最近，一家投顧公司因違規(guī)行為被監(jiān)管機構采取了暫停新增客戶的處罰,。今年1月,，安徽證監(jiān)局對武漢云掌數(shù)字科技有限公司合肥分公司采取責令暫停新增客戶6個月的措施。違規(guī)行為包括內(nèi)部控制執(zhí)行不到位,、營銷推廣活動存在夸大誤導性表述以及未進行資質(zhì)登記的人員開展板塊和大盤分析直播活動等,。

7月，該公司更名為湖北無為股道科技有限公司,，投資人和高管也發(fā)生了變化,。然而，在12月,，以新名稱運營的無為股道再次受到重罰,，被暫停新增客戶3個月，處罰范圍從分公司上升到了總公司層面,。

禁止新增客戶對于投顧公司來說是非常嚴重的懲罰,，這意味著在處罰期間無法拓展新業(yè)務,，只能維持現(xiàn)有客戶關系，可能導致銷售團隊大幅縮減人員,。針對整改情況等問題,，記者嘗試聯(lián)系無為股道，但相關工作人員拒絕接受采訪,。

隨著短視頻和網(wǎng)絡直播成為投顧公司的引流工具,，內(nèi)控合規(guī)問題逐漸暴露。這些違規(guī)行為包括“擦邊”薦股,、直播人員不具備資質(zhì)“無證上崗”等,，放大了情緒聲音并對資本市場造成間接影響。據(jù)證監(jiān)會官網(wǎng)信息,，截至9月底,，已有19家投顧公司（分公司）被采取禁止新增客戶的監(jiān)管措施，這給其他執(zhí)業(yè)機構敲響了警鐘,。

12月初,，湖北證監(jiān)局向無為股道下發(fā)罰單，指出其在入職員工管理,、分支機構管控以及營銷過程中存在誤導性宣傳等問題,。因此，湖北證監(jiān)局對其采取暫停新增客戶3個月的處罰,。此前,，湖北證監(jiān)局已于11月12日送達了《湖北證監(jiān)局采取責令暫停新增客戶監(jiān)管措施事先告知書》。

無為股道的歷史工商信息顯示,，該公司多次變更企業(yè)名稱,，包括廈門金相投資咨詢有限公司、廈門中證通咨詢有限公司,、武漢中證通投資咨詢有限公司及云掌數(shù)科,。在此期間，這張證券投資咨詢牌照也隨之流轉(zhuǎn),。2020年前后,，云掌財經(jīng)通過持股安徽邦天間接持有武漢中證通股權，并逐步實現(xiàn)對安徽邦天和武漢中證通的100%控股,。2022年5月,，武漢中證通更名為云掌數(shù)科，但不到3年后,，云掌財經(jīng)及其創(chuàng)始人汪偉開始逐步退出,，直至2024年7月完全退出。2023年7月，云掌數(shù)科更名為無為股道,。

目前，無為股道由安徽邦天100%控股,，實控人為張德濤,。直播引流是無為股道獲客的重要渠道，但近期多個認證賬號處于停更狀態(tài),。盡管如此,，有員工賬號仍在進行直播。一位投顧公司員工表示,，這樣的概率并不高,，因為所有交易都有留痕，容易被監(jiān)管查到,，但不排除會先“養(yǎng)魚”,，待解禁后再引導交易。

無為股道目前仍有20余崗位開放招聘,，主要涵蓋證券銷售,、上鏡投顧老師等多個崗位。記者在與公司HR交流時了解到,，直播引流是獲客方式之一,，團隊負責人會給成員分配資源（客戶）。對方還表示,，越到年關監(jiān)管越嚴,，這種情況很正常。

公開資料顯示,，無為股道實控人張德濤早前以“無為金融學?！毙ｉL、“無為戰(zhàn)法”創(chuàng)始人活躍于市場,，但黑貓投訴平臺上有不少用戶投訴無為教育存在誘導虛假宣傳,，聲稱報名主線課就能“賺取超額收益”。此外,，社交平臺上也有投資者質(zhì)疑無為股道前身云掌數(shù)科的收費薦股服務是否合法,。

中國投資協(xié)會上市公司投資專業(yè)委員會副會長支培元指出，如果機構屢因同一問題被罰或被投資者質(zhì)疑,，根本原因可能在于內(nèi)控體系無效運作,，缺乏有效的監(jiān)控及糾正體系。隨著市場的活躍,，部分投顧機構利用社交媒體引流,，大肆渲染能夠快速致富的“神話”，存在合規(guī)問題。監(jiān)管部門也在加力處罰,，截至9月底,，證監(jiān)會共對19家證券投資咨詢機構采取了暫停新增客戶的監(jiān)管措施。面對持續(xù)的監(jiān)管壓力,，各家投顧公司亟需進行全面整改,，建設合規(guī)體系，杜絕再次觸碰紅線,。