2025年2月16日,，微信開啟了“AI搜索”灰度測(cè)試,，并接入了DeepSeek-R1滿血版模型。這一舉措標(biāo)志著十億級(jí)MAU應(yīng)用的AI升級(jí),，也表明AI應(yīng)用已具備模型成本可控,、數(shù)據(jù)價(jià)值融合的規(guī)?；疤帷ｒv訊,、字節(jié)等互聯(lián)網(wǎng)大廠積極布局AI應(yīng)用,，有望帶動(dòng)全行業(yè)進(jìn)入加速發(fā)展期，中國AI應(yīng)用在2025年的產(chǎn)品升級(jí)與商業(yè)突圍前景明朗,。

DeepSeek通過開源,、可商用和低成本模型迅速縮小了中美AI差距，滿足了中國AI應(yīng)用對(duì)高性價(jià)比模型的需求,。自DeepSeek-V3和R1等模型發(fā)布以來,，獲得了國內(nèi)外應(yīng)用廠商的高度認(rèn)可，國內(nèi)軟件廠商陸續(xù)宣布接入DeepSeek模型,。這加速了AI應(yīng)用能力的提升,，使應(yīng)用放量成為可能。DeepSeek-V3單次訓(xùn)練成本低,，而R1性能達(dá)到o1級(jí)別,，推動(dòng)了國內(nèi)外模型廠商的迭代進(jìn)度?；A(chǔ)模型的能力提升與成本控制將實(shí)現(xiàn)平衡,，大模型將成為AI時(shí)代的基礎(chǔ)資源，“稀缺性”特征逐漸消失,，“商品化”特征日益顯著,。

數(shù)據(jù)質(zhì)量決定了應(yīng)用效果，數(shù)據(jù)壁壘是AI應(yīng)用的關(guān)鍵,。對(duì)于2C應(yīng)用,，微信AI搜索以公眾號(hào)為核心數(shù)據(jù)源，構(gòu)建了產(chǎn)品差異點(diǎn),。2C應(yīng)用沿著公域數(shù)據(jù)—>專有信息類數(shù)據(jù)—>個(gè)人行為數(shù)據(jù)的方向拓展,，目前微信、小紅書和抖音已進(jìn)入專有數(shù)據(jù)的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)節(jié)，個(gè)人行為數(shù)據(jù)將成為后續(xù)個(gè)人Agent能力比拼的關(guān)鍵,。對(duì)于2B應(yīng)用,，軟件廠商具有企業(yè)數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì),，在2B Agent場(chǎng)景中仍具競(jìng)爭(zhēng)力,。2B應(yīng)用沿著公域數(shù)據(jù)—>企業(yè)本地系統(tǒng)數(shù)據(jù)—>跨業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)數(shù)據(jù)的方向拓展，跨業(yè)務(wù)系統(tǒng)的數(shù)據(jù)打通與治理將成為2B Agent的能力根源,。數(shù)據(jù)壁壘將成為AI時(shí)代軟件應(yīng)用的核心競(jìng)爭(zhēng)因素,。

AI應(yīng)用從簡(jiǎn)單數(shù)據(jù)場(chǎng)景向復(fù)雜數(shù)據(jù)場(chǎng)景逐步演進(jìn)。2C應(yīng)用的路徑為：通用AI搜索—>AI個(gè)人知識(shí)管理—>個(gè)人Agent助理（辦公/購物/學(xué)習(xí)/消費(fèi)）,。2B應(yīng)用的路徑為：企業(yè)知識(shí)庫—>單點(diǎn)Agent功能（客服/代碼/財(cái)務(wù)）—>多Agent跨業(yè)務(wù)協(xié)同,。隨著模型能力和數(shù)據(jù)質(zhì)量的提升，AI應(yīng)用有望在2025年實(shí)現(xiàn)能力邊界的突破,，加速商業(yè)落地,。

產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司包括騰訊軟件、算力相關(guān)公司,、2B和2C應(yīng)用相關(guān)公司,、云基建相關(guān)公司以及數(shù)據(jù)中臺(tái)相關(guān)公司。

微信開啟DeepSeek灰度測(cè)試,，標(biāo)志著中國AI應(yīng)用有望進(jìn)入商業(yè)放量元年,。用戶可在對(duì)話框頂部看到“AI搜索”字樣，點(diǎn)擊后可使用騰訊混元大模型或DeepSeek-R1滿血版模型,，獲得更豐富的搜索體驗(yàn),。微信作為DAU 10億量級(jí)的應(yīng)用，擁有充足的流量入口與數(shù)據(jù)積累,，有望憑借底層模型的升級(jí)加速產(chǎn)品滲透,，形成較好的產(chǎn)品粘性。

