2025年初,，洛杉磯發(fā)生了一場特大山火,，在燃燒超過半個月后逐漸熄滅。這場災難不僅凸顯了氣候變化對生命和財產的直接威脅,，還引發(fā)了日益嚴峻的房屋保險危機,。隨著加州民眾開始漫長的重建之路，保險公司正面臨巨大壓力,。

根據瑞士再保險公司的數據,，全球范圍內由災害引起的經濟損失中，保險能承擔30%到40%的比例,。而在北美市場,，這一比例可以達到50%-60%。然而,，隨著極端天氣事件頻發(fā),，越來越多的保險公司正在撤出美國多地的業(yè)務。摩根大通估計,，洛杉磯大火的總損失可能接近500億美元,，而保險公司需支付超過200億美元。這種規(guī)模的巨災可能會導致一些保險公司徹底退出市場,。

前加州保險專員戴夫·瓊斯指出,，氣候變化正在將我們推向一個無法投保的未來,，這不僅涉及家庭保險,、商業(yè)保險，還包括租房保險,，引發(fā)各種分配公平的問題,。在這種背景下，越來越多的美國民眾被迫依靠政府支持的托底保險項目,，這些項目昂貴且有限,。當重大災難發(fā)生時，政府如何支付巨額賠付成為一個關鍵問題,。

專家分析稱,，如果加州、佛羅里達州及其他高風險地區(qū)的“氣候保險泡沫”破裂，將引發(fā)連鎖反應,，威脅全球金融體系,。金融穩(wěn)定委員會已得出結論，氣候變化越來越有可能引發(fā)金融市場更大范圍的恐慌,。

洛杉磯大火燒毀了超過12000座建筑,，使得成千上萬人失去家園。威爾遜的房子位于重災區(qū)阿爾塔迪納,，在這次大火中被燒毀,。去年5月，他的原承保保險公司拒絕續(xù)保,，迫使他加入加州政府提供的公平保險要求計劃（FAIR計劃）,。威爾遜為FAIR計劃支付了2000美元的保費，最高賠付額僅為68.6萬美元,，包括流離失所期間10萬美元的生活費用,。此外，他還必須每年花1500美元購買“綜合保險”,，以應對FAIR計劃不涵蓋的問題,。然而火災發(fā)生至今，他仍未能聯系上該項目的賠付專員,。

根據美國國家海洋和大氣管理局的數據,，20世紀80年代，美國每年大約發(fā)生3起損失至少10億美元的災難,，現在每年發(fā)生災難的次數已接近18次,，并且可能還會增加。由于極端事件頻率上升,，加州前12家保險公司中有7家在2023年暫?；蛳拗屏诵聵I(yè)務。結果是,，越來越多像威爾遜一樣的美國民眾發(fā)現自己很難找到負擔得起的私人保險,。

無處投保的民眾只能轉向政府提供的最后手段。從2020年到2024年,，加州FAIR項目下的住宅保單數量增長了一倍多,，去年達到近45.2萬份。同樣的情況也在佛州發(fā)生,。過去7年來,，在連續(xù)不斷的極端天氣事件中，十多家保險公司離開了佛州,。這給由州政府支持的后備保險體系帶來了巨大壓力,。

研究公司“不動產保險計劃服務公司”的數據顯示,，2018年以來，全美各州類似的政府支持的托底保險項目的市場份額增長了一倍以上,，其負債在2022年首次突破了1萬億美元,。盡管各州政府承擔了越來越多的風險，但它們卻在很大程度上回避了一個根本問題：在重大災難發(fā)生后,，它們可能無力承擔巨額索賠,。

以此次洛杉磯大火為例，FAIR項目的現金儲備只有約7億美元,，而僅太平洋帕利塞德地區(qū)就有近60億美元的保險風險,。如果算上對經濟活動的溢出損失，洛杉磯的總損失預計在200億至500億美元以上,。

