芯片產(chǎn)業(yè)景氣度提升帶動(dòng)A股相關(guān)公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。Wind數(shù)據(jù)顯示，半導(dǎo)體板塊2024年前三季度營(yíng)收同比增速超過(guò)20%,，歸母凈利潤(rùn)同比增速超過(guò)40%,。作為典型的強(qiáng)周期行業(yè)，芯片行業(yè)通常每3至4年經(jīng)歷一個(gè)周期,，本輪上行周期始于2023年，市場(chǎng)普遍預(yù)期未來(lái)仍有較大空間。

平安證券表示,，目前半導(dǎo)體行業(yè)正處于恢復(fù)最佳時(shí)段，月度收入持續(xù)創(chuàng)新高,。在消費(fèi)電子復(fù)蘇和人工智能創(chuàng)新共振下,，半導(dǎo)體行業(yè)快速向好，尤其是存儲(chǔ)和處理器受益明顯,。

AI眼鏡概念本周火爆,，電子消費(fèi)概念出現(xiàn)“V形反轉(zhuǎn)”，多個(gè)細(xì)分板塊指數(shù)創(chuàng)歷史新高,。AI眼鏡板塊指數(shù)先跌后漲,，創(chuàng)歷史新高。潤(rùn)欣科技年內(nèi)漲幅達(dá)245%,，博士眼鏡,、恒玄科技、協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù),、中科藍(lán)訊等年度漲幅均超一倍,。無(wú)線耳機(jī)板塊同樣創(chuàng)歷史新高，上海貝嶺,、元隆雅圖,、國(guó)光電器等成為近期熱門股。AI手機(jī)（PC）,、小米概念,、電子紙、智能穿戴等板塊指數(shù)逼近歷史最高點(diǎn),，天鍵股份,、星宸科技、麥格米特等多股創(chuàng)歷史新高（復(fù)權(quán)）,。

今年下半年,，多家公司發(fā)布AI眼鏡產(chǎn)品。12月19日,，閃極科技發(fā)布旗下首款A(yù)I眼鏡——閃極AI“拍拍鏡”A1,。稍早前，小度科技發(fā)布全球首款搭載中文大模型的原生小度AI眼鏡；Meta與雷朋合作推出全新限量版Wayfarer智能眼鏡,；Rokid也發(fā)布了新一代AI+AR眼鏡Rokid Glasses,。

根據(jù)Wellsenn XR數(shù)據(jù)，2024年全球AR眼鏡銷量預(yù)計(jì)為11.3萬(wàn)臺(tái),，同比增長(zhǎng)16%,。到2035年，AI+AR智能眼鏡銷量有望達(dá)到14億副,，與智能手機(jī)規(guī)模相當(dāng),。

華鑫證券指出，AI眼鏡成為智能穿戴市場(chǎng)新風(fēng)口,，可能引領(lǐng)下一代終端革命。AI眼鏡不僅具備虛擬視覺增強(qiáng)效果,，還通過(guò)集成人工智能算法,，提供精準(zhǔn)個(gè)性化服務(wù)。隨著成本降低,，AI眼鏡應(yīng)用范圍將進(jìn)一步擴(kuò)大,。

廣發(fā)證券認(rèn)為，年末關(guān)鍵會(huì)議定調(diào)“超常規(guī)”,，跨年行情與春季躁動(dòng)值得期待,。數(shù)年未見的“雙寬定調(diào)”決定經(jīng)濟(jì)處于宏觀周期“下行尾聲至復(fù)蘇初期”的階段，且2025年將維持該預(yù)期,。

渤海證券稱,，市場(chǎng)經(jīng)歷短期調(diào)整后面臨筑底反彈過(guò)程。流動(dòng)性環(huán)境改善是市場(chǎng)能否止跌走強(qiáng)的關(guān)鍵,。如果年底前流動(dòng)性環(huán)境逐步改善,，則市場(chǎng)有望借機(jī)筑底回升。反之,，市場(chǎng)還需更多時(shí)間完成企穩(wěn)過(guò)程,。

中泰證券認(rèn)為，政策預(yù)期,、監(jiān)管節(jié)奏,、樓市表現(xiàn)與海外風(fēng)險(xiǎn)是驅(qū)動(dòng)資金的核心因素。政策力度突破將是決定下半年市場(chǎng)的關(guān)鍵變量,。通過(guò)各項(xiàng)政策提振社會(huì)信心,，股市或成為重要抓手。金融監(jiān)管節(jié)奏更加柔和及資本市場(chǎng)政策支持下,，2025年股市或?qū)⒊尸F(xiàn)底部抬升和市場(chǎng)活躍的特點(diǎn),。