)摒棄規(guī)模情結(jié)和速度情結(jié)，控制負(fù)債成本,，保持發(fā)展的穩(wěn)健性和可持續(xù)性。特別是中小銀行,，要加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理,，避免盲目追求存款規(guī)模擴(kuò)張。

盡管短期內(nèi)存款利率出現(xiàn)上升,，但長(zhǎng)期來(lái)看,，下行趨勢(shì)仍未改變。自2022年4月以來(lái),，我國(guó)進(jìn)入了存款“降息”通道,，全國(guó)性大行多次集中下調(diào)掛牌存款利率，中小銀行也陸續(xù)跟進(jìn),。融360研究院數(shù)據(jù)顯示,，2024年10月，各期限存款平均利率環(huán)比降幅超過(guò)20BP,。中金公司研究部銀行業(yè)分析師林英奇預(yù)計(jì),，明年逆回購(gòu)和LPR降息幅度有望超過(guò)今年，存款利率也有望同步下調(diào),。廣發(fā)證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家郭磊認(rèn)為,，2025年漸進(jìn)式的降息或?qū)⒗^續(xù)，銀行負(fù)債端的成本也需要進(jìn)一步下調(diào),。