美國政府,、企業(yè)和消費者監(jiān)督機構Public Citizen高級政策分析師卡莉·法比安表示，FAIR項目一直處于困難境地,，其保費較高,，保障范圍有限。如果此次洛杉磯大火耗盡了加州FAIR項目的儲備金和再保險金,，依據州法律,，它可以根據州內所有私人保險公司在保險市場的份額收取費用。換句話說,，巨額的賠付最終將通過不斷上漲的保費轉嫁到該州所有的投保人身上,。

火災發(fā)生后，加州最大的保險公司State Farm已敦促州政府批準從今年5月開始對房主保單緊急加息22%,，此前該公司已處理了近8700起索賠,，并向洛杉磯火災的投保人支付了超過10億美元。

隨著氣候災害愈演愈烈,，房屋保險在美國越來越多的地區(qū)成為一項虧損業(yè)務,。《紐約時報》的一項調查顯示,，在過去十年間,，保險公司在全美范圍內支付的索賠金額已經超過了他們收到的保費。2023年,，全美18個州的保險公司在房主保險方面出現虧損,。自2018年以來，全國范圍內已有超過190萬份房屋保險合同被取消,。

這種趨勢導致了所謂的“愛荷華效應”：即使是在以前風險較低的地區(qū)，例如愛荷華州,，保險公司也在提高保費,、限制承保范圍,，甚至直接退出市場。在美國,，沒有保險就拿不到抵押貸款,；而沒有抵押貸款，大多數美國人就無法購買房屋,。這一切如參議員謝爾登·懷特豪斯所描述：“一切始于氣候風險,，它使房產無法投保，沒有保險則房產無法抵押,，沒有抵押貸款進而導致房地產市場崩潰,。”

保險業(yè)在現代美國經濟中發(fā)揮著重要作用,。隨著受監(jiān)管的大保險公司紛紛退出高風險領域,，一些新的不合規(guī)企業(yè)正在填補這一空白。杜克大學研究員薩拉·布魯姆·拉斯金表示,，這些公司資本薄弱,，不符合正常的監(jiān)管標準。哈佛商學院的一項研究表明,，到2018年,，這些監(jiān)管較少的保險公司在佛羅里達州房主保險市場的份額增長到了50%。

不斷上升的保險成本只是氣候變化成本的一部分,。在許多最脆弱的地區(qū),，人們正在支付更多成本，包括動用退休儲蓄,，出售房屋,，甚至搬家來應對一次又一次的災難。

保險業(yè)和地方政府并非沒有意識到這些問題,。去年,，加州政府采納了一系列監(jiān)管改革措施，保險公司將根據新法規(guī)申請大幅提高費率,。從短期和中期來看,，提高保險公司的費率并降低成本或許可以讓加州的保險公司重新開始簽單和續(xù)保。但從長遠來看,，如果不解決氣候變化的根本原因,，大多數加強保險市場的努力都將失敗。

加州近期提出的一項新法案旨在直接解決這一問題的核心,。由參議員斯科特·威納提出的可負擔保險和氣候恢復法案如果通過,，將允許保險公司甚至災民對化石燃料公司尋求賠償，以解決加州的保險負擔能力問題,。

幾十年來,，大型化石能源公司一直知道燃燒它們的產品可能導致“潛在的災難性事件”,，比如高溫和干旱，這些都助長了洛杉磯的大火,。據《衛(wèi)報》報道,，石油巨頭埃克森美孚的科學家早在20世紀70年代就在內部警告過這一點,。

保險行業(yè)本身對化石燃料的承保正在將其自身和氣候脆弱社區(qū)拖入深淵,。一份名為 “投保我們的未來”的報告發(fā)現，過去20年里,，三分之一以上與天氣相關的保險損失都是由氣候變化造成的,，總計達6000億美元。近年來這一比例呈上升趨勢,。報告呼吁保險業(yè)加快脫碳進程,，將對化石燃料保險市場的投入更快轉向可再生能源保險。各國監(jiān)管機構已經在行動,。