12月23日召開(kāi)的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議審議通過(guò)了《國(guó)務(wù)院關(guān)于規(guī)范中介機(jī)構(gòu)為公司公開(kāi)發(fā)行股票提供服務(wù)的規(guī)定（草案）》,。這標(biāo)志著我國(guó)資本市場(chǎng)在規(guī)范中介機(jī)構(gòu)服務(wù)行為方面邁出了重要一步。該規(guī)定由司法部會(huì)同財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)起草,，自8月16日征求意見(jiàn)以來(lái)，經(jīng)過(guò)四個(gè)月有了最新進(jìn)展,。

會(huì)議強(qiáng)調(diào),，要發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)作為資本市場(chǎng)的“看門(mén)人”作用，防止中介機(jī)構(gòu)與發(fā)行人不當(dāng)利益捆綁,，嚴(yán)厲打擊財(cái)務(wù)造假,、欺詐發(fā)行等違法行為，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益,，促進(jìn)資本市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展,。

從國(guó)務(wù)院層面定調(diào)中介機(jī)構(gòu)的行為規(guī)范，信號(hào)意義重大,。根據(jù)有關(guān)規(guī)定,，草案需經(jīng)歷提出、審議,、征求意見(jiàn),、表決通過(guò)以及實(shí)施等多個(gè)環(huán)節(jié)，最終以國(guó)務(wù)院名義正式發(fā)布,。新規(guī)的核心內(nèi)容包括明確中介機(jī)構(gòu)的服務(wù)規(guī)范,、收費(fèi)原則、禁止性行為以及監(jiān)管與處罰措施等。

新規(guī)突出了監(jiān)管層對(duì)資本市場(chǎng)規(guī)范發(fā)展的重視,，體現(xiàn)了三部門(mén)（司法部,、財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)）之間的緊密合作和協(xié)調(diào),。新規(guī)出臺(tái)的核心思路是規(guī)范公開(kāi)發(fā)行股票相關(guān)服務(wù)行為,，提高上市公司質(zhì)量，保護(hù)投資者合法權(quán)益,。此外,，新規(guī)堅(jiān)持問(wèn)題導(dǎo)向，針對(duì)部分中介機(jī)構(gòu)在提供服務(wù)過(guò)程中存在的收費(fèi)不規(guī)范,、利益沖突等問(wèn)題,，加強(qiáng)監(jiān)管，增強(qiáng)中介機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性,。

新規(guī)最受關(guān)注的內(nèi)容之一是收費(fèi)問(wèn)題,。依據(jù)征求意見(jiàn)稿，證券公司,、會(huì)計(jì)師事務(wù)所和律師事務(wù)所在提供服務(wù)時(shí),，不得以股票公開(kāi)發(fā)行上市結(jié)果作為收費(fèi)條件。地方各級(jí)人民政府也不得以股票公開(kāi)發(fā)行上市結(jié)果為條件給予發(fā)行人或中介機(jī)構(gòu)獎(jiǎng)勵(lì),。此外,，中介機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員不得在合同約定之外收取其他費(fèi)用，不得通過(guò)入股,、獲取上市獎(jiǎng)勵(lì)費(fèi)等方式謀取不正當(dāng)利益,。

過(guò)去幾個(gè)月，業(yè)界對(duì)新規(guī)在提升中介機(jī)構(gòu)獨(dú)立性和上市公司質(zhì)量方面進(jìn)行了廣泛討論,。新規(guī)將降低投行幫助上市公司財(cái)務(wù)造假,、欺詐發(fā)行的動(dòng)機(jī)，壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任,。同時(shí),，新規(guī)還規(guī)范和完善了IPO收費(fèi)，使項(xiàng)目的收費(fèi)周期更加均衡,，即使未上市,，中介機(jī)構(gòu)也能獲得可觀收入,。

國(guó)常會(huì)中重申了嚴(yán)厲打擊財(cái)務(wù)造假,、欺詐發(fā)行等違法行為。征求意見(jiàn)稿明確,，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)遵循誠(chéng)實(shí)守信,、勤勉盡責(zé)、獨(dú)立客觀的原則，建立有效的利益沖突審查等風(fēng)險(xiǎn)控制制度,。中介機(jī)構(gòu)制作,、出具的文件不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏,。

證監(jiān)會(huì)采取“零容忍”的態(tài)度,，堅(jiān)決打擊財(cái)務(wù)造假和欺詐發(fā)行行為，提升違法違規(guī)成本,。2024年前10個(gè)月,，證監(jiān)會(huì)查辦財(cái)務(wù)造假相關(guān)案件658件，罰沒(méi)款金額110億元,。證監(jiān)會(huì)還加大全方位立體化追責(zé)力度,，包括行政、刑事和民事追責(zé),，強(qiáng)化對(duì)違法行為的威懾力,。