AI應(yīng)用的成功商業(yè)化需要模型,、數(shù)據(jù)和生態(tài)三大核心要素,。全球大模型基礎(chǔ)能力差距縮小，模型推理成本下降,，降低了準(zhǔn)入門檻,，提高了投資回報(bào)率。高質(zhì)量數(shù)據(jù)是決定應(yīng)用輸出效果的關(guān)鍵,，如Palantir憑借強(qiáng)大的數(shù)據(jù)治理能力成為美國AI商業(yè)化龍頭,。企業(yè)原有的用戶生態(tài)與產(chǎn)品生態(tài)是應(yīng)用快速導(dǎo)入的關(guān)鍵，傳統(tǒng)企業(yè)服務(wù)商如SAP憑借用戶粘性快速完成AI應(yīng)用商業(yè)導(dǎo)入,。

DeepSeek-R1在模型和應(yīng)用層面均達(dá)到了現(xiàn)象級(jí)別,。該模型開源且采用寬松的MIT License允許商用，其能力達(dá)到了OpenAI閉源的o1水平。據(jù)Hugging Face統(tǒng)計(jì),，DeepSeek-R1在開源社區(qū)上的點(diǎn)贊數(shù)增速遠(yuǎn)超Meta之前開源的Llama,。應(yīng)用層面，DeepSeek APP上線一個(gè)月后,，日活躍用戶達(dá)到5449萬,，推出僅12天即達(dá)到1億用戶，遠(yuǎn)超ChatGPT,。

DeepSeek-R1的發(fā)布促使海外頭部模型廠商和國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)大廠加速迭代,。OpenAI、Anthropic,、Google和馬斯克的xAI都計(jì)劃發(fā)布新的模型,。在國內(nèi)，字節(jié),、騰訊,、阿里、百度和360都在積極推進(jìn)AI應(yīng)用,。騰訊接入DeepSeek-R1標(biāo)志著模型“商品化”基本完成,，依托自身用戶、數(shù)據(jù)和場(chǎng)景,，將AI賦能應(yīng)用進(jìn)入了關(guān)鍵節(jié)點(diǎn),。

數(shù)據(jù)質(zhì)量決定應(yīng)用效果，高質(zhì)量數(shù)據(jù)廠商優(yōu)勢(shì)凸顯,。微信DeepSeek版AI搜索的數(shù)據(jù)源主要來自微信公眾號(hào),，實(shí)現(xiàn)了存量數(shù)據(jù)的增量挖掘。具備高質(zhì)量數(shù)據(jù)的廠商有望成為本輪AI應(yīng)用的領(lǐng)先者,，數(shù)據(jù)飛輪效應(yīng)將加深數(shù)據(jù)壁壘,。

數(shù)據(jù)價(jià)值重估促使云廠商、數(shù)據(jù)工具商和應(yīng)用廠商紛紛發(fā)力數(shù)據(jù)中臺(tái)產(chǎn)品,。微軟推出了Microsoft Fabric,，Snowflake推出了Snowflake Cortex，Palantir,、Salesforce和服務(wù)Now則分別推出了Ontology,、Data cloud和RaptorDB等功能，旨在整合企業(yè)應(yīng)用數(shù)據(jù),，構(gòu)建AI應(yīng)用的底層數(shù)據(jù)基礎(chǔ),。

2C應(yīng)用主要比拼的是底層檢索信息的質(zhì)量，而2B應(yīng)用主要比拼企業(yè)私有數(shù)據(jù),。未來2C AI應(yīng)用將向個(gè)人Agent方向發(fā)展,，實(shí)現(xiàn)公域信息類數(shù)據(jù)與私域用戶行為數(shù)據(jù)的深度融合,。2B AI應(yīng)用將向多Agent協(xié)同方向發(fā)展，實(shí)現(xiàn)企業(yè)跨業(yè)務(wù)系統(tǒng)的數(shù)據(jù)整合和流程治理,。

AI應(yīng)用正在向多入口,、多任務(wù)方向加速演進(jìn)。AI應(yīng)用廠商多同步布局傳統(tǒng)產(chǎn)品AI升級(jí)和獨(dú)立AI產(chǎn)品線,，同時(shí)推出PC,、手機(jī)等多端應(yīng)用，后續(xù)將進(jìn)一步布局AI眼鏡,、AI耳機(jī)等新載體入口,。以DeepSeek為代表的模型具有更好的推理能力,，有望在多任務(wù)拆解上提供支持,，加速多任務(wù)協(xié)同場(chǎng)景的落地?？刂艫gent入口的公司將掌握更多主動(dòng)權(quán),，如騰訊在微信中測(cè)試接入DeepSeek-R1模型來賦能搜索+廣告，未來或?qū)⒔Y(jié)合微信公眾號(hào)數(shù)據(jù),、用戶體量和用戶使用習(xí)慣數(shù)據(jù),，卡位Agent入口，實(shí)現(xiàn)抽成,、廣告等AI商業(yè)化布局,。

風(fēng)險(xiǎn)提示：若AI技術(shù)迭代不及預(yù)期，AI應(yīng)用功能進(jìn)展存在低于預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn),；若AI商業(yè)化節(jié)奏不及預(yù)期,，AI產(chǎn)業(yè)鏈的商業(yè)閉環(huán)可能存在不達(dá)預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。