12月23日召開的國務(wù)院常務(wù)會議審議通過了《國務(wù)院關(guān)于規(guī)范中介機構(gòu)為公司公開發(fā)行股票提供服務(wù)的規(guī)定（草案）》。這標(biāo)志著我國資本市場在規(guī)范中介機構(gòu)服務(wù)行為方面邁出了重要一步,。該規(guī)定由司法部會同財政部,、證監(jiān)會起草,，自8月16日征求意見以來，經(jīng)過四個月有了最新進展,。

會議強調(diào),，要發(fā)揮中介機構(gòu)作為資本市場的“看門人”作用，防止中介機構(gòu)與發(fā)行人不當(dāng)利益捆綁,，嚴厲打擊財務(wù)造假,、欺詐發(fā)行等違法行為，切實保護投資者合法權(quán)益,，促進資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展,。

從國務(wù)院層面定調(diào)中介機構(gòu)的行為規(guī)范，信號意義重大,。根據(jù)有關(guān)規(guī)定,，草案需經(jīng)歷提出、審議,、征求意見,、表決通過以及實施等多個環(huán)節(jié)，最終以國務(wù)院名義正式發(fā)布,。新規(guī)的核心內(nèi)容包括明確中介機構(gòu)的服務(wù)規(guī)范,、收費原則、禁止性行為以及監(jiān)管與處罰措施等,。

新規(guī)突出了監(jiān)管層對資本市場規(guī)范發(fā)展的重視,，體現(xiàn)了三部門（司法部、財政部,、證監(jiān)會）之間的緊密合作和協(xié)調(diào),。新規(guī)出臺的核心思路是規(guī)范公開發(fā)行股票相關(guān)服務(wù)行為，提高上市公司質(zhì)量,，保護投資者合法權(quán)益,。此外，新規(guī)堅持問題導(dǎo)向,，針對部分中介機構(gòu)在提供服務(wù)過程中存在的收費不規(guī)范,、利益沖突等問題,，加強監(jiān)管,，增強中介機構(gòu)的獨立性。

新規(guī)最受關(guān)注的內(nèi)容之一是收費問題,。依據(jù)征求意見稿,，證券公司、會計師事務(wù)所和律師事務(wù)所在提供服務(wù)時,，不得以股票公開發(fā)行上市結(jié)果作為收費條件,。地方各級人民政府也不得以股票公開發(fā)行上市結(jié)果為條件給予發(fā)行人或中介機構(gòu)獎勵,。此外，中介機構(gòu)及其從業(yè)人員不得在合同約定之外收取其他費用,，不得通過入股,、獲取上市獎勵費等方式謀取不正當(dāng)利益。

過去幾個月,，業(yè)界對新規(guī)在提升中介機構(gòu)獨立性和上市公司質(zhì)量方面進行了廣泛討論,。新規(guī)將降低投行幫助上市公司財務(wù)造假、欺詐發(fā)行的動機,，壓實中介機構(gòu)責(zé)任,。同時，新規(guī)還規(guī)范和完善了IPO收費,，使項目的收費周期更加均衡,，即使未上市，中介機構(gòu)也能獲得可觀收入,。

國常會中重申了嚴厲打擊財務(wù)造假,、欺詐發(fā)行等違法行為。征求意見稿明確,，中介機構(gòu)應(yīng)當(dāng)遵循誠實守信,、勤勉盡責(zé)、獨立客觀的原則,，建立有效的利益沖突審查等風(fēng)險控制制度,。中介機構(gòu)制作、出具的文件不得有虛假記載,、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏,。

證監(jiān)會采取“零容忍”的態(tài)度，堅決打擊財務(wù)造假和欺詐發(fā)行行為,，提升違法違規(guī)成本,。2024年前10個月，證監(jiān)會查辦財務(wù)造假相關(guān)案件658件,，罰沒款金額110億元,。證監(jiān)會還加大全方位立體化追責(zé)力度，包括行政,、刑事和民事追責(zé),，強化對違法行為的威懾力。