2025年2月16日，微信開啟了“AI搜索”灰度測試,，并接入了DeepSeek-R1滿血版模型,。這一舉措標志著十億級MAU應(yīng)用的AI升級，也表明AI應(yīng)用已具備模型成本可控,、數(shù)據(jù)價值融合的規(guī)?；疤帷ｒv訊,、字節(jié)等互聯(lián)網(wǎng)大廠積極布局AI應(yīng)用,，有望帶動全行業(yè)進入加速發(fā)展期，中國AI應(yīng)用在2025年的產(chǎn)品升級與商業(yè)突圍前景明朗。

DeepSeek通過開源,、可商用和低成本模型迅速縮小了中美AI差距,，滿足了中國AI應(yīng)用對高性價比模型的需求。自DeepSeek-V3和R1等模型發(fā)布以來,，獲得了國內(nèi)外應(yīng)用廠商的高度認可，國內(nèi)軟件廠商陸續(xù)宣布接入DeepSeek模型。這加速了AI應(yīng)用能力的提升,，使應(yīng)用放量成為可能,。DeepSeek-V3單次訓(xùn)練成本低,，而R1性能達到o1級別,，推動了國內(nèi)外模型廠商的迭代進度,?；A(chǔ)模型的能力提升與成本控制將實現(xiàn)平衡,，大模型將成為AI時代的基礎(chǔ)資源,，“稀缺性”特征逐漸消失,，“商品化”特征日益顯著。

數(shù)據(jù)質(zhì)量決定了應(yīng)用效果,，數(shù)據(jù)壁壘是AI應(yīng)用的關(guān)鍵。對于2C應(yīng)用,，微信AI搜索以公眾號為核心數(shù)據(jù)源,，構(gòu)建了產(chǎn)品差異點,。2C應(yīng)用沿著公域數(shù)據(jù)—>專有信息類數(shù)據(jù)—>個人行為數(shù)據(jù)的方向拓展,，目前微信,、小紅書和抖音已進入專有數(shù)據(jù)的競爭環(huán)節(jié),，個人行為數(shù)據(jù)將成為后續(xù)個人Agent能力比拼的關(guān)鍵,。對于2B應(yīng)用,，軟件廠商具有企業(yè)數(shù)據(jù)優(yōu)勢,，在2B Agent場景中仍具競爭力,。2B應(yīng)用沿著公域數(shù)據(jù)—>企業(yè)本地系統(tǒng)數(shù)據(jù)—>跨業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)數(shù)據(jù)的方向拓展,，跨業(yè)務(wù)系統(tǒng)的數(shù)據(jù)打通與治理將成為2B Agent的能力根源,。數(shù)據(jù)壁壘將成為AI時代軟件應(yīng)用的核心競爭因素。

AI應(yīng)用從簡單數(shù)據(jù)場景向復(fù)雜數(shù)據(jù)場景逐步演進,。2C應(yīng)用的路徑為：通用AI搜索—>AI個人知識管理—>個人Agent助理（辦公/購物/學(xué)習(xí)/消費）,。2B應(yīng)用的路徑為：企業(yè)知識庫—>單點Agent功能（客服/代碼/財務(wù)）—>多Agent跨業(yè)務(wù)協(xié)同。隨著模型能力和數(shù)據(jù)質(zhì)量的提升，AI應(yīng)用有望在2025年實現(xiàn)能力邊界的突破,，加速商業(yè)落地。

產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司包括騰訊軟件,、算力相關(guān)公司,、2B和2C應(yīng)用相關(guān)公司,、云基建相關(guān)公司以及數(shù)據(jù)中臺相關(guān)公司。

微信開啟DeepSeek灰度測試,，標志著中國AI應(yīng)用有望進入商業(yè)放量元年。用戶可在對話框頂部看到“AI搜索”字樣,，點擊后可使用騰訊混元大模型或DeepSeek-R1滿血版模型,，獲得更豐富的搜索體驗。微信作為DAU 10億量級的應(yīng)用,，擁有充足的流量入口與數(shù)據(jù)積累,，有望憑借底層模型的升級加速產(chǎn)品滲透，形成較好的產(chǎn)品粘性,。

