近期，千億元級(jí)私募景林資產(chǎn)的一場(chǎng)溝通會(huì)受到市場(chǎng)關(guān)注,。在會(huì)上，景林資產(chǎn)管理合伙人、基金經(jīng)理高云程透露,，目前投資組合中已剔除純美國(guó)公司的資產(chǎn)，主要配置A股,、港股及中概股,，并看好中國(guó)的科技和新消費(fèi)公司。

高云程提出,，核心是找到并持有中國(guó)的“MCGF10”,。這個(gè)詞是他自創(chuàng)的，全稱為“Make China Greater Future”,。他認(rèn)為,，未來(lái)幾年中國(guó)大概會(huì)有10—15家核心企業(yè)有望成為全球范圍內(nèi)最佳的投資標(biāo)的,。

高云程表示，政府工作報(bào)告強(qiáng)調(diào)要利用地方轉(zhuǎn)移支付安排特別國(guó)債以支持消費(fèi),，未來(lái)中國(guó)在與民生,、居民消費(fèi)相關(guān)的財(cái)政支出方面將更加積極，這對(duì)促進(jìn)內(nèi)需極為有利,。同時(shí),，政府強(qiáng)調(diào)要大力發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，堅(jiān)持創(chuàng)新驅(qū)動(dòng),。他稱，“人工智能+”涵蓋新能源汽車(chē),、人工智能手機(jī)和電腦,、智能機(jī)器人等領(lǐng)域，意味著一系列裝備和設(shè)備都將與AI智能化相結(jié)合,，明確了未來(lái)中國(guó)產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向,。

政府工作報(bào)告強(qiáng)調(diào)要穩(wěn)住樓市和股市。高云程認(rèn)為,，穩(wěn)房產(chǎn)意義重大,。自去年9月以來(lái)，樓市量能企穩(wěn)并略有回升,，價(jià)格下跌趨勢(shì)放緩,，部分城市價(jià)格下跌基本結(jié)束，甚至有所反彈,，且成交量反彈幅度明顯大于價(jià)格反彈幅度,。房地產(chǎn)市場(chǎng)或許已找到企穩(wěn)點(diǎn)，這對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展意義重大,。

從經(jīng)濟(jì)指標(biāo)變化來(lái)看,，政府工作報(bào)告顯示To C端企業(yè)在收入與利潤(rùn)增長(zhǎng)方面有積極轉(zhuǎn)變的跡象。近期,，肯德基快餐,、咖啡奶茶等快消品大多已出現(xiàn)價(jià)格見(jiàn)底回升，甚至略有上漲的情況,。高云程表示,，從宏觀層面確認(rèn)中國(guó)已步入新的發(fā)展周期。這一全新的發(fā)展周期是眾多新興產(chǎn)業(yè)以及一批企業(yè)實(shí)現(xiàn)快速,、健康發(fā)展,，乃至不斷壯大的嶄新起點(diǎn)。

在投資上,，高云程認(rèn)為,，核心是找到并持有中國(guó)的“MCGF10”,。這些公司在未來(lái)5—10年時(shí)間里，憑借自身不斷發(fā)展壯大,，從中國(guó)本土公司蛻變成為世界級(jí)公司,，進(jìn)而助力中國(guó)綜合國(guó)力、經(jīng)濟(jì)體量以及在部分行業(yè)的實(shí)力得以顯著提升,。

高云程表示,，中國(guó)經(jīng)濟(jì)在歷經(jīng)數(shù)年的轉(zhuǎn)型之后，在以智能制造為新增長(zhǎng)點(diǎn)的發(fā)展模式下,，開(kāi)啟了新的增長(zhǎng)周期,。未來(lái)中國(guó)有望涌現(xiàn)出一批能夠躋身世界領(lǐng)先行列的企業(yè)。中國(guó)憑借產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì),、工程技術(shù)人員優(yōu)勢(shì)以及整體效率優(yōu)勢(shì)等,，展現(xiàn)出強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)力。

“MCGF10”公司大概分布在幾個(gè)領(lǐng)域：今年既是AI應(yīng)用落地的元年,，也是AI平權(quán)的元年,，DeepSeek開(kāi)源意義重大，它向全世界有力地證明了中國(guó)具備參與此輪AI競(jìng)爭(zhēng)的資格,；今年是智能駕駛導(dǎo)入的元年,，比亞迪在售價(jià)大約十萬(wàn)元起的所有車(chē)型上均導(dǎo)入了智能駕駛功能，這一標(biāo)志性的舉措會(huì)迅速提升智能駕駛的滲透率,；機(jī)器人領(lǐng)域尚處于萌芽階段,，在AI助力下，未來(lái)所有設(shè)備均可視作廣義的機(jī)器人,。當(dāng)機(jī)器人時(shí)代來(lái)臨,，將是一場(chǎng)關(guān)乎全世界生產(chǎn)力平權(quán)的重大革命。

高云程預(yù)計(jì),，未來(lái)幾年內(nèi),，中國(guó)大概會(huì)有10—15家核心企業(yè)有望成為全球范圍內(nèi)最佳的投資標(biāo)的。這些企業(yè)過(guò)去幾年間估值被壓縮至極低水平,，但如今已成功走出自身經(jīng)營(yíng)周期的低谷,，尋找到新的增長(zhǎng)點(diǎn)，并且極有可能成為下一輪中國(guó)經(jīng)濟(jì)乃至全球經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的基座型公司,。在此過(guò)程中,，可能受益的兩類公司包括基座型的大型公司，涵蓋人工智能領(lǐng)域的基座,、智能制造領(lǐng)域的基座,，以及各類智能應(yīng)用的軟硬件平臺(tái)、云服務(wù)等領(lǐng)域的基座,；還有諸如DeepSeek,、宇樹(shù)機(jī)器人等新興的創(chuàng)業(yè)型小公司,。