AI應(yīng)用的成功商業(yè)化需要模型,、數(shù)據(jù)和生態(tài)三大核心要素。全球大模型基礎(chǔ)能力差距縮小,，模型推理成本下降，降低了準入門檻，提高了投資回報率,。高質(zhì)量數(shù)據(jù)是決定應(yīng)用輸出效果的關(guān)鍵,，如Palantir憑借強大的數(shù)據(jù)治理能力成為美國AI商業(yè)化龍頭,。企業(yè)原有的用戶生態(tài)與產(chǎn)品生態(tài)是應(yīng)用快速導(dǎo)入的關(guān)鍵,，傳統(tǒng)企業(yè)服務(wù)商如SAP憑借用戶粘性快速完成AI應(yīng)用商業(yè)導(dǎo)入,。

DeepSeek-R1在模型和應(yīng)用層面均達到了現(xiàn)象級別,。該模型開源且采用寬松的MIT License允許商用,，其能力達到了OpenAI閉源的o1水平。據(jù)Hugging Face統(tǒng)計,，DeepSeek-R1在開源社區(qū)上的點贊數(shù)增速遠超Meta之前開源的Llama,。應(yīng)用層面，DeepSeek APP上線一個月后,，日活躍用戶達到5449萬,，推出僅12天即達到1億用戶，遠超ChatGPT,。

DeepSeek-R1的發(fā)布促使海外頭部模型廠商和國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)大廠加速迭代,。OpenAI、Anthropic,、Google和馬斯克的xAI都計劃發(fā)布新的模型,。在國內(nèi)，字節(jié),、騰訊、阿里,、百度和360都在積極推進AI應(yīng)用,。騰訊接入DeepSeek-R1標志著模型“商品化”基本完成，依托自身用戶,、數(shù)據(jù)和場景,，將AI賦能應(yīng)用進入了關(guān)鍵節(jié)點。

數(shù)據(jù)質(zhì)量決定應(yīng)用效果,，高質(zhì)量數(shù)據(jù)廠商優(yōu)勢凸顯,。微信DeepSeek版AI搜索的數(shù)據(jù)源主要來自微信公眾號，實現(xiàn)了存量數(shù)據(jù)的增量挖掘,。具備高質(zhì)量數(shù)據(jù)的廠商有望成為本輪AI應(yīng)用的領(lǐng)先者,，數(shù)據(jù)飛輪效應(yīng)將加深數(shù)據(jù)壁壘。

數(shù)據(jù)價值重估促使云廠商、數(shù)據(jù)工具商和應(yīng)用廠商紛紛發(fā)力數(shù)據(jù)中臺產(chǎn)品,。微軟推出了Microsoft Fabric,，Snowflake推出了Snowflake Cortex，Palantir,、Salesforce和服務(wù)Now則分別推出了Ontology,、Data cloud和RaptorDB等功能，旨在整合企業(yè)應(yīng)用數(shù)據(jù),，構(gòu)建AI應(yīng)用的底層數(shù)據(jù)基礎(chǔ),。

2C應(yīng)用主要比拼的是底層檢索信息的質(zhì)量，而2B應(yīng)用主要比拼企業(yè)私有數(shù)據(jù),。未來2C AI應(yīng)用將向個人Agent方向發(fā)展,，實現(xiàn)公域信息類數(shù)據(jù)與私域用戶行為數(shù)據(jù)的深度融合。2B AI應(yīng)用將向多Agent協(xié)同方向發(fā)展,，實現(xiàn)企業(yè)跨業(yè)務(wù)系統(tǒng)的數(shù)據(jù)整合和流程治理,。

AI應(yīng)用正在向多入口、多任務(wù)方向加速演進,。AI應(yīng)用廠商多同步布局傳統(tǒng)產(chǎn)品AI升級和獨立AI產(chǎn)品線,，同時推出PC、手機等多端應(yīng)用,，后續(xù)將進一步布局AI眼鏡,、AI耳機等新載體入口。以DeepSeek為代表的模型具有更好的推理能力,，有望在多任務(wù)拆解上提供支持,，加速多任務(wù)協(xié)同場景的落地?？刂艫gent入口的公司將掌握更多主動權(quán),，如騰訊在微信中測試接入DeepSeek-R1模型來賦能搜索+廣告，未來或?qū)⒔Y(jié)合微信公眾號數(shù)據(jù),、用戶體量和用戶使用習(xí)慣數(shù)據(jù),，卡位Agent入口，實現(xiàn)抽成,、廣告等AI商業(yè)化布局,。

風(fēng)險提示：若AI技術(shù)迭代不及預(yù)期，AI應(yīng)用功能進展存在低于預(yù)期的風(fēng)險,；若AI商業(yè)化節(jié)奏不及預(yù)期,，AI產(chǎn)業(yè)鏈的商業(yè)閉環(huán)可能存在不達預(yù)期的風(fēng)險。